2020年云南白药集团股份有限公司中报

云南白药集团股份有限公司 2020 年半年度报告 2020 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王明辉、主管会计工作负责人吴伟及会计机构负责人(会计主管人员)唐华翠声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司对外披露信息均以在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 刊登的信息为准，本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 公司业务概要 ...... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ...... 12 第五节 重要事项...... 26 第六节 股份变动及股东情况 ...... 42 第七节 优先股相关情况 ...... 46 第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 47 第九节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 48 第十节 公司债相关情况 ...... 49 第十一节 财务报告...... 53 第十二节 备查文件目录 ...... 183 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 云南证监局 指 中国证监会云南监管局 本公司、公司或云南白药 指 云南白药集团股份有限公司 新华都 指 新华都实业集团股份有限公司 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 国有股权管理公司 指 云南省国有股权运营管理有限公司 云南合和 指 云南合和（集团）股份有限公司 中国平安 指 中国平安人寿保险股份有限公司 江苏鱼跃 指 江苏鱼跃科技发展有限公司 白药控股 指 云南白药控股有限公司 混合所有制改革 指 云南白药前控股股东白药控股以增资的形式引入战略投资者新华都和江苏鱼跃 吸收合并 指 云南白药通过向白药控股全体股东云南省国资委、新华都、江苏鱼跃发行股份的方式吸收 合并白药控股的交易 国际医学研究中心 指 北京大学-云南白药国际医学研究中心 上海国际中心 指 云南白药上海国际中心有限责任公司 指 （Over the counter）的缩写，即非处方药，是指那些不需要医生处方，消费者可直接在药 OTC 房或药店中即可购取的药物 4P 指 GAP/GLP/GMP/GSP 指 (GoodAgriculture Practice)即良好农业规范，是应用现代农业知识，科学规范农业生产的各 GAP 个环节，在保证农产品质量安全的同时，促进环境、经济和社会可持续发展 GLP 指 （Good Laboratory Practice）即药品非临床研究质量管理规范 指 （Good Manufacturing Practice）即产品生产质量管理规范，是一套适用于制药、食品等行 GMP 业的强制性标准 GSP 指 （Good Supply Practice）即药品经营质量管理规范，是药品经营企业统一的质量管理准则 元/万元 指 人民币元/人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 云南白药 股票代码 000538 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南白药集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 云南白药 公司的外文名称（如有） YUNNAN BAIYAO GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） YUNNAN BAIYAO 公司的法定代表人 王明辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴 伟 赵 雁、朱芮影 联系地址 云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 电话 0871-66226106 0871-66226106 传真 0871-66324169 0871-66203531 电子信箱 wuwei@yunnanbaiyao.com.cn zyan@yunnanbaiyao.com.cn、000538@ynby.