2021年广西柳药集团股份有限公司中报

公司代码：603368 公司简称：柳药股份 转债代码：113563 转债简称：柳药转债 广西柳州医药股份有限公司 2021 年半年度报告 二〇二一年八月十八日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 二、公司 全 体董事出席董 事会会议。 三、 本半年度报告未经审 计。 四、公司负责人朱朝阳 、主管会计工作负责人苏春燕及会计机构负责人（会计 主管人员）苏春燕声明：保证半年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本 报告期利润分配预案或公积金转增股 本预案 不适用 六、 前瞻性 陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存 在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存 在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存 在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的 真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风 险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之 “五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 管理层讨论与分析 ......9 第四节 公司治理 ......25 第五节 环境与社会责任 ......28 第六节 承诺事项履行情况 ......30 第七节 股份变动及股东情况 ......38 第八节 优先股相关情况 ......42 第九节 债券相关情况 ......43 第十节 财务报告 ......46 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会 计机构负责人签名并盖 章的财务报表 备查文件目录 报告期内在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《中国证券 报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券 时报》上披露过的公司 文件正本及公告原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、柳药股份 指 广西柳州医药股份有限公司 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 仙茱中药科技 指 广西仙茱中药科技有限公司 医大仙晟 指 广西医大仙晟生物制药有限公司 万通制药 指 广西万通制药有限公司 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多点配送，这 DTP 药品 指 种销售方式销售的药品多为大病用药，如肿瘤药、血液用药、 精神用药等。 DTP 药店 指 经营 DTP 药品，直接面向终端消费者销售高值直送药品的药店 两票制 指 药品从药厂到药品流通企业开一次发票，药品流通企业到医院 再开一次发票 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广西柳州医药股份有限公司章程》 本次激励计划 指 广西柳州医药股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划 可转债 指 广西柳州医药股份有限公司公开发行可转换公司债券 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳药股份 公司的外文名称 Guangxi Liuzhou Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的法定代表人 朱朝阳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 联系地址 柳州市官塘大道 68 号 柳州市官塘大道 68 号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 lygf@lzyy.cn lygf@lzyy.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的历史变更情况 545000 公司办公地址 柳州市官塘大道68号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 www.lzyy.cn 电子信箱 lygf@lzyy.cn 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 四、 信息披露及备置地点 变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳药股份 603368 — 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和 财务指标 (一) 主要会 计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 8,322,953,073.78 7,572,866,004.02 9.90 归属于上市公司股东的净利润 329,417,392.59 394,874,113.71 -16.58 归属于上 市 公司股东的 