2020年蓝帆医疗股份有限公司中报

蓝帆医疗股份有限公司 BLUE SAIL MEDICAL CO.,LTD. （山东省淄博市齐鲁化学工业区清田路 21 号） 二〇二〇年半年度报告 （未经审计） 股票代码：002382 二〇二〇年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘文静、主管会计工作负责人孙传志及会计机构负责人(会计主管人员)白雪莲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本半年度报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”等章节中关于公司面临风险的描述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 公司业务概要 ...... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ...... 14 第五节 重要事项...... 39 第六节 股份变动及股东情况 ...... 65 第七节 优先股相关情况 ...... 70 第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 71 第九节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 73 第十节 公司债相关情况 ...... 74 第十一节 财务报告...... 75 第十二节 备查文件目录 ...... 192 释义 释义项 指 释义内容 蓝帆医疗、公司、本公司 指 蓝帆医疗股份有限公司 蓝帆集团 指 蓝帆集团股份有限公司，公司发起人之一 蓝帆投资 指 淄博蓝帆投资有限公司，公司的控股股东，蓝帆集团的控股子公司 北京中信 指 北京中信投资中心（有限合伙），公司股东 蓝帆新材料 指 山东蓝帆新材料有限公司，公司的全资子公司 蓝帆化工 指 山东蓝帆化工有限公司，中轩投资有限公司的控股子公司 上海蓝帆 指 上海蓝帆化工有限公司，蓝帆化工的控股子公司 齐鲁增塑剂 指 山东齐鲁增塑剂股份有限公司，蓝帆化工的控股子公司 朗晖石化 指 山东朗晖石油化学股份有限公司，同一实际控制人控制的企业 CBCH II 指 CB Cardio Holdings II Limited，公司的控股子公司 CBCH V 指 CB Cardio Holdings V Limited，公司的全资子公司 柏盛国际 指 Biosensors International Group, Ltd.，CBCH II 的主要经营实体 吉威医疗 指 山东吉威医疗制品有限公司，柏盛国际的控股子公司 NVT、NVTAG 指 公司收购的介入主动脉瓣膜公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 蓝帆医疗 股票代码 002382 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 蓝帆医疗股份有限公司 公司的中文简称（如有） 蓝帆医疗 公司的外文名称（如有） BLUE SAIL MEDICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有）BLUE SAIL MEDICAL 公司的法定代表人 刘文静 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟舒乔 赵敏 联系地址 北京市朝阳区安定路5号院5号楼中海国 山东省淄博市临淄区稷下街道一诺路 48 际 B1106 号 电话 0533-7871008 0533-7871008 传真 0533-7871055 0533-7871055 电子信箱 zhongshuqiao@bluesail.cn zhaomin@bluesail.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 2,284,341,266.38 1,686,516,202.10 35.45% 归属于上市公司股东的净利润（元） 621,358,904.97 234,612,227.06 164.85% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 611,888,483.27 219,202,161.43 179.14% 经营活动产生的现金流量净额（元） 950,489,940.10 337,883,502.78 181.31% 基本每股收益（元/股） 0.64 0.24 166.67% 稀释每股收益（元/股） 0.63 0.24 162.50% 加权平均净资产收益率 7.11% 2.97% 4.14% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 17,666,922,910.59 13,259,178,843.55 33.24% 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,457,075,259.60 8,432,305,874.79 12.15% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,334,960.