2020年广西柳药集团股份有限公司中报

公司代码：603368 公司简称：柳药股份 转债代码：113563 转债简称：柳药转债 转股代码：191563 转股简称：柳药转股 广西柳州医药股份有限公司 2020 年半年度报告 二〇二〇年八月十九日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人朱朝阳、主管会计工作负责人汤杰禹及会计机构负责人（会计主管人员）苏春燕 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况的讨论与分析 三、其他披露事项 （二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义......4 第二节 公司简介和主要财务指标......5 第三节 公司业务概要......9 第四节 经营情况的讨论与分析......15 第五节 重要事项......27 第六节 普通股股份变动及股东情况......41 第七节 优先股相关情况......47 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......46 第九节 公司债券相关情况......47 第十节 财务报告......48 第十一节 备查文件目录......176 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、柳药股份 指 广西柳州医药股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 仙茱中药科技 指 广西仙茱中药科技有限公司 医大仙晟 指 广西医大仙晟生物制药有限公司 万通制药 指 广西万通制药有限公司 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多点配送，这 DTP 药品 指 种销售方式销售的药品多为大病用药，如肿瘤药、血液用药、 精神用药等。 DTP 药店 指 经营 DTP 药品，直接面向终端消费者销售高值直送药品的药店 两票制 指 药品从药厂到药品流通企业开一次发票，药品流通企业到医院 再开一次发票 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广西柳州医药股份有限公司章程》 本次激励计划 指 广西柳州医药股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划 可转债 指 广西柳州医药股份有限公司公开发行可转换公司债券 报告期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳药股份 公司的外文名称 Guangxi Liuzhou Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的法定代表人 朱朝阳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 联系地址 柳州市官塘大道68号 柳州市官塘大道68号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 lygf@lzyy.cn lygf@lzyy.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的邮政编码 545000 公司办公地址 柳州市官塘大道68号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 www.lzyy.cn 电子信箱 lygf@lzyy.cn 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳药股份 603368 — 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 7,572,866,004.02 7,196,922,503.48 5.22 归属于上市公司股东的净利润 394,874,113.71 356,155,817.91 10.87 归属于上市公司股东的扣除非 385,815,300.74 349,768,602.61 10.31 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -583,072,228.66 -364,151,636.93 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,743,746,500.81 4,372,782,380.51 8.48 总资产 13,222,791,489.41 11,958,213,973.42 10.57 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 1.09 0.98 11.22 稀释每股收益（元／股） 1.09 0.98 11.22 扣除非经常性损益后的基本 1.06 0.96 10.42 每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 8.64 8.97 减少0.33个百分点 扣除非经常性损益后的加权 8.44 8.81 减少0.37个百分点 平均净资产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2020 年 6 月 29 日实施完毕资本公积金转增股本方案，以资本公积转增股本方式向全 体股东每 10 股转增 4 股，转增后公司总股本增加至 362,669,818 股。