2015年广州白云山医药集团股份有限公司中报

广州白云山医药集团股份有限公司 GUANGZHOUBAIYUNSHANPHARMACEUTICAL HOLDINGSCOMPANYLIMITED 2015年半年度报告 2015年8月 重要提示 （一）本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内 容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 （二）本公司董事出席了第六届第十四次董事会会议，其中，执行董事陈矛先生、 独立非执行董事黄龙德先生与邱鸿钟先生以通讯形式参加了会议；执行董事倪依东先生 因公务未能出席本次会议，委托执行董事程宁女士代为出席并行使表决权。 （三）本公司董事长李楚源先生、执行董事吴长海先生及财务部部长姚智志女士声 明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 （四）经本公司董事会会议审议，本公司董事会建议不派发截至2015年6月30日 止六个月之中期股息，亦不进行公积金转增股本。 （五）本集团与本公司本报告期之财务报告乃按中国企业会计准则编制，未经审计。 （六）本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对 投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 （七）本公司不存在关联方非经营性占用资金情况。 （八）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 （九）本半年度报告分别以中、英文两种语言编订，两种文体若出现解释上的歧义 时，以中文本为准。 目录 一、释义 二、公司简介 三、会计数据和财务指标摘要 四、董事会报告 五、重要事项 六、股份变动及股东情况 七、优先股相关情况 八、董事、监事、高级管理人员情况 九、财务报告（未经审计） 十、备查文件目录 第一节释义 一、释义 在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司/公司/广药白云山指广州白云山医药集团股份有限公司 中国指中华人民共和国 本报告期指截至2015年6月30日止六个月 本报告期后指本报告期末至本报告披露之日止期间，即自2015 年7月1日起至2015年8月15日止 本集团指本公司及其附属企业 董事会指本公司董事会 监事会指本公司监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 港交所指香港联合交易所有限公司 广东监管局指中国证券监督管理委员会广东监管局 登记公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司章程指本公司章程 港交所上市规则指港交所证券上市规则 上交所上市规则指上交所股票上市规则 证券条例指香港法例第571章证券及期货条例 标准守则指港交所上市规则下的上市发行人董事进行证券交 易的标准守则 广药集团指广州医药集团有限公司 星群药业指广州白云山星群（药业）股份有限公司 中一药业指广州白云山中一药业有限公司 陈李济药厂指广州白云山陈李济药厂有限公司 奇星药业指广州白云山奇星药业有限公司 潘高寿药业指广州白云山潘高寿药业股份有限公司 敬修堂药业指广州白云山敬修堂药业股份有限公司 王老吉药业指广州王老吉药业股份有限公司 广州汉方指广州白云山汉方现代药业有限公司 广州拜迪指广州白云山拜迪生物医药有限公司 广西盈康指广西盈康药业有限责任公司 王老吉大健康指广州王老吉大健康产业有限公司 医药公司指广州医药有限公司 采芝林药业指广州采芝林药业有限公司 医药进出口指广州医药进出口有限公司 广药白云山香港公司指广药白云山香港有限公司 诺诚公司指广州诺诚生物制品股份有限公司 白云山股份指广州白云山制药股份有限公司 白云山制药总厂指广州白云山医药集团股份有限公司白云山制药总 厂 化学制药厂指广州白云山医药集团股份有限公司广州白云山化 学制药厂 何济公药厂指广州白云山医药集团股份有限公司白云山何济公 制药厂 天心药业指广州白云山天心制药股份有限公司 光华药业指广州白云山光华制药股份有限公司 明兴药业指广州白云山明兴制药有限公司 白云山和黄公司指广州白云山和记黄埔中药有限公司 百特侨光指广州百特侨光医疗用品有限公司 医药科技指广州白云山医药科技发展有限公司 医疗健康产业公司指广州白云山医疗健康产业投资有限公司 白云山大健康酒店指广州广药白云山大健康酒店有限公司 化学药创新中心指广州白云山化学药创新中心 威灵药业指白云山威灵药业有限公司 维医公司指广州白云山维医医疗投资管理有限公司 百特医疗指广州百特医疗用品有限公司 亳州白云山制药指亳州白云山制药有限公司 广药总院指广州医药研究总院有限公司 金鹰基金指金鹰基金管理有限公司 第二节公司简介 一、公司基本情况 1.