2019年蓝帆医疗股份有限公司中报

蓝帆医疗股份有限公司 BLUE SAIL MEDICAL CO.,LTD. （山东省淄博市齐鲁化学工业区清田路 21 号） 二〇一九年半年度报告 （未经审计） 股票代码：002382 二〇一九年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘文静、主管会计工作负责人孙传志及会计机构负责人(会计主管人员)白雪莲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李振平先生 董事 公务原因 刘文静女士 刘东先生 董事 个人原因 唐柯先生 公司已在本半年度报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”等章节中关于公司面临风险的描述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 公司业务概要 ...... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ...... 12 第五节 重要事项...... 25 第六节 股份变动及股东情况 ...... 52 第七节 优先股相关情况 ...... 58 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 59 第九节 公司债相关情况 ...... 61 第十节 财务报告...... 62 第十一节 备查文件目录 ...... 177 释义 释义项 指 释义内容 蓝帆医疗、公司、本公司 指 蓝帆医疗股份有限公司 蓝帆集团 指 蓝帆集团股份有限公司，公司原股东，公司发起人之一 蓝帆投资 指 淄博蓝帆投资有限公司，公司的控股股东，蓝帆集团的控股子公司 北京中信 指 北京中信投资中心（有限合伙），公司股东 香港中轩 指 中轩投资有限公司，公司股东，公司发起人之一 蓝帆新材料 指 山东蓝帆新材料有限公司，公司的全资子公司 BLUE SAIL (USA)/蓝帆（美国） 指 BLUE SAIL (USA) CORPORATION，公司的全资子公司 蓝帆（上海） 指 蓝帆（上海）贸易有限公司，公司的全资子公司 蓝帆（香港） 指 蓝帆（香港）贸易有限公司，公司的全资子公司 蓝帆（杭州） 指 杭州蓝帆健康科技有限公司，公司的全资子公司 Omni 指 Omni International Corp.，BLUE SAIL (USA) 的全资子公司 蓝帆化工 指 山东蓝帆化工有限公司，蓝帆投资的控股子公司 上海蓝帆 指 上海蓝帆化工有限公司，蓝帆化工的全资子公司 齐鲁增塑剂 指 山东齐鲁增塑剂股份有限公司，蓝帆化工的控股子公司 CBCH II 指 CB Cardio Holdings II Limited，公司的控股子公司 CBCH V 指 CB Cardio Holdings V Limited，公司的控股子公司 标的公司 指 CBCH II 和 CBCH V 柏盛国际 指 Biosensors International Group, Ltd.，标的公司的业务主要经营实体 吉威医疗 指 山东吉威医疗制品有限公司，柏盛国际的控股子公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 蓝帆医疗 股票代码 002382 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 蓝帆医疗股份有限公司 公司的中文简称（如有） 蓝帆医疗 公司的外文名称（如有） BLUE SAIL MEDICALCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） BLUE SAIL MEDICAL 公司的法定代表人 刘文静 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟舒乔 赵敏 联系地址 北京朝阳区安定路 5 号院 5 号楼中海国 山东省淄博市临淄区稷下街道一诺路 48 际 B1106 号 电话 010-50981748 0533-7871008 传真 010-50981789 0533-7871055 电子信箱 zhongshuqiao@bluesail.cn zhaomin@bluesail.