2017年河南太龙药业股份有限公司中报

2017 年半年度报告 1 / 148 公司代码：600222 公司简称：太龙药业 河南太龙药业股份有限公司 2017 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李景亮、主管会计工作负责人赵海林及会计机构负责人（会计主管人员）冯 海燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司未来发展战略和经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中 可能面临的风险的相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年半年度报告 2 / 148 目录 第一节 释义 ............................................................................................................................. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................... 3 第三节 公司业务概要 ............................................................................................................. 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ........................................................................................... 12 第五节 重要事项 ................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 ....................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................................... 37 第九节 公司债券相关情况 ................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ................................................................................................................... 39 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................................... 148 2017 年半年度报告 3 / 148 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 太龙药业、公司、本公司 指 河南太龙药业股份有限公司 《公司章程》、本公司《章程》 指 《河南太龙药业股份有限公 司章程》 众生集团、大股东、控股股东 指 郑州众生实业集团有限公司 GMP 指 药品生产质量管理规范 报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 桐君堂 指 桐君堂药业有限公司 桐庐药材 指 桐庐县医药药材投资管理有 限公司 新领先 指 北京新领先医药科技发展有 限公司 太新龙 指 河南太新龙医药有限公司 太龙健康 指 太龙健康产业投资有限公司 河洛太龙 指 河南河洛太龙制药有限公司 河北太龙 指 河北太龙医药有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 河南太龙药业股份有限公司 公司的中文简称 太龙药业 公司的外文名称 HENANTALOPHPHARMACEUTICALSTOCKCO.,LTD 公司的外文名称缩写 TALOPH 公司的法定代表人 李景亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 付胜龙 魏作钦 联系地址 河南省郑州市高新技术产业开 发区金梭路8号 河南省郑州市高新技术产业开 发区金梭路8号 电话 0371-67992262 0371-67982194 2017 年半年度报告 4 / 148 传真 0371-67993600 0371-67993600 电子信箱 fsl@taloph.com wzq@taloph.