法定中文名称：广州白云山医药集团股份有限公司 中文名称缩写：广药白云山 英文名称：GUANGZHOUBAIYUNSHANPHARMACEUTICAL HOLDINGSCOMPANYLIMITED 英文名称缩写：GYBYS 2.法定代表人：李楚源 3.董事会秘书：陈静 证券事务代表：黄雪贞 联系地址：中国广东省广州市荔湾区沙面北街45号 电话：（8620）66281218/66281219 传真：（8620）62291229 电子邮箱：chenj@gybys.com.cn/huangxz@gybys.com.cn 4.注册及办公地址：中国广东省广州市荔湾区沙面北街45号 邮政编码：510130 国际互联网网址：http://www.gybys.com.cn 电子邮箱：sec@gybys.com.cn 香港主要营业地点：香港金钟道89号力宝中心第2座20楼2005室 5.选定的信息披露报纸：中国国内《上海证券报》、《证券时报》、《中国证 券报》、《证券日报》 中国证监会指定登载本公司半年 度报告的互联网网址：http://www.sse.com.cn 香港登载本公司半年度报告互联 网网址：http://www.hkex.com.hk 半年度报告备置地点：本公司董事会秘书室 6.股票上市交易所名称及编码：A股：上海证券交易所 代码：600332A股简称：白云山 H股：香港联合交易所有限公司 代码：0874H股简称：白云山 7.首次注册登记日期：1997年9月1日 首次注册登记地点：中国广东省广州市荔湾区沙面北街45号 变更注册登记日期：2015年2月11日 变更注册登记地点：中国广东省广州市荔湾区沙面北街45号 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 主要会计数据本报告期 （未经审计） 上年同期 （未经审计） 本报告期比上年同 期增减(%) 营业收入(人民币千元)10,472,15610,020,2904.51 归属于本公司股东的净利润(人民 币千元)775,023673,65915.05 归属于本公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润(人民币千 元) 769,795659,69316.69 经营活动产生的现金流量净额(人 民币千元)1,273,3221,167,0059.11 每股经营活动产生的现金流量净 额（人民币元）0.990.909.13 利润总额(人民币千元)962,981855,97212.50 主要会计数据本报告期末 （未经审计） 上年度期末 （经审计） 本报告期末比上年 度期末增减(%) 归属于本公司股东的净资产(人民 币千元)8,135,4347,739,3015.12 总资产(人民币千元)16,490,77014,210,78416.04 归属本公司股东的每股股东权益 (人民币元)6.305.995.14 主要财务指标本报告期 （未经审计） 上年同期 （未经审计） 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益(人民币元)0.6000.52215.05 稀释每股收益(人民币元)0.6000.52215.05 扣除非经常性损益后的基本每股 收益(人民币元)0.5960.51116.69 加权平均净资产收益率(%)9.549.73减少0.19个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率(%)9.479.53减少0.06个百分点 注：以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。 二、非经常性损益项目和金额 项目本报告期金额 (人民币千元)说明 非流动资产处置损益(428) 计入当期损益的政府补助 42,665 为本公司下属子公司取得 政府补助当期转入营业 外收入的金额。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 2,379 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回204 委托贷款损益(816) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出(36,808) 所得税影响数(1,671) 少数股东损益影响数(297) 合计 5,228 第四节董事会报告 一、董事会关于经营情况的讨论与分析 本集团经营业务范围：（1）中西成药、化学原料药、天然药物、生物医药、化学原 料药中间体的研究开发、制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出 口业务；（3）大健康产品的研究开发、生产与销售；及（4）医疗服务、健康管理、养 生养老等健康产业投资等。 