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 11,651,893.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 20,196.50 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,396,307.00 减：所得税影响额 2,325,070.88 少数股东权益影响额（税后） -62,056.31 合计 9,470,421.70 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 自2018年始，公司确定的“A+X”战略全面启航：以“健康防护”+“医疗器械”双轮驱动，依靠内生和外延并重的发展路径，持续布局“低、中、高值”的多个医疗器械耗材赛道，不断丰富和扩充产品组合，为成长为大型综合跨国医疗器械龙头而不懈努力。公司所确定的长期发展战略，是基于公司百年基业长青的战略思考，结合自身的资源禀赋、市场发展前景的判断、收益风险的综合考量而审慎制定的，既不会因长期布局中需要克服众多挑战和困难而犹豫放弃，更不会因其他领域出现短期获利的商业机会而浮躁摇摆，而是以咬定青山不放松、二十年如一日的气魄，始终坚定的往引领行业创新的产业中高端走，真正实现互相支撑、风险分散的医疗器械耗材多领域的全球化布局。根据细分领域业务性质的不同，公司将旗下业务板块分为防护事业部与心脑血管事业部。 1、主要业务概况 （1）防护事业部：目前主要业务是医疗和防护手套，及口罩、消毒湿巾等防护用品的生产和销售。主要产品包括一次性医用手套、家用手套等，主要用于医疗检查和防护、食品加工、电子行业等。医疗及防护手套主要分为乳胶手套、丁腈手套、PVC手套和TPE手套，目前公司的主要产品是PVC手套和丁腈手套，并正在建设乳胶手术手套和TPE手套等多个新项目； （2）心脑血管事业部：目前主要从事心脏支架及介入性心脏手术相关器械产品的研发、生产和销售。主要产品包括裸金属支架、药物洗脱支架、药物涂层支架、球囊导管、经导管主动脉瓣置换及其他多种介入性心脏手术配套产品，并正在进行药物涂层球囊、经导管二尖瓣修复/置换等多个项目的临床注册和研发。 2、公司发展及行业地位 （1）防护事业部：医疗及防护手套行业原处于稳定增长期，目前没有替代产品，未来的竞争将主要集中在各个细分品种之间份额的此消彼长。根据市场分析，医疗及防护手套每年的全球市场需求量稳中有升，多年来一直保持个位数的总体增长率。但因2020年初全球新型冠状病毒肺炎疫情爆发，同时受美国流感、非洲埃博拉病毒等疫情叠加影响，今年以来全球对包括丁腈手套、PVC手套在内的一次性医疗及防护手套需求量激增，在全球范围内均出现严重供不应求的局面，且预计未来将持续相当长一段时间。 蓝帆医疗是全球PVC手套行业的龙头企业，PVC手套年产销量及市场占有率均为全球第一。丁腈手套业务目前处于成长期，需求量呈现逐年增长的态势；TPE手套，因其具有优良的弹性和缓冲性能，未来发展前景良好。公司在保持PVC手套产能稳中有升的基础上，近年来重点发力布局丁腈手套，并补充TPE手套、手术手套产能，使公司防护产品多元化迈上新的台阶。 除医疗及防护手套外，公司将逐渐丰富健全现有的防护产品系列，拓展急救包、护理包等多个品类的医用、日常护理产品；补充完善医用口罩、防护口罩以及消毒杀菌类的消毒湿巾、酒精贴等系列防护用品。 （2）心脑血管事业部：柏盛国际是全球第四大心脏支架研发、生产和销售企业，排名仅次于雅培、波士顿科学和美敦力，其下属子公司吉威医疗是国内心脏支架领域三大巨头之一。公司于2020年6月完成收购的瑞士NVT AG公司，则将定位为开展结构性心脏病业务的运营主体，重点布局人体心脏瓣膜严重狭窄或返流疾病的介入治疗器械的研发、生产和销售业务。 柏盛国际拥有自主专利药物Biolimus A9TM，研发的全球第一款无涂层药物支架 BioFreedomTM，是全球范围内第一个能够将术后服用抗血小板药物时间从1年降至1个月的支架，从根本上预防了病人的出血风 险。