2022年云南白药集团股份有限公司中报

云南白药集团股份有限公司 2022 年半年度报告 2022 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司法定代表人王明辉、首席执行官董明、首席财务官马加及财税中心总经理杨帆声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司对外披露信息均以在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 刊登的信息为准，本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......7 第三节 管理层讨论与分析......10 第四节 公司治理......27 第五节 环境和社会责任......30 第六节 重要事项......34 第七节 股份变动及股东情况 ......52 第八节 优先股相关情况......58 第九节 债券相关情况......59 第十节 财务报告......60 备查文件目录 （一）载有董事长、联席董事长、首席执行官、首席财务官、财税中心总经理签名并盖章的会计报表； （二）报告期内在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及巨潮咨询网上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿； （三）其他相关资料。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所 云南证监局 指 中国证监会云南监管局 本公司、公司或云南白药 指 云南白药集团股份有限公司 新华都 指 新华都实业集团股份有限公司 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 云投集团 指 云南省投资控股集团有限公司 国有股权管理公司 指 云南省国有股权运营管理有限公司 云南合和 指 云南合和（集团）股份有限公司 江苏鱼跃 指 江苏鱼跃科技发展有限公司 白药控股 指 云南白药控股有限公司 白药控股投资 指 云南白药控股投资有限公司 大理置业 指 云南白药大理置业有限公司 万隆控股 指 万隆控股集团有限公司 新华集团 指 新华长城集团有限公司 上海医药 指 上海医药集团股份有限公司 天津医药 指 天津市医药集团有限公司 混合所有制改革 指 云南白药前控股股东白药控股以增资的形式引入战略投资者新华都和江苏鱼跃 吸收合并 指 云南白药通过向白药控股全体股东云南省国资委、新华都、江苏鱼跃发行股份的 方式吸收合并白药控股的交易 激励计划 指 2020 年度股票期权激励计划 本次自主行权 指 公司 2020 年度股票期权激励计划首次授予部分的 670 名激励对象在第一期行权期 合计可行权股票期权 674.64 万份采用自主行权模式 全面要约收购 指 对万隆控股集团有限公司除要约人及其一致行动人士外所有股东持有的全部已发 行股份发出强制性全面现金要约 省医药 指 云南省医药有限公司 天颐茶品 指 云南白药天颐茶品有限公司 CEO 指 首席执行官 IP 指 Intellectual Property，即价值内容化 APP 指 Application，即应用程序 D to C 指 Direct to Customer，即直接面对消费者的营销模式 ESG 指 Environmental、Social、Governance，即环境、社会和公司治理 AI 指 Artificial Intelligence，即人工智能 集采 指 药品集中带量采购 Z 世代 指 网络流行语，指出生年代在 1995 年-2010 年之间的青年群体，也被称为“95 后” 全域营销 指 指在新零售体系下，以消费者运营为核心，以数据为能源，实现全链路、全媒 体、全数据、全渠道的营销。 GAP 指 中药材生产质量管理规范 OTC 指 非处方药 CPM-POS 终端 指 千人成本-销售终端 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6月 30 日 元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 云南白药 股票代码 000538 变更前的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南白药集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 云南白药 公司的外文名称（如有） YUNNAN BAIYAO GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） YUNNAN BAIYAO 公司的法定代表人 王明辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱映辉 赵 雁、朱芮影 联系地址 云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 电话 0871-66226106 0871-66226106 传真 0871-66303531 0871-66203531 电子信箱 000538dm@ynby.cn zhaoyan@ynby.cn、zhuruiying@ynby.