2019年云南白药集团股份有限公司中报

云南白药集团股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王明辉、主管会计工作负责人吴伟及会计机构负责人(会计主管人员)唐华翠声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司对外披露信息均以在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 刊登的信息为准，本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......5 第三节 公司业务概要......8 第四节 经营情况讨论与分析......12 第五节 重要事项......24 第六节 股份变动及股东情况......44 第七节 优先股相关情况......48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......49 第九节 公司债相关情况......50 第十节 财务报告......56 第十一节 备查文件目录......183 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 云南证监局 指 中国证监会云南监管局 本公司、公司或云南白药 指 云南白药集团股份有限公司 新华都 指 新华都实业集团股份有限公司 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 云南合和 指 云南合和（集团）股份有限公司 中国平安 指 中国平安人寿保险股份有限公司 江苏鱼跃 指 江苏鱼跃科技发展有限公司 白药控股 指 云南白药控股有限公司 云南白药通过向白药控股全体股东云南省国资委、新华都、江苏鱼 本次吸收合并 指 跃发行股份的方式吸收合并白药控股的交易 云南白药除白药控股和新华都及其一致行动人以外的股东可选择 现金选择权 指 以现金选择权价格将其持有的云南白药股份转让给现金选择权提 供方，并获得由现金选择权提供方支付的相应现金对价的选择权 根据《持有人会议规则》，公司作为债券发行人在取得吸收合并证 公司债券回售选择权 指 监会批复后，为投资者提供增加一次回售选择权的权利 OTC 指 （Over the counter）的缩写，即非处方药，是指那些不需要医生处 方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物 CNY 期间 指 （Chinese new year）的缩写，即新年促销期间 4P 指 GAP/GLP/GMP/GSP (GoodAgriculture Practice)即良好农业规范，是应用现代农业知识， GAP 指 科学规范农业生产的各个环节，在保证农产品质量安全的同时，促 进环境、经济和社会可持续发展 GLP 指 （Good Laboratory Practice）即药品非临床研究质量管理规范 GMP 指 （Good Manufacturing Practice）即产品生产质量管理规范，是一套 适用于制药、食品等行业的强制性标准 GSP 指 （Good Supply Practice）即药品经营质量管理规范，是药品经营企 业统一的质量管理准则 元/万元 指 人民币元/人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 云南白药 股票代码 000538 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南白药集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 云南白药 公司的外文名称（如有） YUNNAN BAIYAO GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） YUNNAN BAIYAO 公司的法定代表人 王明辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴 伟 赵 雁 联系地址 云南省昆明市呈贡区云南白药街3686 号 云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 电话 0871-66324159 0871-66226106 传真 0871-66324169 0871-66324169 电子信箱 wuwei@yunnanbaiyao.com.cn zyan@yunnanbaiyao.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 13,897,383,377.71 13,145,105,075.55 5.72% 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,247,004,753.12 2,069,349,890.80 8.59% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 1,135,493,053.74 1,533,058,989.16 -25.93% 经营活动产生的现金流量净额（元） -451,042,028.64 3,804,653,026.89 -111.86% 基本每股收益（元/股） 2.16 1.99 8.59% 稀释每股收益（元/股） 2.16 1.99 8.59% 加权平均净资产收益率 5.57% 5.40% 0.17% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 47,628,858,674.02 53,948,473,940.32 -11.71% 归属于上市公司股东的净资产（元） 35,816,617,348.70 39,662,058,574.09 -9.70% 注：1、云南白药通过向控股股东白药控股的三家股东云南省国资委、新华都及江苏鱼跃发行股份的方式对白药控股实施吸 收合并。云南白药为吸收合并方，白药控股为被吸收合并方。本次吸收合并于 2019 年 6 月 1 日完成交割，云南白药作为存 续方，已承继及承接白药控股的全部资产、负债、业务、合同及其他一切权利与义务。吸收合并交割日为 2019 年 6 月 1 日， 公司根据《企业会计准则第 20 号—企业合并》调整上年同期以及上年度末数据。 2、稀释后每股收益按照 6 月 30 日股本计算，7 月 3 日上市股份不影响当期。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,071,190,753.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 153,269,913.06 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 230,063,120.45 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -373,570.