作为中国高新技术企业，吉威医疗依托柏盛国际强大研发实力，研发并推出全球第一个生物可降解涂层药物洗脱支架爱克塞尔®（EXCEL），占据中国心脏药物洗脱支架（DES）市场重要份额，多年市场占有率高达20%，2017年吉威医疗完成核心产品更新换代，推出新一代生物可降解涂层药物洗脱支架心跃TM（EXCROSSAL），以精准满足患者全方位需求。截至2020年上半年，心跃TM（EXCROSSAL）在全国27省成功进入省标/挂网，覆盖27省的多家医院，产品试用、行销植入及渠道开发有序展开，产品性能得到了手术医生的广泛好评。 NVT AG公司是全球第五家取得欧洲CE注册的经导管主动脉瓣置换（TAVR）的生产企业。该产品的技术含量高、研发难度大，具有极高的进入壁垒；其所在的结构性心脏病介入器械疗法领域，前景光明，市场空间巨大，当前增速极快，是心血管疾病治疗器械中的黄金赛道。以经导管主动脉瓣置换产品为先导，公司已在紧锣密鼓的进行经导管二尖瓣修复和置换的产品研发，并有意将主动脉瓣、二尖瓣、三尖瓣等瓣膜疾病的介入器械产品线布局完全，抢抓这个黄金赛道的战略机遇。 随着我国经济水平的不断提高、居民收入的不断增加和国家政策的积极引导，我国医疗器械行业的巨大潜力正在逐渐显现。从规模上看，最近十年，全球医疗器械行业和心血管医疗器械子行业一直保持了持续增长的趋势。公司制定了以心脑血管业务为支点、持续丰富扩充心血管科室医疗器械产品线的发展策略。在境内外推进了药物球囊、钴铬合金BioFreedomTM、介入主动脉瓣和二尖瓣置换/修复等多个项目的研发和在全球范围内的临床和注册工作，并通过投资延伸进入结构性心脏病、心衰等心脑血管领域除冠脉介入之外的赛道，持续提升公司在心脑血管领域的竞争实力、扩大领先优势。 （3） “A+X”战略布局的落地实施 ①公司于2020年6月收购了NVTAG，成功进入结构性心脏病领域。NVT目前主要从事结构性心脏病介入瓣膜产品的研发、生产和销售，产品技术含量高、研发难度大，而NVT的核心产品AllegraTM在2017年3月就已经取得了欧盟CE认证，是登陆欧洲市场的第五家TAVR生产厂商（前四家均为综合性跨国医疗器械行业巨头）。主要产品在德国、意大利、西班牙进行直销，在其余地区如英国/爱尔兰、瑞士、奥地利、荷兰和北欧等地由独家分销商进行分销。介入主动脉瓣膜作为一款结构性心脏病介入领域的重磅产品，市场需求快速增长、技术水平突出、具备更高的竞争壁垒和附加价值，有利于丰富柏盛国际目前以冠脉介入产品为主的产品组合。 ②公司于2020年7月收购了武汉必凯尔救助用品有限公司（以下简称“武汉必凯尔”），成功进入护理领域。武汉必凯尔及其子公司致力于研发、生产、销售以急救箱包为主的各类紧急救援产品和一次性健康防护用品，是特斯拉所有车型车载急救包全球独家供应商，与德国奔驰、宝马、奥迪、法国雷诺等车企形成了长期战略合作，产品在欧洲市场受到广泛好评。急救包和医用敷料涵盖健康防护大部分产品领域，可与公司健康防护产品在各相关领域实现协同配套，有利于公司打造医疗护理整理解决方案的平台。 3、主要业绩驱动因素及经营环境 报告期内，公司业绩的主要驱动因素是：因新型冠状病毒肺炎疫情爆发，全球各国对医疗及防护产品的需求大幅增加，公司医疗及防护系列产品包括各类医疗及防护手套、口罩等需求订单均大幅增加，销售价格出现较大幅度上涨，因而对公司业绩产生显著而积极的影响。手套订单通常提前2个月左右接收订单报价和预接单，在疫情蔓延导致手套价格短期内大幅上涨时，公司基于诚信合作理念和长期战略发展考虑，遵守与客户已确定的订单价格、给予客户接受价格上涨的缓冲期，志在与国际主流客户保持长期战略合作关系、共同发展，因此公司上半年实现营收的订单价格尚未完全与市场实时价格接轨。自五月下旬起，公司实现营收的订单价格已开始全面接近市场价格；因此，预期2020年下半年医疗及防护用品的净利润将远高于上半年。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期期末余额 131,178,241.42 元，较期初增长 18.47%，主要系本报告期确认对 联营企业投资收益所致 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 本报告期期末余额 187,164,839.04 元，较期初增长 34.35%，主要系本报告期新增健 康防护手套生产线项目所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 保障资产安 境外资产占 是否存在重 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产 大减值风险 措施 的比重 稳健持续经 及 营和良好的 CBCH II 股权收购 开曼群岛 国际化 公司治理结 盈利 否 子公司 3,540,567,603.39 37.30% 构及内控措 施 稳健持续经 营和良好的 NVTAG 股权收购 -317,271,20