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 18,016,738,609.15 19,083,116,728.77 -5.59% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,500,494,603.81 1,801,667,011.28 -16.72% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 1,654,550,261.83 1,885,439,499.32 -12.25% 损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,177,950,057.27 3,215,495,972.53 -63.37% 基本每股收益（元/股） 1.10 1.41 -21.99% 稀释每股收益（元/股） 1.09 1.40 -22.14% 加权平均净资产收益率 3.89% 4.59% -0.70% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 49,901,223,329.39 52,292,765,646.22 -4.57% 归属于上市公司股东的净资产（元） 37,067,645,681.36 38,226,136,908.89 -3.03% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,796,862,549 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.8351 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,133,342.31 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 31,960,828.72 规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 -201,989,290.05 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,520,158.92 减：所得税影响额 -20,546,135.01 少数股东权益影响额（税后） 919,830.47 合计 -154,055,658.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）概述 1、行业背景 2022年3月3日国务院办公厅印发《“十四五”中医药发展规划》，明确了“十四五”时期中医药发展的目标任务和重点措施。国家药监局5月公开征求《中华人民共和国药品管理法实施条例（修订草案征求意见稿）》意见，征求意见稿对中药管理部分进行了重点条款补充，以适应当前中医药发展大势，落实中药产业高标准、高质量发展要求。国家战略层面对中医药发展的支持引领，为我国中医药产业复兴提供了强有力政策法律保障，加之新冠疫情期间，中医药全面参与疫情防控救治，发挥了前所未有的积极作用，成为抗疫“中国方法”的重要组成部分。上半年上海疫情零新增，国内散点疫情得到控制，疫后被压制的医疗端产业需求有望复苏；随着第七批集采启动，集采趋于常态化，倒逼药企进行创新转型，首仿药、难仿药、创新药将成为药企未来的利润点。 2、公司行业地位 1902年曲焕章创制云南白药，作为中国驰名商标，云南白药名列首批国家创新型企业，是享誉中外的中华老字号品牌。1971年根据周恩来总理指示建厂，1993年作为云南首家上市公司在深交所上市，1996年实现品牌的完整统一，1999年成功实施企业再造，2005年推出“稳中央、突两翼”产品战略，2010年开始实施“新白药、大健康”产业战略，从中成药企业逐步发展成为我国大健康产业领军企业之一。 自1993年上市以来，连续29年实现对股东分红。2016年至2019年期间，公司分两步走完成了混合所有制改革，以体制创新进一步激发了企业发展动能。2021年云南白药提出“守护生命与健康”的企业愿景，将深度聚焦中医药、口腔护理、皮肤科学、女性关怀和骨伤科等5个方向持续发力。2022年上半年新业务初露锋芒，推动第二增长曲线的引擎全速前进。 云南白药坚守长期主义，顺应医疗创新、数字化转型和可持续发展的大势，深度积蓄品牌势能、稳健推进战略布局，立足于竞争优势向新的可能性出发，立足于擅长领域向用户需求的领域出发，行稳致远，厚积薄发。 