2024年通策医疗股份有限公司中报

公司代码：600763 公司简称：通策医疗 通策医疗股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王毅、主管会计工作负责人徐国喜及会计机构负责人（会计主管人员）吴旋声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告中所涉及的前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本半年度报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4 第三节 管理层讨论与分析 ...... 7 第四节 公司治理 ...... 19 第五节 环境与社会责任 ...... 21 第六节 重要事项 ...... 22 第七节 股份变动及股东情况 ...... 33 第八节 优先股相关情况 ...... 39 第九节 债券相关情况 ...... 39 第十节 财务报告 ...... 39 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人 （会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 备查文件目录 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的 正本及公告的原稿。 三、载有董事长亲笔签名的定期报告正本。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2024 年上半年度 通策医疗、通策、母公司、本公司、公司 指 通策医疗股份有限公司 通策集团、集团 指 浙江通策控股集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 杭口、杭州口腔医院、平海院区 指 杭州口腔医院集团有限公司 宁波口腔医院、宁口总院、宁口集团 指 宁波口腔医院集团有限公司 杭州城西口腔医院、城西院区、城西总院 指 杭州口腔医院集团城西口腔医院有限公司 通策口腔医疗投资基金、口腔基金 指 诸暨通策口腔医疗投资基金合伙企业（有限合 伙） 嬴湖创造 指 诸暨嬴湖创造投资合伙企业（有限合伙） 嬴湖共享 指 诸暨嬴湖共享投资合伙企业（有限合伙） 通策健康管理 指 浙江通策健康管理服务有限公司 海骏科技 指 杭州海骏科技有限公司 宝群实业 指 杭州宝群实业集团有限公司 和仁科技 指 浙江和仁科技股份有限公司 上海三叶管理公司 指 上海三叶儿童口腔医院投资管理有限公司 江苏存济 指 江苏存济网络医院有限公司 一牙口腔 指 杭州一牙数字口腔有限公司 《公司章程》 指 《通策医疗股份有限公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 通策医疗股份有限公司 公司的中文简称 通策医疗 公司的外文名称 Topchoice Medical Co., Inc. 公司的外文名称缩写 TC Medical 公司的法定代表人 王毅 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张华 张丽 联系地址 浙江省杭州市灵溪北路21号合 浙江省杭州市灵溪北路21号合 生国贸中心5号楼 生国贸中心5号楼 电话 0571-88868808 0571-88970616 传真 0571-87283502 0571-87283502 电子信箱 zhanghua@eetop.com zhangli@eetop.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 杭州市上城区平海路57号 公司注册地址的历史变更情况 310009 公司办公地址 浙江省杭州市灵溪北路21号合生国贸中心5号楼 公司办公地址的邮政编码 310023 公司网址 www.tcmedical.com.cn 电子信箱 zhanghua@eetop.com 报告期内变更情况查询索引 / 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 / 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 通策医疗 600763 “ST”中燕 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本报告期 本报告期比上 主要会计数据 （1－6月） 上年同期 年同期增减 (%) 营业收入 1,410,579,723.34 1,362,665,563.42 3.52 归属于上市公司股东的净利润 309,811,977.84 304,412,526.52 1.77 归属于上市公司股东的扣除非经常 305,618,602.81 292,945,014.43 4.33 性损益的净利润损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 324,079,298.12 294,150,733.29 10.17 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,937,983,640.64 3,805,042,375.87 