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,686,516,202.10 967,959,940.92 74.23% 归属于上市公司股东的净利润（元） 234,612,227.06 147,712,614.85 58.83% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 219,202,161.43 148,377,585.52 47.73% 经营活动产生的现金流量净额（元） 337,883,502.78 261,692,849.92 29.11% 基本每股收益（元/股） 0.24 0.27 -11.11% 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.27 -11.11% 加权平均净资产收益率 2.97% 6.94% -3.97% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 12,814,219,978.46 12,698,487,690.66 0.91% 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,018,321,966.18 7,798,373,748.98 2.82% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -2,010,461.42 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 22,665,552.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -59,721.38 减：所得税影响额 5,236,164.56 少数股东权益影响额（税后） -50,860.82 合计 15,410,065.63 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2019年，公司通过“两个事业部+总部职能中心”的架构模式，形成“资源互补、强强联合、共同创业”的发展机制。根据细分领域业务性质的不同，公司将旗下业务板块分别确立为防护事业部与心脑血管事业部。 1、主要业务概况 （1）防护事业部：目前主要业务是健康防护手套的生产和销售。主要产品包括一次性医用手套、家用手套等，主要用于医疗检查和防护、食品加工、电子行业等； （2）心脑血管事业部：目前主要从事心脏支架及介入性心脏手术相关器械产品的研发、生产和销售。 2、公司发展及行业地位 （1）防护事业部：健康防护手套主要分为乳胶手套、丁腈手套、PVC手套和TPE手套，目前公司的主要产品是PVC手套和丁腈手套。健康防护手套行业当前处于成熟期，目前没有替代产品，未来的竞争将主要集中在各个细分品种之间份额的此消彼长。根据市场分析，健康防护手套每年的全球市场需求量稳中有升，多年来一直保持个位数的总体增长率。 公司丁腈手套和TPE手套的上线，使公司产品多元化迈上新的台阶，丁腈手套目前处于成长期，需求量呈现逐年增长的态势。 蓝帆医疗是全球PVC健康防护手套行业的龙头企业，PVC健康防护手套年产销量及市场占有率均为全球第一，母公司蓝帆集团及其下属企业可部分供应公司生产所需的主要原材料，使公司拥有产业链配套优势，因此公司拥有一定的对下游的定价权和对上游的议价能力；公司通过对生产设备和生产线的自主研发，实现了整个生产过程的自动化和关键工序的智能化，未来公司将逐步致力于打造无人化工厂。 （2）心脑血管事业部：柏盛国际的产品以心脏介入器械产品为主，同时涵盖裸金属支架、药物洗脱支架、药物涂层支架、球囊导管及其他介入性心脏手术配套产品。从规模上看，最近十年，全球医疗器械行业和心血管医疗器械子行业一直保持了持续增长的趋势。 柏盛国际是全球第四大心脏支架研发、生产和销售企业，排名仅次于雅培、波士顿科学和美敦力。其下属全资子公司吉威医疗专注于心脏支架及微创介入性心脏手术相关器械产品的研发、生产与销售，作为中国高新技术企业，吉威医疗依托柏盛国际强大研发实力，研发并推出全球第一个生物可降解涂层药物洗脱支架爱克塞尔®（EXCEL），目前已有逾百万患者受益，占据中国心脏药物洗脱支架（DES）市场重要份额，多年市场占有率高达20%，稳居中国心脏支架品牌前三名。2017年吉威医疗完成核心产品更新换代，推出新一代生物可降解涂层药物洗脱支架心跃TM（EXCROSSAL），以精准满足患者全方位需求。 2019年6月19日，公司发布公告，公司及部分董事、高管联合出资10,160万元入股人工心脏（左心室辅助装置，VAD）医疗器械研发企业苏州同心医疗器械有限公司（以下简称“同心医疗”）。通过本次对外投资，公司将初步涉足世界领先技术的全磁悬浮式VAD领域，跟进心衰治疗这一广阔市场的业务机会，进一步丰富和扩充公司的心脑血管器械产品组合，为心脑血管器械业务进行持续布局，提高公司的行业影响力和综合竞争力。 