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 河南省郑州市高新技术产业开发区金梭路8号 公司注册地址的邮政编码 450001 公司办公地址 河南省郑州市高新技术产业开发区金梭路8号 公司办公地址的邮政编码 450001 公司网址 http://www.taloph.com 电子信箱 taloph@taloph.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 太龙药业 600222 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 营业收入 493,410,267.07 408,151,548.92 20.89 归属于上市公司股东的净利润 2,299,428.21 1,823,235.02 26.12 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -300,063.04 -1,049,788.47 71.42 经营活动产生的现金流量净额 1,097,197.32 -43,382,443.66 102.53 主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,487,043,809.78 1,484,744,381.57 0.15 总资产 2,703,037,991.99 2,650,826,990.83 1.97 2017 年半年度报告 5 / 148 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0040 0.0032 25.00 稀释每股收益（元／股） 0.0040 0.0032 25.00 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） -0.0005 -0.0018 72.22 加权平均净资产收益率（%） 0.15 0.12 增加0.03个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） -0.02 -0.07 增加0.05个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -239,397.43 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 2,505,300.00 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 2017 年半年度报告 6 / 148 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -62,938.34 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 少数股东权益影响额 -2,296.90 所得税影响额 398,823.92 合计 2,599,491.25 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年半年度报告 7 / 148 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公司所处行业为医药制 造业，目前主要业务分为四个板块，即以中药口服液为主的药品制剂业务、中药饮片业务、 药品研发技术服务和医药商业。 1、药品制剂业务 公司药品制剂业务主要包括中西药产品的生产与销售。公司拥有口服液、片剂、胶囊、 输液、原料药等多种剂型、100 多个产品的生产批文，其中主导产品为双黄连口服液系列产 品和双金连合剂。双黄连口服液系列产品为公司传统优势品种，包含普通型、浓缩型、儿童 型等多种品规，而且浓缩型和双黄连口服液（儿童型），均为公司独家产品，双黄连口服液 的市场占有率在同类产品中处于领先地位。双金连合剂是公司在双黄连口服液的基础上，成 功开发的具有 20 年自主知识产权的独家专利产品、国家中药六类新药，该产品被国家四部委 联合评定为“国家重点新产品”。 2、中药饮片业务 公司中药饮片业务集中在全资子公司桐君堂药业有限公司，桐君堂中药饮片业务的主要 产品为各种中药饮片，品种繁多，产品品种多达 700 多种，1,100 多个品规，如茯苓饮片、 黄芪饮片、麸炒白术饮片、当归饮片、麸白芍饮片、丹参饮片、陈皮饮片、生地黄饮片、蒲 公英饮片等，以及有特色的精品饮片和发酵饮片等。桐君堂的中药饮片主要供应给中医院、 中医门诊部、综合性医院和医药零售店使用，并通过提供代煎中药等增值服务，提高竞争力， 促进饮片的销售。 3、药品研发技术服务 公司的医药研发技术服务业务由全资子公司新领先负责开展。新领先主要以向客户提供 药品的药学研究、药品生产技术、临床研究、申报注册等相关技术服务及药品研发成果转让 为核心业务。