扣除非 315,105,415.44 385,815,300.74 -18.33 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -1,115,887,131.35 -583,072,228.66 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 5,210,743,073.39 5,098,596,487.13 2.20 总资产 16,316,927,239.67 14,807,733,511.93 10.19 (二) 主要财 务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 （1－6月） 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.91 1.09 -16.51 稀释每股收益（元／股） 0.91 1.09 -16.51 扣除非经常性损益后的基本 0.87 1.06 -17.92 每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 6.26 8.64 减少2.38个百分点 扣除非经常性损益后的加权 5.99 8.44 减少2.45个百分点 平均净资产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会 计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和 金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -58,634.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 20,402,675.13 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,314,465.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,217,650.23 所得税影响额 -2,499,947.09 合计 14,311,977.15 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行 业及主营业务情况说明 （一）主营业务 柳药股份是一家综合性医药上市企业。公司经过六十多年来在医药健康领域的深耕细作，已形成“以药械批发和零售业务为核心，药品生产研发和供应链增值服务为两翼，第三方医药物流、医药电子商务等创新业务协同发展”的综合性医药业务体系。 （二）主营业务经营 模式 公司现阶段主营业务以医药批发、医药零售和医药工业为主。公司医药批发和零售业务，经营品种包括各类药品、医疗器械、耗材、检验试剂等。主要经营模式是：从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送、零售药店等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、药械经营企业、个人消费者等）。公司医药工业业务，主要通过公司旗下药品生产企业生产各类中药饮片、中成药等产品。此外，公司近年来加快互联网信息技术赋能传统业务，积极发展“新零售”服务、构建“新流通”业态，推动批零协同、工商协作，并通过开展供应链增值服务及发展医药电子商务、第三方医药物流、中药代煎等创新业务提升渠道价值、拓展服务功能，巩固公司核心，推动工业业务稳健发展。 1、医药批发 公司批发业务主要是指公司作为上游供应商的配送商或分销代理商，将商品配送到各级医疗卫生机构或销售给其他医药流通企业、连锁药店等。批发业务的盈利主要来源于购销差价或商品分销、代理业务中上游供应商给予的促销返利。2021 年上半年，公司批发业务实现营收 675,046.73万元，约占主营业务收入的 81.32%，较去年同期增长 10.08%；其中公立医疗机构配送业务（也称：医院销售业务）是公司批发业务的核心，2021 年上半年医院销售业务实现营业收入 616,718.73万元，占公司主营业务收入的 74.30%。 2、医药零售 公司零售业务是通过终端药店向广大个人消费者提供药品、医疗器械等医药产品销售和健康服务的一类业务，其利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司——桂中大药房及其旗下药店面向广大个体消费者提供医药零售服务。公司近年来正积极拓展门店布局，发展 DTP 药店、药诊店等专业化药房，开展慢病管理、处方外购、网上药店等创新业务，推动线 上、线下业务的融合，打造“新零售”业态，保持零售业务的持续增长。2021 年上半年，公司零售业务实现营业收入 129,813.97 万元，占公司主营业务收入的 15.64%，较去年同期增长 7.18%。 3、医药工业 医药工业主要从事各类药品的生产研发业务。公司旗下目前拥有广西仙茱中药科技有限公司、广西康晟制药有限公司（以下简称“康晟制药”）以及广西万通制药有限公司等 3 家医药工业企业，构成公司的医药工业体系。其中仙茱中药科技主要从事各类中药饮片生产加工业务，已能生产加工中药饮片 860 多个品种、7,000 多个品规；康晟制药主要生产原广西医科大学制药厂转入的安神养血口服液、归芪补血口服液、胃乐胶囊等核心产品；万通制药是广西著名中成药生产企业，拥有复方金钱草颗粒、万通炎康片（胶囊）等多个独家专利产品。2021 年上半年，公司医药工业板块实现营业收入23,959.33万元，占比公司主营业务收入的2.89%，较去年同期增长14.94%。 （三）行业情况 公司核心业务所处行业为医药流通业，是连接上游医药工业企业与下游医疗机构、个人消费者等终端客户的中间环节，包含批发和零售两大板块。在宏观需求、行业政策及新技术影响下，当前行业发展主要呈现以下特征： 1、市场销售规模稳 步扩大，但增速放缓 随着我国人口的增长、老龄化趋势发展，人民群众对健康服务和医药产品的需求持续扩大，而居民支付能力的增强和医疗保障体系的逐步完善，进一步带动健康消费的发展，从而推动我国医药流通市场规模的不断扩大。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数据统计，全国医药 商业销售总额从 2000 年的 1,505 亿元增长到 2020 年的 24,149 亿元，21 年间增长了 15.05 倍。 但在 2020 年，由于受新冠疫情和医改政策收紧的双重影响，行业面临降价、控费、用药结构调整、竞争加剧等压力，致使药品流通市场销售总额增速有所放缓。统计显示，2020 年全国医药商品销 售总额较 2019 年增长 2.4%，增速同比放慢 6.2 个百分点。 2、行业集中度持续 提高 在“两票制”全面落地推动下，药品流通环节进一步压缩，行业优势资源向大型医药流通企 业集中。2021 年 1 月 28 日，国务院印发《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的 意见》推动药品集中带量采购常态化实施，新医保目录的执行和医保支付改革落地，推动以量换价和终端用药结构的调整，规模化运作和成本控制成为主旋律。同时市场准入和监管趋严，加快淘汰落后企业，加速行业整合步伐，行业集中度未来将持续提升。根据商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运行统计分析报告 2020》披露，2020 年，药品批发企业主营业务收入 前 10 位占同期全国医药市场总规模的 55.2%，同比提高 3.2 个百分点；前 20 位占 63.5%，同比提 高 2.0 个百分点。 3、渠道价值和增值 服务功能形成强有力竞争力 随着医药行业的市场化发展和医改政策的影响，上、下游客户希望通过处于中间环节的流通企业提供专业化服务帮助其降本增效，满足客户多元化服务需要。一方面，上游生产企业在政策引导下将更多的精力投入在生产研发方面，将其产品市场拓展、运维和销售配送工作转给具备渠道服务和客户资源优势的流通企业承担，达到控制销售端费用的目的；另一方面，下游客户尤其医院客户在医保 DRGS(按病种)付费、药品零加成实施情况下，希望通过流通企业专业、高效、智能服务，实现其药械的可溯、精细化管理。此外，在零售板块，随着互联网+医疗、处方外购、国家医保谈判药品“双通道”（指：定点医疗机构和定点零售药店两个渠道）等政策落地，零售药店既能承接控费、控量和互联网医疗服务推动下医院端流出商品，满足医院患者个性化药品需求，又能为患者提供健康管理、慢病管理等增值服务，满足消费者健康服务的多样化需求。因此，同时具备批发、零售渠道的医药流通企业的渠道价值和专业化服务功能日益受到上、下游客户青睐，形成强有力的竞争力，在行业发展中发挥不可替代的作用。 4、互联网赋能传统 业态，推动企业服务转型升级 新冠肺炎疫情的突发悄然改变了人们就医购药习惯，互联网医疗、消费加快发展。在国家政策指导下，“互联网+医药”发展逐步放开并走向规范化，形成线上、线下融合发展新格局。国家医疗保障局发布的《关于积极推进“互联网+”医疗服务医保支付工作的指导意见》中明确提出：支持“互联网+”医疗复诊处方流转，探索定点医疗机构外购处方信息与定点零售药店互联互通。2021 年 5 月，国家医保局、卫健委发布《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》，明确对于临床价值高、患者急需、替代性不高的品种，及时纳入“双通道”管理，对符合纳入“双通道”管理的定点零售药店要与医保信息平台、电子处方流转平台等对接，从政策层面引导并逐步解决互联网医疗健康和消费面临的问题。在互联网技术和大数据服务应用下，医药流通行业正在积极探索线上业务与线下服务的对接，建立与“互联网+医疗”的深度合作，行业新服务模式正在形成。 5、产业链延伸加快 ，创新服务模式不断涌现 面对当前行业形势的变化和医改政策环境的收紧，传统配送服务模式盈利能力无法保证企业的持续高速增长，药品流通企业一方面通过投资上游医药工业业务，开展药品生产研发，同时发挥自身营销渠道优势，助推自产商品的快速市场覆盖，培育新的利润增长点，弥补政策带来的毛利损失；另一方面通过在批发端为上、下游客户提供渠道增值服务，在零售端提供慢病管理、用药咨询等专业化服务，实施基于互联网技术的线上线下一体化营销模式等创新业务，从而提升客户粘性,实现产业转型升级。 二、报告期内核心竞争力 分析 √适用 □不适用 （一）突出的渠道资 源和批零一体化优势 柳药股份六十多年来在医药流通领域精耕细作，建立了深而广的服务网络，掌握优势渠道资源，建立广泛的客户关系。公司在广西各核心城市均设立有子公司,又根据不同产品特性设立特殊药品部、药材经营部、创新事业部以及专门从事医疗器械耗材和检验试剂业务的子公司，实现属地化管理配送、品种专业化经营和灵活的创新营销合作。此外，公司子公司桂中大药房作为本土老牌药品零售连锁药店，覆盖面广，品牌认知度高，在品种、客户资源和渠道方面能与批发业务协同互补，并能有效承接在医改背景下医院客户端流出品种。公司的全方位覆盖以及批零一体化经营，能够较好把控医院和药店两大药械消费终端场所，形成突出的渠道优势和业务发展基础。 （二）对高质量的医 院终端客户的全覆盖 医院终端客户（尤其是三级、二级规模以上医院）是城镇医疗服务的中心，也是药械消费的主要场所。据统计，现阶段在全国药械终端销售渠道中，公立医院终端药械销售占比近 80%。作为公司核心客户资源的公立医院，不仅因其药械