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 15,493,464,941.34 13,897,383,377.71 11.48% 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,453,671,220.63 2,247,004,753.12 9.20% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,849,058,236.96 1,135,493,053.74 62.84% 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,289,703,631.42 -451,042,028.64 607.65% 基本每股收益（元/股） 1.92 1.76 9.20% 稀释每股收益（元/股） 1.92 1.76 9.20% 加权平均净资产收益率 6.24% 5.57% 0.67% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 48,813,554,254.84 49,658,049,118.83 -1.70% 归属于上市公司股东的净资产（元） 36,319,056,120.77 37,938,097,253.00 -4.27% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -718,450.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 87,848,776.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 603,543,897.00 金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,883,472.73 减：所得税影响额 79,029,250.02 少数股东权益影响额（税后） 148,516.96 合计 604,612,983.67 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司行业地位 云南白药创制于1902年，中国驰名商标，名列首批国家创新型企业，是享誉中外的中华老字号品牌。1971年根据周恩来总理指示建厂，1993年作为云南首家上市公司在深交所上市，1996年实现品牌的完整统一，1999年成功实施企业再造，2005年推出“稳中央、突两翼”产品战略，2010年开始实施“新白药、大健康”产业战略，从中成药企业逐步发展成为我国大健康产业领军企业之一。自1993年上市以来，连续27年实现对股东分红。2016年至2019年期间，公司分两步走完成了混合所有制改革，以体制创新进一步激发了企业发展动能。经过多年耕耘，云南白药品牌价值连年攀升，在Interbrand、胡润、BrandZ发布的中国品牌排行榜中，持续稳居行业首位。 （二）产品及业务情况 2020年上半年，公司激励机制逐步完善，市场活力进一步迸发，面对席卷全球的新冠疫情，公司持续深耕药品、健康品、中药资源和医药商业等四大业务板块，做好茶品、康养等新业务单元，克服重重困难，保障了经营业绩的稳步提升。 药品板块，以“1+1合作共同体平台”为中心，以云南白药核心产品、普药特色产品和医疗器械类产品进行个性化定制专属产品组合包，医疗器械项目稳步推进，继续携手白求恩公益基金会，成立省级加速康复联盟，为专业化的推广模式升级营销策略。健康品板块，围绕国潮文化，开展“亲子国偶潮幻夜”、“偶遇经典·焕新国潮”等主题活动，以寓教于乐的方式，在唤醒国潮记忆的同时，提升参与者的口腔保健意识；采之汲面膜系列产品，持续强化研发力度，与中科院昆明植物所合作，建立天然护肤植物数据库，验证数十种植物成分在美白、抗炎、抗衰等方面的护肤功效。中药资源板块，整合基地建设资源，全面启动“滇重楼同心计划”，实现从种苗到药材回收全程追溯的闭环生产模式，保障重楼药材的长期供应体系，打造“三七专家”项目，将“豹七”塑造为“三七专家”代名词，“白药生活+”体验店已开店14家，通过打造私域传递“云南白药”品牌温度。医药商业板块，紧密结合医改政策，开展合作零售联合管理，打造专业化零售药店，调整商业分销策略，做强做大商业分销的OTC市场，通过合作将销售网络有效覆盖到全省各县级医疗机构和基层终端市场，整合资源，形成合力，进一步增加在各地基层医疗市场的配送份额。茶品板块，主线产品“新时代”、“复兴号”通过销售团队多方推广、茶博会、茶会体验、线上线下造势、重点样本市场打造等运作，形成灯塔效应，带动了整个体系的普洱茶动销。康养板块，“天粹”药膳及“崇悦”SPA两个自有品牌 初具复制能力，6月，引入战略投资，为公司进一步盘活资产资源，加快做强主业转型步伐奠定坚实基础。 （三）经营模式 1、研发模式 对现有科研项目进行系统化梳理，严控项目数量和质量，通过里程碑管理和项目复盘建立项目知识管理体系，通过好的管理持续输出好的结果。与此同时，随着报告期内“北京大学—云南白药国际医学研究中心”、云南白药上海国际中心项目的稳步推进，为公司未来全面提升创新研发综合实力注入了强大动能。 2、采购模式 实行采购需求、执行、决策三权分离的制度，强化采购分析，提升采购专业度，不断探索采购新模式，与互联网企业开发整合平台资源，优化供应链服务，降低供应链总成本，实现供需共赢。 3、生产模式 工业产品（自制）以“客户为导向”，采用“订单制”的生产模式，强调生产与销售的匹配性，优化工作流程和制度，建立了从上到下、逐层逐级的安全生产管理机构体系，使生产的各环节和程序更加规范化和标准化，保证了产品生产和质量的可控性和稳定性。 