总体业务回顾 本报告期内，本集团根据“管理效益年”的发展思路，通过“振兴大南药、发展大 健康、推进大商业、开拓大医疗”的“四轮齐驱”，加大营销创新，积极改善产业结构， 进一步深化一体化运作，强化规范管理与内控工作，积极应对宏观经济环境变化、医改 政策以及市场激烈竞争等所带来的影响，从而使本集团业务保持平稳增长的势头。 本报告期内，本集团的营业收入为人民币10,472,156千元，同比增长4.51%；利润 总额为人民币962,981千元，同比增长12.50%；归属于上市公司股东的净利润为人民币 775,023千元，同比增长15.05%。 本报告期内，本集团一是加快推动新药研发、技术创新和创新成果转化，积极推进 大南药业务的转型升级。本报告期内，本集团的创新驱动战略初显成效。白云山金戈（枸 橼酸西地那非）自去年10月成功仿创上市以来，销售态势良好，2015年上半年的销售 收入超人民币1亿元，上市不足一年已成为白云山制药总厂第二大品种；中一药业的安 宫牛黄丸的销售收入同比增长56%；陈李济药厂的“昆仙胶囊”获欧洲发明专利授权， 今年上半年销售收入同比增长83%。 二是继续大力发展大健康产业，围绕“时尚、科技、文化”三个重点，不断巩固王 老吉在凉茶行业的地位。（1）加强渠道管理，深入分析王老吉凉茶的销售渠道运作，从 传统、餐饮、礼品三个销量较大的渠道着手，同时拓展现代渠道和特通渠道，取得了良 好的效果。2015年上半年，市场基础工作、形象及产品销量均有提升；（2）成立王老吉 北方总部，建立王老吉“南北双核”战略布局；利用南沙优越的区位条件，将王老吉总 部落户南沙，加速品牌全球化；完成凉茶生产基地——王老吉大健康产业（雅安）生产 基地的一期全面量产工作，实现产能提升；（3）做好法务维权工作，切实维护自身权益， 保障未来发展；（4）积极布局“互联网+”，发布2015年“超吉+”战略，携手腾讯、微 信、京东、苏宁易购等合作伙伴，打造一套基于移动互联网的超级平台；（5）做好文化、 公益营销。发挥王老吉作为凉茶始祖的深厚历史底蕴优势，建成王老吉凉茶博物馆北京 馆，并发起成立“中华老字号百年品牌联盟”，联合50家中华老字号振兴民族品牌；在 全国率先建立王老吉校园足球俱乐部，成立王老吉校园足球发展基金，支持青少年足球 事业的发展。 三是继续加快推进大商业板块的发展，线上线下业务齐头并进。（1）线下销售方面， 本公司属下合资公司——医药公司于本报告期内与南方医科大学南方医院达成关于药 品供应链延伸服务项目战略合作，与华南地区最大的中医院——广东省中医院合作启动 了智慧药房项目建设，与番禺区何贤纪念医院签订了现代医药物流延伸服务合作协议； 第三家健民现代社区药店——坐落于广州南部番禺区的光明店正式开业。（2）线上电商 发展方面，本集团携手九州通医药集团和赛柏蓝公司，重点打造“微商”升级版“医药 云商”，还就首个云商项目——打造“白云山铁玛”创新商业模式进行合作。 四是大力开拓大医疗，大医疗板块取得了突破。本报告期内，本公司属下全资子公 司——医疗健康产业公司将出资人民币4,650万元增资广州白云山医院（有限公司）（“白 云山医院”），成为持有其51%股权的第一大股东；同时，积极推进西藏林芝白云山藏式 养生古堡项目。 五是积极推进本集团的科技研发资源整合，加大科研投入。（1）本报告期内，本集 团申请国内发明专利32项、PCT国际专利2项，获得授权发明专利12项、PCT国际专 利1项。（2）本报告期内，本集团获得多项科研奖项：由广东药学院、白云山和黄公司 等四家单位联合申报的“调肝启枢化浊法防治糖脂代谢紊乱性疾病基础与应用研究”项 目获国家科技进步奖二等奖；白云山制药总厂的《头孢克肟分散片及其制备方法》专利 荣获中国第十六届专利奖优秀奖；敬修堂药业“名优中成药清热消炎宁系列产品技术创 新研究及其应用”项目获得了“2014年度中华全国工商联合会科技进步奖”三等奖；潘 高寿药业“一种含中药提取物的润喉糖”在国际发明展览会上获得发明创业奖银奖；潘 高寿药业和广州汉方的“对川贝母新基源太白贝母列入《中国药典》的研究与应用”获 得2015年广东省科学技术二等奖；星群药业“夏桑菊颗粒质量标准研究及其产业化应 用”获得2014年度湖南省中医药管理局科技进步一等奖和2014年度湖南省科学技术奖 励三等奖；中一药业的“MES（制造执行系统）在中成药生产过程管理控制中的研究与 综合应用”、陈李济药厂的“中药胃肠分溶双层丸（补脾益肠丸）工艺及质量控制技术 提升与应用研究”和天心药业的“无菌微粉制造关键技术的研发及其在头孢粉针剂中的 应用”分别获得2014年度广州市科学技术奖二等奖、二等奖及三等奖；潘高寿药业“一 种主治子宫肌瘤的中成药和制备、质量控制方法”荣获广州市专利奖二等奖。