2019年广西柳药集团股份有限公司中报

公司代码：603368 公司简称：柳药股份 广西柳州医药股份有限公司 2019 年半年度报告 二〇一九年八月十二日 广西柳州医药股份有限公司 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人朱朝阳、主管会计工作负责人苏春燕及会计机构负责人（会计主管人员）苏春燕 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况的讨论与分析 二、其他披露事项 （二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......4 第二节 公司简介和主要财务指标 ......5 第三节 公司业务概要 ......9 第四节 经营情况的讨论与分析 ......15 第五节 重要事项 ......24 第六节 普通股股份变动及股东情况 ......37 第七节 优先股相关情况 ......41 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......42 第九节 公司债券相关情况 ......42 第十节 财务报告 ......43 第十一节 备查文件目录 ......170 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、柳药股份 指 广西柳州医药股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 仙茱中药科技 指 广西仙茱中药科技有限公司 万通制药 指 广西万通制药有限公司 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多点配送，这 DTP 药品 指 种销售方式销售的药品多为大病用药，如肿瘤药、血液用药、 精神用药等。 DTP 药店 指 经营 DTP 药品，直接面向终端消费者销售高值直送药品的药店 GSP 指 Good Supply Practice,药品经营质量管理规范 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 两票制 指 药品从药厂到药品流通企业开一次发票，药品流通企业到医院 再开一次发票 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广西柳州医药股份有限公司章程》 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 6 月 30 日 本次非公开发行 指 广西柳州医药股份有限公司 2015 年向特定对象非公开发行股 票的行为 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳药股份 公司的外文名称 Guangxi Liuzhou Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的法定代表人 朱朝阳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 联系地址 柳州市官塘大道68号 柳州市官塘大道68号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 lygf@lzyy.cn lygf@lzyy.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的邮政编码 545000 公司办公地址 柳州市官塘大道68号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 www.lzyy.cn 电子信箱 lygf@lzyy.cn 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳药股份 603368 — 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 7,196,922,503.48 5,516,184,390.52 30.47 归属于上市公司股东的净利润 356,155,817.91 255,580,746.21 39.35 归属于上市公司股东的扣除非 349,768,602.61 254,898,604.71 37.22 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -364,151,636.93 -501,396,380.52 27.37 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,012,802,898.78 3,846,463,110.28 4.32 总资产 12,062,900,110.26 9,772,634,790.34 23.44 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 （1－6月） 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 1.38 0.99 39.39 稀释每股收益（元／股） 1.38 0.99 39.