3.49 总资产 6,151,989,771.02 6,005,817,083.08 2.43 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.97 0.95 2.11 稀释每股收益（元／股） 0.97 0.95 2.11 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.96 0.91 5.49 益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 7.83 8.79 -0.96 扣除非经常性损益后的加权平均净 7.73 8.46 -0.73 资产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 截至本报告披露日，依据公司 2023 年度利润分配方案，公司以 2024 年 7 月 5 日为除权日派送 红股 127,932,617.00 股，分配后总股本为 447,289,117.00 股。派送后主要财务指标变化如下: 2024 年 1-6 月 主要财务指标 调整后 调整前 基本每股收益(元/股) 0.69 0.97 稀释每股收益(元/股) 0.69 0.97 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.68 0.96 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减 -194,469.85 值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关、符合国家政策规定、按照 4,258,448.45 确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，非金融企业持有金融资产和金融负 债产生的公允价值变动损益以及处置金融资 产和金融负债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 1,790,977.78 用费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的 各项资产损失 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次 性费用，如安置职工的支出等 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损 益产生的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股 份支付费用 对于现金结算的股份支付，在可行权日之 后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损 益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 交易价格显失公允的交易产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 受托经营取得的托管费收入 576,355.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -806, 371.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 1,166,648.00 少数股东权益影响额（税后） 264,917.65 合计 4,193,375.03 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主营业务概况 通策医疗是一家以医疗服务为主营业务的主板上市龙头公司，自 2006 年借壳上市以来，专 注口腔医疗 18 年，目前旗下共有 84 家医疗机构，营业面积超过 25 万平方米，开设牙椅 3037 台，致力于打造有使命感、将医学精神和科学精神结合，集临床、科研、教学三位一体的大型口腔医疗集团。 报告期内公司坚持“总院+分院”模式发展，各蒲公英医院建设、运营情况良好，盈亏平衡 时间符合公司预期，2024 年 H1，公司口腔医疗门诊量达 171 万人次，实现总营业收入 14.11 亿 元，比去年同期增长 3.52%，公司实现归属于上市公司股东的净利润 3.10 亿元，同比增长 1.77%。 （二） 经营模式 1.运营模式 ·“区域总院+分院”模式 通策医疗打破口腔医疗机构简单的连锁化经营模式，坚持自身“区域总院+分院”模式，形成旗下医院的品牌、医疗资源优势，成为通策医疗竞争力的基石。目前，公司在浙江省内已经拥有杭口平海区域集团、杭口城西区域集团、宁波口腔医院集团、杭口绍兴区域集团和杭口浙中区域集团 5 家口腔区域集团，由此扩张分院，形成多个“区域总院+分院”区域医院集群。公司将 每个区域总院打造为当地规模、水平均领先的医院，由区域总院平台对医生医疗服务技能、学术地位形成支撑，并在区域内形成品牌影响力，分院作为总院的“护城河”可将品牌影响力快速推开，实现医疗资源的优化及客户就诊便捷，在较短时间内积累客户资源、获取市场份额。这种模式，较大程度抵御了口腔医疗独特的手工业性质带来的管理和扩张的风险，使得口腔医院区域医院集团可以成为一种商业模式。