3、财务情况 2022年上半年公司实现营业收入180.17亿元，较上年同期降低5.59%，主要是商业板块受医药集采降价的政策性因素影响收入下滑9.82%，工业板块实现了1.96%的增长，特别是药品和中药材领域持续保持稳定、健康的增长态势，口腔、医美、健康新零售等新业务布局渐次展开，夯实公司发展后劲；持续降 本增效克服了部分原材料涨价等不利因素，国内主营业务的销售毛利率与去年同期相比，提升0.07%；报告期内，公司持续加大研发投入，上半年累计投入研发费用1.29亿元，较上年同期上升21.54%。报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润15.00亿元，较上年同期降低16.72%，扣除非经常性损益的净利润16.55亿元，较上年同期降低12.25%；本期经营活动产生的现金流量净额11.78亿元，较上年同期降低63.37%，主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少28.11亿元，公司持续关注内部运营资产和外部渠道库存的总量与账龄，聚焦加快资金周转和防范经营风险。 （二）上半年主要工作回顾 1、各大主营板块健康稳健，细分赛道龙头地位不断夯实 （1）2022年，药品事业部以“稳药品·育器械”为核心战略，持续通过“专业化+产品+服务”的营销理念，建立白药各领域的头部专家资源库（专业形象），结合专家、临床应用需求，设计具有专家共识的专业化IP推广方案，通过指南共识编写等基层推广方式进行全线打通，形成支持市场推广的落地路径。事业部在精细化运营寻找高市场份额下的药品增长极的同时，进行医疗器械板块的基础建设+产品储备+营销模式探索，将医疗器械作为新业务发力的重要突破口，深耕数字中医研究院和眼健康研究中心两大核心板块，专注于研发适应现代临床医疗需求的慢病、疼痛诊疗和眼健康医疗器械系列产品，开展好研发、检测检验和生产经营等业务，致力于推动智能化、数字化、家庭化和小型化发展。 （2）健康品事业部持续以用户为中心，构建全域数智化营销生态。持续树立品牌专业标杆，突破圈层用户，下沉市场资源配置，联通“Z世代”人群深度运营私域裂变。口腔健康方面，面对疫情给全国多地经济运行带来的不确定性，公司牙膏产品行业龙头地位依旧保持强势和稳固。截至2022年上半年末，公司牙膏产品市场份额攀升至24.8%，较2021年末的23.9%增长0.9%，继续高居行业榜首。报告期内，两款新香型牙膏“高地留兰”、“劲爽薄荷”重磅上市，进一步丰富牙膏产品族群。养元青洗发水系列，持续以“头皮健康管理专家”作为品牌定位，顺应脱发人群年轻化加剧的形势，以历经5年悉心研制，荟萃天然药用植物活性成分的控油防脱洗发水+防脱育发液为核心产品，在线上、线下渠道展开全面铺排，打通全域营销链路。采之汲探索精准定制护肤，基于东亚肌肤健康中心研究，连接百万皮肤科数据库，针对性诊断肌肤问题，生成专属护肤报告，一肌一方，为东亚女性提供适合的定制护肤方案。基于研发和肌肤数据动态收集工作的积累，采之汲已拥有超过13个AI皮肤科医学诊断模型，可以实现超过86个多元皮肤科问题的精准识别。 （3）中药资源事业部聚焦现有业务，坚持围绕“以客户为中心”进行业务重塑，打造品牌药材；通过自身供应链优势着力构建云药资源交易平台、植物提取物、三七产品产业平台及原料药产业平台，通过全流程标准化和模式创新，全面重构从上游种植到下游终端产品开发与销售的价值链，打造中药材全产 业链布局和健康持续的中药资源产业生态圈。 （4）药品和医疗器械集中采购等宏观政策持续深入实施，全国各地疫情散点突发对实体经济正常运转构成影响等各种因素的叠加，客观上对医药流通行业形成一定冲击。面对外部环境的不确定性，云南省医药有限公司积极采取应对措施，相应调整营销策略。持续以客户为中心，重塑价值体系，加快流程化、数字化、智能化建设，完善总平台、分平台、点平台有机融合的立体网络，不断提升供应链服务能力，打造专业、敏捷、高效的组织，不断探索新项目、新产品的利润空间。 （5）茶品业务方面，2022年，云南白药天颐茶品重磅出击，用国家级平台打造国家级品牌，“醉春秋”强势登陆央视频道，深度诠释醉春秋的时间情谊文化，同时以央视的高度，再一次加强品牌高端、优质的形象，是为品牌升级注入强大能量的极佳体现。 2、新兴业务全速迈进，数字赋能第二曲线 （1）新业务加速落地 公司第二增长曲线的主要发力点——医学美容、口腔护理、新零售健康服务赛道，报告期内均取得阶段性成果。 医学美容赛道，致力于选取行业前沿、头部合规设备及耗材，辅以数字化诊疗手段，打造规范化、定制化解决方案。报告期内，基于与北大医学部搭建的战略合作伙伴关系，围绕护肤及医美产品的研发、转化、临床应用等方面的合作展开深入研讨。上半年，面对上海疫情带来的不确定性，医美板块克服重重困难，全力保障各项筹备工作扎实推进。截至报告期末，公司医美板块的医疗护理制度与安全质量控制规范完成确立，IT系统建设全力推进，北京、上海、昆明拟开设门店的装修工作正稳步开展。