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.36 0.98 38.78 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 8.97 7.10 增加1.87个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 8.81 7.08 增加1.73个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本期营业收入较上年同期增长 30.47%，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣非经营性损益的净利润分别较上年同期增长 39.35%和 37.22%，主要系公司销售规模扩大、营业收入增长及毛利率提升所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 151,469.93 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 7,858,327.64 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 -366,340.41 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -299,103.92 所得税影响额 -957,137.94 合计 6,387,215.30 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 柳药股份是一家综合性医药上市企业。公司目前主要从事药品、医疗器械等医药产品的批发和零售业务，经营业务面向全国、覆盖全区。公司经过六十多年来在医药健康领域的深耕细作，已逐步形成“以药械批发和零售业务为核心，供应链管理等增值服务为支撑，药品生产研发、第三方医药物流、医药电子商务等产业链延伸业务为补充”的综合性医药业务体系。 （二）经营模式 公司现阶段主营业务以药械的批发与零售业务为主，经营品种包括各类药品、医疗器械等。主要经营模式是，从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、药械经营企业、个人消费者等）。 1、公司批发业务根据终端销售对象和渠道的不同，可分为医院销售、第三终端、商业分销。其中医院销售业务（又称“医院纯销”），是指公司作为上游供应商的配送商，面向各级医院提供的配送服务。第三终端业务（又称“基药终端”），是指面向广大农村基层医疗卫生机构、个体诊所、卫生院和城镇社区卫生中心等提供配送服务。商业分销业务（又称“快批、快配”），是指公司作为上游供应商的经销商，将采购的商品销售给其他医药流通企业、连锁药店。 批发业务的盈利模式主要来源于购销差价或商业分销业务中上游供应商的促销返利。当前，医院作为药械使用的主要场所，医院销售业务成为公司批发业务的核心，2016 年、2017 年、2018年医院销售约占公司主营业务收入的 74.12%、75.42%、75.79%。随着“两票制”的推行，药械配送服务逐步集中，公司医院销售业务在批发业务占比增加，商业分销业务占比下降。此外，分级诊疗和基层医疗保障体系不断完善，第三终端基层医疗机构业务发展逐步加快。 2、公司零售业务是通过网上药店、线下连锁门店、DTP 药店等渠道向广大个人消费者提供药品、医疗器械等医药产品的一类业务，2019 年上半年零售业务占比公司主营业务收入的 12.09%，其利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司——桂中大药房面向广大个体消费者提供零售服务。截至本报告期末，桂中大药房已在区内拥有 547 家药店(包含所收购药店)，其中 341 家为医保定点零售药店，目前桂中大药房在全国药品零售连锁百强企业中名列第 19 位。 （三）行业情况 医药流通业是连接上游医药工业企业与下游医疗机构和终端客户的中间环节，是国家医疗卫生事业和健康产业的重要组成部分。随着国家医药卫生体制改革的稳步推进，“两票制”、“4+7 带量采购”、基药目录调整以及按病种付费（DRGs）医保支付改革等一系列医改政策的叠加和联动效应，市场集中度和规模化提高，行业创新业务和服务模式不断涌现，加快行业转型升级步伐。同时在大数据、互联网等新技术的跨界融合推动下，传统业态正在被重塑，服务效率和智能化水平进一步提升，产业链延伸加快，批零一体化运营模式优势凸显。就当前行业发展实际来看，医药流通行业主要呈现以下特征： 1、药品流通市场规模稳中有升 从宏观环境来看，我国人口老龄化和城镇化趋势明显，同时伴随着二孩政策全面放开，人口的增长和居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，对医疗卫生服务和医药产品的需求持续扩大，医疗保障体系的完善，使得我国医药商业发展较快，市场规模不断提高，具体体现为医药商业销售总额保持着较快的增长。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数 据统计，全国医药商业销售总额从 2000 年的 1,505 亿元增长到 2018 年的 21,586 亿元，19 年间 增长了 13.34 倍。“十二五”期间全国药品流通行业年均增长 16.6%，但在医改政策的推动下，集团化采购、医保支付改革和基层用药政策调整以及医药电商对传统行业的影响，致使药品流通市场销售总额增速趋稳。2018 年全国药品流通行业销售总额比上年增长 7.7%，较去年增速下滑 0.7个百分点，药品零售市场销售总额同比增长 9.0%，较去年持平。 2、行业集约化率提升，药店连锁化率提高 在“两票制”等医改政策推动下，当前药品流通市场集中度持续提升，2018 年药品百强批发 企业主营业务收入占同期全国市场总规模的 71.95%，较 2017 年上升 1.25 个百分点。