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -250,000,000.00 减：所得税影响额 92,660,539.84 少数股东权益影响额（税后） -22,023.04 合 计 1,111,511,699.38 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 （一）公司行业地位 云南白药享誉中外，是中国驰名商标，名列首批国家创新型企业。百余年来，云南白药从创制到建厂再到改制上市，已由一家传统中药企业发展为我国大健康产业领军企业之一。公司采取事业部制，主营业务清晰，主要分为药品、健康品、中药资源和医药物流四大板块，各个板块既独立运行，又相互支撑，形成从选育、种植、研发、制造到健康产品及服务的全产业链市场价值体系，形成三产融合贯通、多板块协同发展的经济生态圈。 （二）产品及业务情况 药品、健康品、中药资源和医药商业四大核心板块仍然是公司经营的重点。报告期内，公司在大力推动产品创新的同时，也通过结合时下消费趋势、热门IP不断扩大品牌影响力。 药品板块，紧紧围绕“调结构、强终端、强服务、降库存”的营销策略，积极应对复杂多样的外部环境，IP场景化营销、电商运营等各项工作稳步推进。健康板块，牙膏业务依旧保持了稳健增长，市场占有率增长至20.1%，已跃居全国第一位。养元青洗护系列产品，坚定功效定位，进一步巩固局域市场品牌影响力；采之汲美肤系列产品以面膜为主要抓手在日本市场推出三款面膜，开启“新中式”全植物护肤时代。中药资源板块，继续深耕药材运营、植提、进出口、终端运营等四大核心板块，积极探索“基地+白药+采购方”合作共建产地加工厂模式，实现对中药材资源的可持续利用。核心产品“豹七”三七持续扩大品牌影响力，同时按照新零售的理念，采用最新IT技术，打造新零售渠道品牌“白药生活+”，以实现零售端的全数字化管理。医药商业板块，继续紧抓药事服务和“两票制”政策全面落地机遇，提供集约化药品院内配送服务，打造多维度的零售药店合作生态圈。 （三）经营模式 1、研发模式 公司搭建了以创新研发中心为核心，各事业部研发机构为分支的研发体系，全方位覆盖了药品、健康品等各类新产品研发条线。在“激活·赋能”改革方案的推动下，公司创新研发中心的项目研发工作在变革中有条不紊地开展。在以项目成果为导向的驱动下，研发人员 积极性进一步提高，更好地适应了竞争格局，为未来实现更多更好的新产品输出打下坚实基础。 2、采购模式 公司实施采购需求、执行、决策三权分离的制度，坚持探索采购新模式，积极推进互联网采购工作，拓宽采购寻源渠道，采购供应链持续优化，在全力确保质量和生产的前提下，采购成本不断降低。 3、生产模式 工业产品（自制）实行以“客户为导向”，生产模式采用“订单制”，强调生产与销售的匹配性，建立了从上到下、逐层逐级的安全生产管理机构体系，生产各环节和程序更加规范化和标准化，确保了产品生产和质量的可控性和稳定性。 4、销售模式 工业产品（自制）方面，主要执行“先款后货”的原则，与经销商签订年度协议，约定付款期限等事项。公司渠道管理直达重要终端，对终端把控能力较强。商业以批发为主，兼有零售业务。批发业务主要面向医疗机构、商业公司等采购量较大、长期稳定的客户，采用“先货后款”的原则；零售业务板块，采用“现款现货”的原则，概不赊销。 （四）行业发展趋势及公司业绩驱动因素 当前，医药健康产业正在经历着颠覆性的变革与重构，行业战略重点转移，创新药、智慧医疗成为高频词汇，创新的动力进一步被激发，品种创新增加，同类品种竞争加剧。纵观中药品牌消费品市场，受消费趋势变化及医保控费压力提升的影响，增速继续放缓，以医院端为主要渠道的中药处方药依旧面临明显压力，倒逼中药企业依托自身资源禀赋，在不同领域积极探索新的业务赛道，努力尝试在未来实现多角度的战略转型。 面对当前形势，云南白药积极开展变革，探寻新的发展路径，围绕网络化、平台化、生态圈，着力强化竞争实力，不断为用户和投资方创造价值，力求在全球配置资源以应对中国市场，打造可持续增长的百年基业，努力成为代表中国大健康企业参与全球竞争的国家队。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 无重大变化。 无形资产 土地出让金增加。 在建工程 主要是健康产业项目投入增加。 货币资金 理财资金赎回，银行存款增加。 其他应收款 借款及保证金增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 百余年前，彝族名医曲焕章荟聚云南本土药材之精华，孕育了誉满中外的云南白药，开启了民族医药治病救人的传奇。历经时光的积淀与磨砺，如今的白药，从一个单品，逐渐成为内涵丰富的产品家族，把医药融入健康，把健康融入生活，全面适配现代人的生活节奏和健康需求。白药人以一丝不苟的工匠精神和矢志不渝的创新精神，让百年老字号民族品牌凝结出历久弥新的核心竞争力，支撑着白药不断创领，擘画健康未来。 1、百年民族品牌 云南白药始终致力于挖掘“伤科圣药”金字招牌的潜力和内涵，一直将品牌建设列为公司发展战略的重中之重，围绕母品牌的核心体系和内涵，不断推动子品牌多维度立体式发展，提升品牌市场吸引力。经过公司多年的打造和积累，广大消费者对云南白药的品牌认可度不断提高，品牌市场价值逐年攀升。在2019年5月发布的BrandZTM2019最具价值中国品牌100强排行榜中，云南白药以品牌价值28.97亿美元，位列榜单第45位，医疗保健行业第1位。 2、持续产品创新 产品创新是让“云南白药”这一百年民族品牌永葆活力的不竭动力。公司在传统云南白药系列产品的基础上，以药为本、跨界发展，让百年白药实现涅槃。通过坚持不懈的创新研发，推出了涵盖天然药物、养生保健、医疗器械、个人护理等多个领域的产品族群，形成了从单一药品到个人护理、养生保健等多产品梯队的格局，走出了一条传统中药和现代生活的有机结合之路，拓展出新的市场空间，并在与跨国巨头的竞争中脱颖而出。其中，云南白药牙膏已成为民族医药跨界首屈一指的代表作，根据第三方提供的数据显示，截止2019年5月，云南白药牙膏市场份额为20.1%，已跃居国内牙膏市占率第一位。未来，顺应混合所有制改革落地的东风，公司的产业链将越拉越长，跨界之路会越走越宽，不断抢占生物医药大健康产 业的前沿阵地。 3、独特地理区位 云南地处低纬高原地区，素有“植物王国”的美誉，特殊的地貌特征造就了显著的气候差异和垂直差异，多达7种的气候类型孕育了三七、滇重楼、灯盏花等占全国51%的6559种药物资源。公司依托云南省丰富的药材资源，于文山、丽江、武定等地建立了战略药材的种植繁育基地，充分利用当地的中药材资源优势，在带动贫困地区种植产业发展的同时，也为公司原生药材的持续供应提供了有效保障，让公司在竞争激烈的中医药市场博得话语权。 4、优秀管理团队 公司管理团队具有丰富的医药行业管理经验，对行业发展具有深刻的认知和前瞻性思考，经过多年的磨练和对医药市场的深耕细作