2019年江苏森萱医药股份有限公司中报

森萱医药 NEEQ : 830946 江苏森萱医药股份有限公司 （Jiangsu Senxuan Pharmaceutical Co.,Ltd. ） 半年度报告 2019 公 司 半 年 度 大 事 记 1、2019年1月，公司完成重大资产重组后子公司南通公司和南通森萱的组织架构和人事调整。 2、2019年4月，公司控股子公司宁夏森萱奠基。 目 录 声明与提示...... 5 第一节 公司概况 ...... 6 第二节 会计数据和财务指标摘要 ...... 8 第三节 管理层讨论与分析 ...... 10 第四节 重要事项 ...... 13 第五节 股本变动及股东情况 ...... 16 第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况...... 18 第七节 财务报告 ...... 21 第八节 财务报表附注 ...... 33 释义 释义项目 释义 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《江苏森萱医药化工股份有限公司章程》 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 南通市国资委 指 南通市人民政府国有资产监督管理委员会 产控集团 指 南通产业控股集团有限公司 精华制药、控股股东 指 精华制药集团股份有限公司 森萱医药、公司、母公司 指 江苏森萱医药化工股份有限公司 南通公司 指 精华制药集团南通有限公司 南通森萱 指 南通森萱药业有限公司 鲁化森萱 指 山东鲁化森萱新材料有限公司 宁夏森萱 指 宁夏森萱药业有限公司 金盛昌 指 南通金盛昌化工有限公司 如东药业 指 精华制药集团如东药业有限公司 重大资产重组 指 公司发行股份购买精华制药持有的南通公司 100%股 权和南通森萱药业 35.1821%股权事项 GDP 指 国内生产总值 GMP 指 药品生产质量管理规范 CEP 证书/COS 证书 指 欧洲药典适应性证书 FDA 指 美国食品药品管理局 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 QC 指 质量控制 QA 指 质量保证 DCS 指 分布式控制系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人吴玉祥、主管会计工作负责人朱狮章及会计机构负责人（会计主管人员）张网保保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 □是 √否 准确、完整 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 【备查文件目录】 文件存放地点 江苏森萱医药股份有限公司董事会办公室 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 备查文件 签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿。 第一节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 江苏森萱医药股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Senxuan Pharmaceutical Co.,Ltd. 证券简称 森萱医药 证券代码 830946 法定代表人 吴玉祥 办公地址 江苏省泰兴市虹桥镇中丹路西侧 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱狮章 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0523-87982811 传真 0523-87485113 电子邮箱 zsz@senxuan.cn 公司网址 www.senxuan.cn 联系地址及邮政编码 江苏省泰兴市虹桥镇中丹路西侧 225453 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司半年度报告备置地 董事会办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 22 日 挂牌时间 2014 年 8 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类） C2710 制造业-医药制造业-化学药品原料药制造-化学药品原料 药制造 主要产品与服务项目 原料药、医药中间体、化工中间体的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 183,459,170 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 精华制药集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 南通市人民政府国有资产监督管理委员会 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91321200748720948H 否 金融许可证机构编码 - 否 注册地址 泰兴市虹桥镇中丹路西侧 否 注册资本（元） 183,459,170.00 否 五、 中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 - 签字注册会计师姓名 - 会计师事务所办公地址 - 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比 例 营业收入 219,697,426.60 184,124,214.75 19.32% 毛利率% 46.08% 37.27% - 归属于挂牌公司股东的净利润 47,598,008.95 25,011,442.65 90.30% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,519,644.52 -5,979,050.46 894.77% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东 10.31% 5.85% - 的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东 10.30% -1.40% - 的扣除非经常性损益后的净利润计算） 基本每股收益 0.2594 0.1363 90.32% 注：1、归属于挂牌公司股东的净利润同比上升 90.30%，主要系子公司南通公司苯巴比妥、氟尿嘧啶等产品销售毛利大幅上升，子公司南通森萱苯乙基酯、二氧六环产品销售毛利大幅上升所致； 2、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润同比上升 894.77%，一方面扣非前的净 利润大幅上升，另一方由于同一控制下合并子公司南通公司在合并前前实现的利润在经常性损益中扣除所致。 