2019年8月，公司发布公告，拟通过公开发行可转换公司债券募集资金不超过31.4亿元，其中约13.9亿元用于收购及增资瑞士经导管主动脉瓣置换术（TAVR）植入器械企业NVTAG（欧洲市场仅有的五大TAVR生产厂商之一，NVT为其中唯一可供出售的标的，以下简称“NVT”）。此次公司通过并购NVT加码医疗器械黄金赛道TAVR，一方面可以获取行业领先的前沿技术和产品，实现快速切入并全力进军TAVR市场，另一方面能够充分协同柏盛国际在冠脉介入领域的全球销售网络和客户资源，增强心脑血管事业部的竞争力，实现产品布局的多元化延伸。 公司现已成功进入冠脉介入、心衰、结构性心脏病三大黄金赛道，实现了从低值医疗耗材向高值医疗耗材业务延伸和产业升级的战略目标，打造了更加全面的医疗器械产业布局，为将来向更多的科室扩张医疗器械相关业务奠定了坚实的基础。 3、主要业绩驱动因素及经营环境 报告期内，相较去年同期，公司业绩的主要驱动因素是：公司以发行股份及支付现金的方式收购的CB Cardio Holdings II Limited和CB Cardio Holdings V Limited自2018年6月1日起纳入公司合并报表范围，对公 司业绩产生积极影响。报告期内，公司的经营环境等未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 本报告期期末余额较期初余额下降 109,379,576.51 元，较期初下降 57.20%，主要 系报告期内在建项目达到可使用状态转入固定资产所致 长期股权投资 本报告期期末余额较期初余额的增加 74,627,057.16 元，较期初增长 225.39%，主 要系报告期内新增对苏州同心医疗器械有限公司股权投资所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 保障资产安 境外资产占 是否存在重 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产 大减值风险 措施 的比重 稳健持续经 及 营和良好的 CBCH II 股权收购 3,193,854,15 开曼群岛 国际化 公司治理结 盈利 39.76% 否 子公司 8.39 构及内控措 施 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2019年，作为新起点、新动能、新平台，公司加速向高质量、创新型发展转变，为成长为“以中国为核心、面向全球的跨国医疗器械平台型公司”的战略目标而努力。经过以往多年的积累和锻炼，公司具备以下优势，可支撑公司达到本年度的目标： 1、拥有卓越的行业领先地位，广阔的发展前景 作为健康服务业的基础支撑产业，全球医疗器械产业持续平稳增长。其中，心血管领域作为全球医疗器械行业市场份额排名第二的细分领域，未来5年市场增速将始终保持相对较高的增速。 心脑血管领域，公司下属子公司柏盛国际是全球第四大心脏支架研发、生产和销售企业，排名仅次于雅培、波士顿科学和美敦力，子公司吉威医疗依托柏盛国际强大研发实力，研发并推出全球第一个生物可降解涂层药物洗脱支架爱克塞尔®（EXCEL），目前已有逾百万患者受益，占据中国心脏药物洗脱支架（DES）市场重要份额，多年市场占有率高达20%，稳居中国心脏支架品牌前三名。 防护领域，公司健康防护品牌享誉全球，蓝帆医疗PVC健康防护手套年产销量及市场占有率均为全球第一，合作伙伴超过300余个，其中包括CardinalHealth、Mckesson、HCA（美国医院集团）等国际知名医药经销商及终端用户，以及包括沃尔玛在内的多家世界500强企业。 2、低值耗材+高值耗材的产业布局，有效抵抗周期性和商业模式风险 公司基于自身资源禀赋和新的发展起点，顺应长远发展需要，选定了医疗耗材作为主要产品载体，确立了建设跨科室、跨品类、兼有高中低值耗材的综合性医疗器械业务平台的发展战略。当前，公司的防护业务以中低值耗材为主要产品载体，心脑血管业务以高值耗材为主要产品载体；公司在深刻认知低值耗材和高值耗材在研发取证周期、竞争力要素和商业模式差异的基础上，依靠内生和外延并重的发展路径，形成商业模式互补、经营风险对冲、有效抵抗周期性的医疗器械业务布局，以便实现持续稳健成长。未来，公司还将拓展布局到外科、骨科、药物输注等其他科室的耗材类产品，进一步完善业务布局和产品组合。 3、拥有卓越的心血管产品组合和领先的技术优势 公司下属柏盛国际在心脏支架产品技术方面保持了持续领先的优势，先后研制了世界上第一个采用可降解聚合物技术的雷帕霉素（西罗莫司）药物洗脱支架爱克塞尔®（EXCEL）、全球最早的聚合物可降解的药物洗脱支架之一的BioMatrixTM系列支架，以及全球最早的无聚合物药物涂层支架之一BioFreedomTM，其中BioFreedomTM是全球目前唯一一个能够将PCI手术后服用抗血小板药物的时间从12个月降至