（3）本报 告期内，在重大科研项目立项方面，广州拜迪“新型抗肿瘤疫苗的开发及应用”项目获 广东省战略性新兴产业区域集聚发展试点专项立项，获国家财政专项人民币800万元， 省财政专项人民币1990万元；白云山制药总厂“广药‘白云山’大南药国内临床急需 药物大品种产业化”项目获广东省战略性新兴产业区域集聚发展试点专项立项，获省财 政专项人民币520万元；王老吉药业广东省凉茶（王老吉）工程技术研究中心建设项目 获得立项；广州汉方“广州白云山汉方提取分离技术研究院”获得2015年广州市科技 计划企业研究院建设项目立项。 六是强化规范性管理，继续深化资源整合工作，推进一体化运作。本报告期内，本 集团着重提升集中采购在质量、价格、交货期、服务、协调、规范与效益、风险可控等 方面的工作水平，进一步将集中采购向纵深推进；同时，积极推进营销、科技等其他方 面的资源整合工作。 本报告期，本集团制造业务的毛利率为44.67%，同比上升0.74个百分点；贸易业 务的毛利率为10.06%，同比上升2.79个百分点。 截至2015年6月30日止，本集团的医药零售网点共有32家，其中，主营中药的 广州采芝林药业连锁店31家，盈邦大药房1家。 （一）主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 项目本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 变动比例 （%） 营业收入10,472,15610,020,2904.51 其中：主营业务收入10,401,3059,942,9204.61 营业成本6,607,1076,453,6102.38 其中：主营业务成本6,590,4256,434,9922.42 销售费用2,240,8162,159,6183.76 管理费用675,134616,1469.57 财务费用注1(17,729)(3,043)(482.59) 经营活动产生的现金流 量净额1,273,3221,167,0059.11 投资活动产生的现金流 量净额注2(291,748)(170,481)(71.13) 筹资活动产生的现金流 量净额注336,115(108,807)133.19 研发投入157,628147,4376.91 注： （1）财务费用本期与上年同期同比下降的主要原因是本报告期内本公司属下企业通过合理调配 资金，努力提高资金运营效率而使利息收入大幅增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额本期与上年同期同比下降的主要原因是本报告期内本公司支 付购买广药总院的款项所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额本期与上年同期同比上升的主要原因是本报告期本集团偿还 银行借款与支付股息较上年同期有所减少。 2、其他 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 本公司于2011年11月启动的换股吸收合并白云山股份暨发行股份购买广药集团 资产的重大资产重组方案已于2013年实施完毕。 本公司非公开发行A股股票及员工持股计划已经本公司第六届董事会第八次会议 和本公司2015年第一次临时股东大会、A股类别股东大会和H股类别股东大会上审议通 过。2015年7月9日，第六届董事会第十三次会议决议通过修订公司非公开发行A股股 票预案等相关事项。2015年7月10日,本公司向中国证监会提交本公司关于非公开发行 A股股票申请文件反馈意见的回复及相关资料。目前，本公司及相关各方正积极推动本 次非公开发行及员工持股计划的相关工作。 （3）经营计划进展说明 本报告期内，本公司按照年初制定的经营计划有序地开展各项经营活动，基本按 计划完成计划进度。下半年，本公司将继续按照计划扎实有序地推进各项工作，以实现 本年度的经营目标。 （二）行业、产品及地区经营情况分析 1、本报告期内，本集团主要业务经营情况表 主要业务 主营业务收入主营业务成本毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增 减(%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%) 毛利率 (%) 同比增减 (百分点) 医药健康10,401,3054.616,590,4252.4236.64增加1.36个百分点 2、本报告期内，分产品情况表 分产品 主营业务收入主营业务成本毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减 (%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%)毛利率(%)同比增减(百分点) 制造业务7,987,2225.134,419,2663.7444.67增加0.74个 百分点 贸易业务2,414,0832.922,171,159(0.18)10.06增加2.79个 百分点 3、2015年上半年，本集团业务的地区销售情况如下： 地区 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减 (%) 华南 5,623,7923.87 华东 1,773,005(4.44) 华北 1,310,32727.90 东北 177,93020.75 西南 1,043,33710.74 西北 309,2644.34 出口 163,650(37.73) 合计10,401,3054.61 （三）财务状况分析 1、资金流动性 于2015年6月30日，本集团的流动比率为1.40（2014年12月31日：1.47），速 动比率为1.10（2014年12月31日：1.04）。本报告期应收账款周转率为18.78次，比 去年同期减慢11.90%；存货年周转率为5.21次，比去年同期减慢6.31%。 2、财政资源 于2015年6月30日，本集团的现金及现金等价物为人民币4,046,969千元（2014 年12月31日：人民币3,029,136千元），其中约99.34%及0.66%分别为人民币及港币 等外币。 于2015年6月30日，本集团之银行借款为人民币670,273千元（2014年12月31 日：人民币560,530千元），其中短期借款为人民币624,965千元（2014年12月31日： 人民币560,530千元），长期借款为人民币45,308千元（2014年12月31日：人民币0 元）。 3、资本结构 截至2015年6月30日止，本集团的流动负债为人民币7,895,950千元（2014年 12月31日：人民币6,061,527千元），比期初上升30.26%；长期负债为人民币245,390 千元（2014年12月31日：人民币190,278千元），比期初上升28.96%；归属于本公司 股东的股东权益为人民币8,135,434千元（2014年12月31日：人民币7,739,301千元）， 比期初上升5.12%。 4、资本性开支 本集团预计2015年资本性开支约为人民币13.93亿元，其中2015年上半年已开 支人民币1.50亿元（2014年上半年：人民币2.49亿元），主要用于生产基地、厂房 基建、购建机器设备、信息系统建设等。本集团将通过自有资金、银行借款等多种融 资方式筹集资金满足资本性开支计划所需资金。 5、外汇风险 本集团大部分收入、支出、资产及负债均为人民币或以人民币结算，所以并无重大 的外汇风险。 6、或有负债 截至2015年6月30日止，本集团并无重大或有负债。 7、本集团资产抵押详情 截至2015年6月30日止，本公司下属全资子公司广药白云山香港公司以固定资产 房屋及建筑物原值港币8,893千元、净值港币6,509千元，及投资性房地产原值港币 6,843千元、净值港币4,051千元作为抵押，取得中国银行（香港）有限公司综合授信 贷款港币300千元，信用证和信托证总额度港币100,000千元,已开具未到期信用证美 元269千元、日元132,692千元。 8、银行贷款、透支及其他借款 截至2015年6月30日止，本集团银行借款为人民币670,273千元（2014年12月 31日：人民币560,530千元），比期初增加人民币109,743千元，以上借款包括短期借 款人民币624,965千元和长期借款人民币45,308千元。 9、资产负债率 截至2015年6月30日止，本集团的资产负债率（负债总额/资产总额×100%）为 49.37%（2014年12月31日：43.99%）。 10、重大投资 截至2015年6月30日止，本集团并无任何其他重大额外投资。 （四）核心竞争力分析 1、拥有丰富的产品与品牌资源： （1）产品方面：在糖尿病、心脑血管、抗菌消炎、清热解毒、肠外营养、止咳镇 咳、跌打镇痛、风湿骨痛、妇科及儿童用药、滋补保健等领域形成齐全的品种系列。拥 有各类剂型25余种、近2000个品种规格，独家生产品规超过100个。 （2）品牌方面：本集团目前拥有中国驰名商标9项、广东省着名商标22项、广州 市着名商标31项。其中，“白云山”品牌知名度和美誉度在全国消费者中具有较大的影 响力和感召力，是国内最具价值的医药品牌之一。本公司换股吸收合并白云山股份暨发 行股份购买广药集团资产的重大资产重组完成后，本集团在整合品牌资源的基础上，推 动大品牌战略，实现品牌营销策划模式由零散企业品牌向统一的集体战略品牌群转变， 并在振兴大南药的基础上，发展大健康产业，推进医疗健康新业态的发展，将品牌价值 从传统医药产