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 727,618,556.69 693,631,781.89 4.90% 负债总计 214,821,779.72 241,637,657.33 -11.10% 归属于挂牌公司股东的净资产 485,665,702.95 437,254,500.00 11.07% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.65 2.38 11.34% 资产负债率%（母公司） 6.65% 4.97% - 资产负债率%（合并） 29.52% 34.84% - 流动比率 1.21 1.02 - 利息保障倍数 22.52 11.70 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 41,317,469.54 65,847,752.33 -37.25% 应收账款周转率 4.72 4.69 - 存货周转率 1.17 1.33 - 注：经营活动产生的现金流量净额同比下降 37.25%，主要系一方面本期公司以应收票据结算金额增加，且期末结存应收票据大幅上升；另一方面上期同一控制下合并前，子公司南通公司在精华制药取得 预付账款在本期大幅下降所致。 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 4.90% 0.99% - 营业收入增长率% 19.32% -13.61% - 净利润增长率% 89.18% -126.59% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 183,459,170 183,459,170 0.00% 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动资产处置损益 -2,537.27 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 176,640.00 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -82,713.19 非经常性损益合计 91,389.54 所得税影响数 10,505.11 少数股东权益影响额（税后） 2,520.00 非经常性损益净额 78,364.43 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 (空) √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 本公司是处于医药制造业大类中的化学药品原料药制造并涉及各类原料药中间体、医药化工中间 体的生产销售商，拥有专业的研发团队、生产团队、销售团队等管理团队，拥有多项专利技术，为各 类制药企业和医药化工企业，如商丘市新先锋药业有限公司、海南卓泰制药有限公司、上海迪赛诺药 业有限公司、上海药明康德药业有限公司、印度 HONOURLAB 公司、美国 Gilead 公司、美国 Abbvie 公 司、匈牙利 ALKALOIDA 公司、上海合全药业有限公司、精华制药集团股份有限公司、兖矿鲁南化工有 限公司等国内外企业提供质量稳定、价格优惠的产品。公司通过直销的销售模式开拓业务，报告期内 收入来源主要是原料药及各中间体产品的销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化， 重大资产重组后原料药及中间体的销售收入占总收入的比例上升。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 1、报告期内，公司完成营业收入 21,969.74 万元、归属于挂牌公司股东的净利润 4,759.80 万元， 经营活动产生的现金流量净额 4,131.75 万元；受响水 321 爆炸事件的影响，公司尽管安全环保投入大 幅上升，原材料价格提升，但同时公司通过自身管理水平的提升，主要产品销量和收入也不断提高， 归属于挂牌公司股东的净利润同比上升 90.30%； 2、报告期内，公司进一步优化产品结构调整，原料药产品的收入不断上升。 3、报告期内，母公司充分发挥管理型公司的作用，完成重组后子公司南通公司和南通森萱的人 事调整和优化，管理水平不断提升。 4、公司所处化学原料及化学制品制造业、化学药品原料药制造行业，属于与国民经济紧密相关 的行业，但随着国家节能减排和安全环保要求日益提高，大量的中小企业面临着关停和淘汰的压力， 公司所在行业的运行成本和竞争压力急剧上升；报告期内，公司根据行业发展的特点，调整发展思路， 完成产品结构升级，建成绿色、低碳的装置，紧紧跟随国家产业政策调整的节奏，提升自身的核心竞 争力。 三、 风险与价值 1、税收政策风险 报告期内，公司出口产品出口退税率为 13%、10%。若国家对增值税出口退税政策进行调整，调低 甚至取消相关产品出口退税率，将会对行业内企业盈利产生影响。 公司正努力提高产品市场占有率，争夺产品定价权，一旦出口退税率调整对公司产生消极影响， 通过提高出口价格的方式来消除此影响。 2、汇率变动风险 根据公司经营发展要求,将不断开拓海外市场,增加外销收入。目前我国人民币实行有管理的浮动汇率制度,汇率的波动将直接影响公司出口产品的销售定价,从而影响到公司产品竞争力,给公司带来一定风险;未来随着公司出口业务规模的增长 ,人民币对外币的汇率波动具有不确定性,将有可能继续给公司带来汇兑损失。 公司采取调整产品价格、选择强势货币作为结算货币、采用远期外汇交易工具等方式规避汇率波动风险。 3、应收账款坏账风险 近年来,由于公司业务拓展迅速,公司经营规模有逐年提升的趋势,应收账款可能会进一步增加。尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内,且公司主要客户资金实力较强,信用较好,资金回收有保障,但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回的情况,将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。 公司根据实际情况建立了应收账款考核制度，一方面不断对客户进行信用等级评价，另一方面对逾期的应收账款加大对业务员的考核力度，另外加强对逾期应收账款的分析、监控，适时启动诉讼程序以应对应收账款坏账带来的损失。 4、原材料价格波动风险 公司主要原材料占产品成本的比重较高，原材料受国际石化产品价格及国内外市场供应情况的影响，价格波动较为频繁且剧烈，进而影响精细化工行业企业经营业绩的稳定性。 公司采购部门建立了国际大宗原料价格变化警示系统，一旦预计原料价格发生较大变化，将提前采取措施，以消除此影响。 5、市场竞争风险 公司处于资金密集型与知识密集型的医药化工及原料药行业，国内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，国内缺乏具有行业整合能力的大型医药化工中间体企业，行业内企业通常只生产其中的部分产品。行业主要竞争对手为发达国家中小