4、销售模式 工业产品（自制）方面，主要采用的是“先款后货”的原则，与经销商签订年度协议，约定付款期限等事项。针对重要终端，公司有专业员工进行维护，对终端把控能力较强。商业以批发为主，兼有零售业务。批发业务主要面向医疗机构、商业公司等采购量较大、长期稳定的客户，采用“先货后款”的原则；零售业务板块，采用“现款现货”的原则，概不赊销。 （四）行业发展趋势及公司业绩驱动因素 当今药企竞争已从多领域的覆盖转变为核心主业的深耕，兼并收购和全球资源整合已成为驱动现代制药企业业务核心成长的动力。为有效应对全行业所面临的挑战，突破云南白药的传统格局，公司将顺应混合所有制改革带来的历史机遇，立足企业的市场竞争需要，借鉴行业标杆企业的成功经验，继续深化治理和激励机制的市场化进程，逐步完善符合市场规律和国际标准的激励机制，加快引进全球化人才队伍，在全球范围内搭建研发和商业开发团队，进一步推动跨区域战略布局，加快优质标的兼并、收购和产品引进工作，在全球范围内安全高效的开展产业标的收购兼并和品种引进工作，最大限度用好用活公司重组引入的战略资金，推动云南白药更好更快发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 无重大变化。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 云南白药从创制之初地处西南一隅，到今天服务于遍布全球的14亿华人，“新白药·大健康”正在引领这一积淀了民族忠魂的老字号品牌全新蜕变，涅槃重生。不积跬步，无以至千里，不积小流，无以成江海，历经几代白药人的艰辛与汗水，铸就了专属云南白药的核心竞争优势。 1、百年白药历久弥新 诞生于战火纷飞，发扬于民族复兴，百年白药汲取华夏智慧，始终专注于国人健康，多年来，不断转机制、增活力、勇蜕变，用一剂良药凝聚了中华民族千百年来的医药精粹，用一颗匠心铸就了源自天然的专业品质。云南白药以工匠精神不断创新，将传统中药经典与现代医学和现代生活不断结合，经过公司多年的打造和积累，广大消费者对云南白药的品牌认可度不断提高，品牌市场价值逐年攀升。2020年5月13日，《福布斯》杂志发布2020年“全球上市公司2000强排行榜”（Forbes Global 2000），云南白药位列1344位。 2、产品族群开拓创新 当下，云南白药已实现了产品立体化、产业跨界化、消费多元化的全新布局，坚守传统，以制药为发展基石；产品延伸，以健康为新的增长。多年来，公司始终致力于深挖产品内生潜力，从最初的云南白药散剂，产品类别、剂型、规格不断创新开拓，逐渐形成了以云南白药传统核心产品的“中央”为主，涵盖天然药物、中药材饮片、特色药、医疗器械、健康日化产品、个人护理产品等多个领域的“两翼”之产品格局。通过“爱跑538”、“云南白药健康操”、 “白药养生”、“白药生活+”等平台IP化的宣传，走出了一条传统中药和现代生活有机结合之路，不断开拓市场空间。从药品单品到健康产品多元化族群，在群雄环伺的商业竞争中，开辟出一片新的天地，实现了传统民族制药企业的升级与突破。 3、经营团队务实高效 在公司董事会的带领下，云南白药经营团队用长年累月共同奋斗汇集的默契与智慧，以工匠精神和企业家精神为核心要件，推动云南白药从一家传统的中成药制造商逐渐转变为大健康产业的行业佼佼者之一。面对上半年席卷全球的新冠疫情，经营班子全力确保企业复产复工，为公司经受住疫情的冲击，保持各项经营指标的稳健做出了突出贡献。在公司经营班子的组织领导下，全体员工自上而下充分发挥主观能动性，各部门之间通力合作，公司各业务环节工作高效、运行顺畅，运营效率持续提升，公司在狠抓内部管理的同时，也兼顾强化内部控制和风险管控，抗风险能力持续提升，在全球态势日趋复杂的今天，不断聚集新的更优质的发展动能。 4、激励机制赋能升级 随着混合所有制改革和吸收合并的圆满落幕，2020年上半年，公司完成了2020年股票期权首批687名激励对象的授予登记，同时，紧跟市场窗口期，启动了第二轮上限为1670万股的股份回购方案，以期在未来扩大员工激励范围，完善互利共赢的长效激励与约束机制，进一步激发企业活力，吸引更多优秀人才参与到公司发展中，提升云南白药的整体价值。激励措施的逐项落地，是云南白药市场化机制转变的重要标志，公司与股东的利益更加深度融合，未来将助力云南白药实现更高质量的发展。 5、战略布局提质增速 报告期内，公司先后与北京大学确立战略合作方向，在北京成立了“北京大学—云南白药国际医学研究中心”校内独立实体研究机构，旨在通过资源互补、强强联合，相互支持、互惠共赢，通过充分发挥北京大学的人才吸引优势和云南白药的市场化优势，在医药卫生健康领域开展项目合作，进一步巩固和扩大双方在各自领域中的优势；与上海市经济和信息化委员会、上海市闵行区人民政府签署《投资协议书》，建设云南白药上海国际中心项目，未来将通过上海的平台优势助力推动公司生物医药大健康产业向高端化、智能化、国际化发展，同时，以云南白药上海国际中心为契机，推动人才、技术、创新成果和优势资源、主导产业对接融合，实现优势互补，助力生物医药产业高质量发展，为云南白药推进全球战略布局、激活创新研发潜能、全面提升行业竞争力开拓出无限可能。 第四节 经营情况讨论与分