新领先长期致力于心脑血管用药、抗肿瘤、抗感染、老年性疾病、儿童用药等 重要领域的药品研制开发，并已向国内多家包括知名上市公司在内的医药企业进行技术成果 转让或提供各项技术服务。历经多年的发展，新领先在开发了数百个技术成果的同时，积累 了丰富的技术经验及特色人才，特别是在复杂化合物合成、杂质制备、手性分析、原研参比 2017 年半年度报告 8 / 148 制剂剖析、基于临床角度的仿制制剂设计、高仿原研制剂处方工艺研究及产业化技术转移等 行业关键技术方面，达到行业领先水平。 4、医药流通业务 公司的医药商业流通业务主要通过河南太新龙医药有限公司、河北太龙医药有限公司和 桐君堂药业有限公司开展，主要业务范围集中在河南、河北、浙江等区域，经营产品包括中 药、西药、中药饮片、保健品、医疗器械、玻璃仪器、化学制剂等。 （二）公司经营模式 1、医药工业经营模式 公司药品制剂和中药饮片业务均属于医药工业，在经营模式上相似。 （1）采购模式 本公司由采购部以大宗集采形式统一负责，大宗原料在基地按照季节集中采收加工及对 外采购；大宗包材采用招标形式签订大的战略合作协议。采购部门根据生产情况、现有库存、 市场状况提出原材料、包装材料等物资采购计划，并依据经批准的采购计划安排采购时点， 以最大限度降低资金占用，降低公司的采购成本，为公司生产经营工作的正常进行奠定基础。 （2）生产模式 公司以市场需求为导向，以生产计划为依据，严格按照 GMP 的要求组织生产。公司生 产中心从原材料采购、人员配置、生产设备管理、产品生产过程管理、产品质量控制、包装 运输等多方面，严格执行国家相关规定及药典要求。质量中心对药品生产中使用的原辅包材、 生产的半成品和产成品进行质量检测，并对生产全过程、生产工艺等按照 GMP 进行严格监 控，确保药品质量稳定，安全有效。 （3）销售模式 公司药品制剂产品的销售主要是通过筛选确定合格的经销商，借助经销商的销售渠道实 现对全国大部分等级医院、基层医疗机构和零售终端的覆盖；不断深化与各大连锁药店战略 合作，拓展终端市场，扩大公司产品在行业和消费者中的品牌影响力。报告期内，结合全国 两票制的推行，公司深入了解相应商业客户，选择资信好、有配送能力的地市级经销商做一 级经销商，进一步加快商业扁平化的速度。 中药饮片产品目前主要通过公司自身的商业渠道向医疗机构、中医诊所等终端进行配送， 并通过提供代煎中药等增值服务，提高竞争力，促进饮片的销售。 2、研发技术服务的经营模式 2017 年半年度报告 9 / 148 公司新领先主要从事药品临床前研发和技术服务业务，经营模式如下： （1）研发管理模式 新领先根据行业特点，结合自身情况，建立起了完善的研发管理模式。 新领先对研发项目实施纵向、横向的双向管理。各技术部门对所有项目涉及本部门的技 术工作进行进度与质量的纵向管理；项目管理部对项目的整体进度、技术部门间的衔接进行 横向管理。 新领先的研发项目在完成初步调研后，需组织立项会讨论，由立项委员会进行评价，根 据评价结果确定是否进入详细调研。新领先设立了技术管理委员会，各项目的核心技术方案 均需经技术管理委员会审核后确定。通过项目立项及技术方案强制上会的方式确保各研发项 目的质量，降低风险。新领先还建立了完善的考核体系，对关键节点进行考核，考核重点为 进度与质量；月度考核为中间控制考核，按照项目计划书对当月进度进行考核。 （2）经营模式 新领先的技术开发团队由熟悉药物研发过程和注册法律法规的专业化人才组成，具备规 范的服务流程，在一定区域内拥有合作网络，负责实施药物研究开发过程所涉及的全部或部 分活动，代表客户进行全部或部分的药学及医学试验，降低医药企业药物研发的风险，从而 获取商业性的报酬。具体经营模式如下： 1）受托立项 新领先接受客户委托、签署技术开发合同后对指定项目进行研发。 2）自主立项 新领先自行立项进行项目的研发，产品制备技术和质量标准等基本成型后，寻找目标客 户并签署技术开发与转让合同。 新领先的客户主要为制药企业，目前的市场营销包括原有客户的深度合作和新客户的市 场开发，即首先为现有客户提供更加深入和全面的研发服务，扩大合作范围，同时通过医药 专业网、全国医药技术市场协会网等网站以及通过参加全国高端医药研讨会和参与企业研发 项目招标等形式开发新的客户。 3、商业流通经营模式 公司的医药商业流通业务主要包括向医疗机构分销及向连锁药店、医药经销企业批发两 种模式。向医疗机构的分销，即公司先从供货商采购产品备货，在收到相关医疗机构订单后， 2017 年半年度报告 10 / 148 公司安排物流服务并及时运送产品；面向连锁药店、医药经销企业的批发，即面向上述销售 对象销售并配送药品。 （三）行业发展现状 2017 年 1-6 月份医药制造业实现主营业务收入 14,516.4 亿元，利润总额 1,596.3 亿， 同比增速分别为 12.6%和 15.9%，与 2016 年同期的收入增速和利润增速相比均有所提升。