“区域总院+分院”的发展模式以及区域医院集团化的复制模式仍然是公司今后主要的发展方向。2024 年公司由杭口城西区域集团裂变出杭口未来科技城二级区域集团，实现了区域总院支援能力的进一步提升。 ·三三制工作模式 2024 年公司继续深化三三制工作模式，在公司、区域口腔集团和口腔医院三个层级，建立上下联动的各级运营三人组，推进口腔医院精益化管理和运营。在此基础上，公司进一步建立了营销三人组和 CM 三人组。其中，营销三人组根据运营计划开展对应的营销引流活动，CM 三人组与营销引流适配，根据客户分级匹配医生，为客户提供有针对性的诊疗服务。2024 年，公司继续建设区域口腔医院集团，在平海、城西、宁波等口腔区域集团的基础上，再建设湖南口腔区域集团和昆明口腔区域集团，各区域集团内外部协同，形成合力，共同推动医院发展。 ·团队模式 团队模式是解决医生资源缺乏的关键点。公司将团队模式划分为横向团队模式以及纵向团队模式。横向团队模式通过把医生资源进行重新组合，组成跨学科团队，给客户提供一站式治疗方案，从而提高每位医生的人均效率。纵向团队模式公司中，区域总院专家医生对分院起到支持作用。分院主要做好基础管理和基础治疗，之后为医生团队提供服务。公司希望通过团队模式，将每位医生当作一个医院去规划，分工协作建立横向团队和纵向团队，以医生作为核心生产力来配置资源。通过团队模式优化诊疗流程、促进医生培育与学科建设、激发员工创造性与活力、提升客户就诊满意度，团队模式 2.0 致力于以客户为中心建立客户终身制服务模式，为每一位客户量身定制医疗服务团队，汇集不同专科领域的医生团队为每一位客户提供医护服务，通过“首诊制”由初诊医师负责与院内其他医生和护士协商沟通，确定诊断结果并制定治疗方案，为客户提供服务的将不仅是一位医生，而是“整个组织”。 2.供应链模式 持续改进及优化是公司供应链体系的目标及任务。为实现供应链扮演“大平台”的角色，为灵活敏捷的“小前台”医生提供标准化、精细化、智能化、一体化、透明化的服务的整体目标，目前已成立的供应链公司，在核心职能之上，以供应链为抓手，承接集团战略，建设供应链生态圈。供应链流程标准化，通过结合智能采购模型，提高运作效率等均在开展中。公司将持续改进供应链体系，将咨询成果全面转化为实际行动，存济口腔医生委员会将与供应链部门共同实现全病种耗材标准化，形成一套涵盖诊断、决策、耗材器械组合、收费项目组合的单病种完整解决方案，商学院、牙学院与医疗云部门共同开发统一的数据代码，形成信息化的供应链管理体系并在各院区试点使用，最终建成通策医疗耗材器械的“中央厨房”形成自有的强大物流系统，进一步提升下属各医院耗材管理、控费能力。 3.销售模式——“客户终身管理模式” 公司秉持“所见即所得，服务即营销”的服务理念。以客户价值为中心，切实解决客户问题，将医疗服务做好是公司服务理念的生命线。公司对外采用公益活动及社会义诊与更多患者形成触点，对内通过首诊制，团队诊疗模式解决客户需求，配合三三制工作模式，为患者提供精准的诊疗服务。 4.盈利模式 公司积极响应共同富裕，推出高中低价口腔医疗服务，满足不同客户群体的差异化口腔医疗服务，为每一个就诊患者提供专业化的口腔等专科医疗服务，获取专科医疗服务收入。旗下口腔医院均在开业 6 个月左右取得医保资质，同时公司通过互联网平台提供诊疗产品，患者可在购买后前往公司下属医院就诊。 5.公司上下游情况 公司作为口腔医疗服务的专业口腔医院，不生产种植体等医疗器械及耗材，上游承接口腔医疗设备及耗材供应商，下游主要面对患者，与少量公益项目。下游目前我国口腔疾病的患病率较高而治疗率低，就诊疗项目而言种植、正畸、儿科业务其针对的客户群体包括了中老年、青少年 以及儿童，各年龄段患者都呈现出不同的诊疗需求，随着人口老龄化、人民健康意识的增强、对 于美学的追求和人均治疗支出的增加，口腔医疗服务行业将继续扩容。 （三）行业情况说明 1.口腔医疗行业的发展空间 随着宏观消费市场的增长、消费结构的变化、人口结构的变化、医疗品质提升的需求等大主 题下，口腔护理、种植、正畸、儿牙、修复等市场的整体未满足的需求巨大。国内口腔医疗服务 市场规模呈现连年上升趋势，2024 中国口腔医疗服务市场规模超 1400 亿元。近 5 年，全国口腔 专科医院诊疗人次 GAGR 约 11.4%、单次诊疗平均费用 CAGR 约 9.0%。口腔市场在未来很长一段时 间内的高增长性是可以预期的。 2. 口腔医疗行业的政策指引 为贯彻落实《“健康中国 2030”规划纲要》和《中国防治慢性病中长期规划（2017—2025 年）》，深入推进“三减三健”健康口腔行动，结合当前中国居民口腔健康状况和口腔卫生工作 现况，国家卫生健康委办公厅制定《健康口腔行动方案（2019-2025 年）》。该文件明确就口腔 健康行为普及、管理优化、能力提升、产业发展方面给出行动目标，到 2025 年，实现全人群口 腔健康素养水平和健康行为形成率大幅提升。2023 年 8 月，国家卫健委、医保局、药监局、金 融监管总局联合发布《关于进一步推进口腔医疗服务和保障管理工作的通知》，将符合条件治疗 性口腔医疗服务纳入基本医保支付范围，着力推进综合医院口腔科及口腔专科医疗机构建设。在 政策的支持下，我国口腔医疗服务供给能力有望进一步加大，口腔医疗行业发展前景广阔。 时间 政策 内容 2023 年 8 月 关于进一步推进口腔医疗服务 加强口腔医疗机构建设。地方各级卫生健康行政 和保障管理工作的通知 部门要将口腔医疗服务纳入当地医疗资源总体规划布