其中排名前 20 位的批发企业主营业务收入占比同期全国医药市场规模 59%，同比上升 2.4 个百分点。同时，从药品零售行业市场来看，集中度和连锁化率进一步提升，2018 年药品零售连锁化率达到 52.2%， 同比上升 1.7 个百分点。销售额前 100 位的药品零售企业门店数达 73,913 家，较去年同期增长 15,558 家，销售总额 1,440 亿元，占零售市场总额的 33.4%，同比上升 2.6 个百分点。《全国药 品流通行业发展规划（2016-2020 年）》提出“十三五”期间药品流通行业发展具体目标：即培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业；药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额 90%以上；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 40%以上；药品零售连锁率达 50%以上。同时鼓励药品流通企业通过兼并重组，加快实现规模化、集约化和现代化经营，鼓励实行批零一体化、连锁化经营，发展多业态混合经营。随着医改的深入，行业整合速度将加快，行业资源向大型配送企业聚集，大型批发企业正在逐步深化渠道建设，加快资源整合，推动批零一体化实施。目前，行业发展已进入结构调整期，增速有所放缓的同时配送集中度仍将逐步提升，发展动力依然强劲。 3、互联网信息技术应用，推动药品流通向现代化、信息化及社会化方向发展 随着医改的深入以及互联网信息技术的快速发展，药品物流现代化、信息化以及增值服务能力在药品流通市场中的地位和作用日益突出。一方面，大型医药流通企业加快现代物流实施应用，并以此为基础，向上下游提供供应链增值服务和解决方案，逐步实现企业向服务商转型。另一方面，通过互联网技术的跨界融合，发展医药电子商务和智慧诊疗、处方共享、慢病管理等创新服务，实现线上与线下业务的协同，加速了行业向现代化、信息化及多元化方向发展。在国务院办公厅印发的《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》提出：“深化药品流通体制改革，推动流通企业向智慧型医药服务商转型，建设和完善供应链集成系统，支持流通企业向供应链上下游延伸开展服务。应用流通大数据，拓展增值服务深度和广度，引导产业发展。鼓励绿色医药物流发展，发展第三方物流和冷链物流。”医药物流的现代化、信息化、智能化发展将成为未来行业发展趋势，不仅推动行业服务能力和效率的提升，同时使企业物流服务功能向上下游延伸，社会化趋势加快。 4、创新服务模式不断涌现，推动企业战略转型，积极向上、下游产业链延伸 面对当前行业形势的变化和外部政策环境的收紧，传统配送服务模式盈利能力无法保证企业的持续高速增长，药品流通企业一方面通过投资并购，积极向上游医药工业发展业务，开展药品生产研发，结合自身营销渠道优势，完善产业链布局，培育新的利润增长点；另一方面，积极探索服务、管理和技术创新，以创新服务模式深挖与下游客户的合作，降低经营成本，提高效率，应对密集发布的医改政策。在服务创新方面，药品批发企业为医疗机构和生产企业提供供应链综合解决方案，合作发展院内智慧物流，包括物流延伸服务、处方外购等。在技术创新方面，应用现代医药物流、信息化及互联网等先进技术提高效率、降低成本。药品零售企业提供专业化、多样化、个性化服务，发展专业药房、打造现代社区药店、DTP 药房和基于互联网技术的线上线下一体化营销模式等,药品流通企业正在逐步实现转型升级。 （四）公司所处行业地位 公司凭借在广西市场的高效配送服务、丰富的客户资源以及突出的渠道优势，保持与上游供应商的良好合作。近年来，在“两票制”医改政策推动下，公司通过优质高效的现代物流技术和开展供应链增值服务，保持与下游医疗机构客户的合作关系，市场份额稳步提升。公司积极向上游医药工业布局，发展中药饮片生产加工，建设现代化药品生产研发基地，收购整合区内特色药品生产企业，逐步形成公司的生产体系，培育新的利润支撑点。同时公司加快连锁药店布局和专业化经营水平，发展网上药店业务，实现线上线下一体化营销，并通过发展 DTP 药店和院边药店、专业化药房等特色药店，保持零售业务的快速增长。此外，公司积极发展第三方物流、医药电子商务、中医连锁门诊、中药代煎等配套增值服务和创新业务，实现企业由传统单一的物流配送企业向现代化高质量医药产品和智能化医药服务供应商转型。目前，公司已基本与区内 100%的中高端医疗机构建立良好的合作关系，拥有零售药店 547 家（包含所收购药店），建立起覆盖全区的高效配送服务网络和销售体系。公司在全国医药商业企业百强榜中位列第 21 位，已连续多年位列 全国医药商业百强企业前 50 强，销售业绩和配送效率领先全区同行，稳步发展成为广西医药流通行业的龙头企业和全国知名企业。 （五）业绩驱动因素 近年来，随着整个医药行业的发展，“两票制”等医改政策的推行，流通行业的整合加快，集中度提升，推动行业资源优势向大型医药流通企业集中，公司的经营业绩继续保持稳健增长，主要驱动因素包括： 1、中国宏观经济持续发展，城镇化、人口老龄化加快、居民收入稳步增长等多重因素作用下，药品和健康服务市场需求不断增长，推动医药市场消费的增长，行业发展保持高景气度。 2、公司经过多年来在广西医药流通市场的精耕细作，不断深化营销渠道建设，在区内渠道资源和配送服务能力优势明显，保持较好的终端市场控制能力，推动公司各项业务和合作的开展。 3、在“两票制”政策推动下，公司较高的终端客户覆盖率和较强配送能力，保持与上游客户的良好合作，保证公司较高的品种满