（数 据来源：国家统计局） 2017 年 1-6 月份全国三大终端六大市场药品销售额实现了 8037 亿元，同比增长了 7.8%， 其中公立医院终端市场份额占比为 68.1%，零售药店终端市场份额占比 22.5%，公立基层医疗 终端市场份额为 9.4%。（数据来源：南方医药经济研究所-米内网） 目前，“医疗、医保、医改”三医联动的综合改革已进入深水区，随着相关配套政策密 集出台，改革方向细化明细。分级诊疗、现代医院管理、全民医保、综合监管等方面制度建 设将是下一步深化医改的重要突破方向，仿制药一致性评价、药品流通“两票制”、医保付 费方式改革、医保总额控制等各项政策举措，将加快药品行业优胜劣汰。“两票制”政策的 实施，将大幅压缩药品流通环节，加速全行业洗牌过程，使信誉度高、规范性强、终端覆盖 广、销售能力强的企业市场占有率迅速提升，经营能力、运营能力和管理能力不断提升，行 业集中度不断提高，并逐步倒逼药品零售、物流、电商行业加速集约化、信息化、标准化进 程，最终实现行业格局的全面调整。 2017 年是深化医药卫生体制改革和推进供给侧结构性改革的关键之年。在《“十三五” 期间深化医药卫生体制改革规划》、《国务院办公厅关于进一步改革完善药品生产流通使用 政策的若干意见》等纲领性政策文件的指导下，各项改革举措全面推行，医药行业出现以下 发展趋势：药品流通行业发展模式加速转变；药品流通行业格局全面调整；资本市场对企业 整合助力不断增强；医药供应链管理服务迅速升级；医药电商跨界融合进程持续推进；药品 零售经营方式不断创新；行业基础建设作用日益增强。 （四）公司市场地位 经过多年的发展，目前公司形成了医药制剂、中药饮片、医药研发、医药商业的全产业 链布局。尽管在企业的资产规模、营收方面还有很大的成长空间，但公司在个别单品医药和 细分行业仍取得不错的成绩，根据中康 CMH 发布的数据，太龙双黄连口服液凭借良好的市场 表现入选 2016 零售药店咳嗽和感冒用药中成药 TOP10 第 6 名。全资子公司北京新领先医药科 2017 年半年度报告 11 / 148 技发展有限公司被中华全国工商业联合会医药业商会授予 2016 年度“中国医药研发公司十 强”的称号。 （五）主要的业绩驱动因素 报告期，公司实现营业收入 49,341.03 万元，与上年同期相比增长 20.89%，主要系太新 龙上年同期变更经营场所影响经营，本报告期经营业务渐趋正常，医药流通业务同比大幅增 长；同时中药饮片销售、药品研发服务收入也较上年同期有所增长。 实现归属于上市公司股东的净利润 229.94 万元，较上年同期增长 26.12%，保持了稳定 发展态势。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、报告期公司完成河南桦玉实业有限公司 100%股权过户手续，不再纳入公司合并报表范 围，引起固定资产减少 6,848.52 万元。 2、根据环保部 2017 年 2 月 28 日印发的《关于开展燃煤锅炉与“小散乱污”企业排放清 单排查及落实重污染天气应急预案项目清单的通知》，涉及公司及全资子公司河洛太龙的锅 炉和相关辅助构筑物等需拆除，该部分固定资产 924.40 万元作报废处理。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： （1）品牌优势 公司“太龙”注册商标被认定为“中国驰名商标”、“河南省着名商标”。公司全资子 公司桐君堂品牌是中华传统中医药文化的代表之一。以桐君堂为代表的传统医药项目已被列 入杭州市第三批非物质文化遗产名录，并入选浙江省非物质文化遗产候选名录，“药祖桐君” 牌中药饮片口碑好，产品知名度高，目前已成为区域内影响力较大的公司，公司的饮片业务 具备拓展全国市场的潜力，品牌的市场和经济效益正在逐步显现。公司主导产品双黄连口服 液被国家卫计委纳入到《中东呼吸综合征病例诊疗方案（2015 年版）》推荐中成药，公司的 品牌价值优势不断凸显。 （2）产品优势 公司经过多年的发展,形成了以中西药为主的主导产品， 涵盖口服液、片剂、胶囊、输液、 原料药等多种剂型药共 100 多种。主要产品有双黄连系列产品、双金连合剂、哈伯因（石杉 碱甲片）等。双黄连等主要产品均收录在《国家基本药物目录》之内，同时，公司在双黄连 2017 年半年度报告 12 / 148 口服液的基础上，成功开发的具有 20 年自主知识产权的独家专利产品——双金连合剂被国家 四部委联合评定为“国家重点新产品”；公司另一主要产品哈伯因，是采自海拔 1300 米高山 的野生天然药材用高科技提取单一有效成分所制，产品的安全有效性被国际所公认。小儿复 方鸡内金咀嚼片、双黄连口服液（儿童型）均为我公司小儿独家产品，发展空间大。桐君堂 中药饮片在浙江省市场已取得良好口碑，诸多中医医疗机构都与桐君堂保持着常年合作关系， 主要产品市场销售稳定，公司以质量和品牌优势，进一步提升了产品的市场竞争力和影响力。 （3）科研优势 公司是河南省高新技术企业，是经国家科学技术部认证的国家火炬计划重点高新技