根据《公开发行证券的公司 信息披露编报规则第 9 号》等相关规定，对上年同期每股收益进行调整。其中，基本每股收益、 稀释每股收益由 1.38 元/股调整为 0.98 元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益由 1.36 元/ 股调整为 0.96 元/股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 76,992.16 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 18,471,290.88 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,865,693.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,020,650.10 所得税影响额 -1,603,126.93 合计 9,058,812.97 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 柳药股份是一家综合性医药上市企业。公司经过六十多年来在医药健康领域的深耕细作，已形成“以药械批发和零售业务为核心，药品生产研发和供应链增值服务为两翼，第三方医药物流、医药电子商务等创新业务协同发展”的综合性医药业务体系。 （二）主营业务经营模式 公司现阶段主营业务以医药批发、医药零售和医药工业为主。公司医药批发和零售业务，经营品种包括各类药品、医疗器械等。主要经营模式是：从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、药械经营企业、个人消费者等）。公司医药工业业务，主要通过旗下药品生产企业开展，目前主要产品为各类中药饮片、中成药等。此外，公司近年来通过供应链增值服务及发展医药电子商务等创新业务提升渠道价值、拓展服务功能，发挥工商协同效应，巩固公司核心业务发展，推动公司医药工业产品市场覆盖。 1、医药批发 公司批发业务根据终端销售对象和渠道的不同，可分为医院销售、第三终端、商业分销。其中医院销售业务，是指公司作为上游供应商的配送商，面向市、县、乡、社区等各级公立医疗卫生机构提供的配送服务。第三终端业务，是指面向广大个体诊所、药店等非公立终端客户提供配送服务。商业分销业务，是指公司作为上游供应商的经销商，将采购的商品销售给其他医药流通企业、连锁药店。批发业务的盈利模式主要来源于购销差价或商业分销业务中上游供应商的促销返利。2020 年上半年，公司批发业务实现收入 613,217.32 万元，约占主营业务收入的 81.17%；其中医院作为药械主要使用场所，医院销售业务是公司批发业务的核心，2020 年上半年医院销售业务实现营业收入 561,988.47 万元，约占公司主营业务收入的 74.39%。近年来，公司通过开展医院供应链延伸项目、器械耗材 SPD 项目等供应链增值服务，以及构建医药分销平台、供应链管理平台等，整合上下游资源，推动批发业务服务模式创新，提升客户粘性，推动“新流通”生态圈建设。 2、医药零售 公司零售业务是通过连锁药店向广大个人消费者提供药品、医疗器械等医药产品销售服务的一类业务，2020年上半年零售业务实现营业收入121,119.01万元，占公司主营业务收入的16.03%，其利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司——桂中大药房及旗下药店面向广大个体消费者提供零售服务。此外，公司正积极拓展门店布局，发展 DTP 药店、健康中心等专业化药房，开展慢病管理、处方外购、网上药店等“互联网+”业务，推动线上、线下业务的融合，打造“新零售”业态。截至本报告期末，桂中大药房已在区内拥有 668 家药店(包含所收购药店)，其中 417 家为医保定点零售药店，目前桂中大药房在全国药品零售连锁百强企业中名列第17 位。 3、医药工业 医药工业主要从事各类药品的生产研发业务。公司旗下子公司广西仙茱中药科技有限公司、广西医大仙晟生物制药有限公司以及广西万通制药有限公司的收购，构成公司的医药工业体系。其中仙茱中药科技主要从事中药饮片生产加工业务，已能生产加工中药饮片 800 多个品规；医大仙晟项目已着手开展安神养血口服液、归芪补血口服液、胃乐胶囊等原医科大学制药厂核心产品的生产；万通制药是广西著名中成药生产企业，拥有复方金钱草颗粒、万通炎康片（胶囊）等多个独家专利产品。2020 年上半年，公司医药工业板块实现营业收入 20,844.74 万元，占比公司主营业务收入的 2.76%，逐步形成公司新的利润增长点。 （三）行业情况 医药流通业是连接上游医药工业企业与下游医疗机构和终端客户的中间环节，是国家医疗卫生事业和健康产业的重要组成部分。随着围绕“医疗、医保、医药”联动改革的国家医改稳步推进，“两票制”、“4+7 带量采购”、医保目录调整以及按病种付费（DRGs）改革等一系列政策落实，进一步强化控费、降价，鼓励研发创新、服务创新，推动行业集中度提升，促进合理性用药的实现和药价的理性回归。同时通过信息技术、互联网技术应用，推动行业效率提升，加快行业转型升级，批零一体化运营模式优势凸显。就当前行业发展实际来看，医药流通行业主要呈现以下特征： 1、市场规模稳中有升 从宏观环境来看，我国人口老龄化和城镇化趋势明显，同时伴随着二孩政策全面放开，人口的增长和居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，对医疗卫生服务和医药产品的需求持续扩大，医疗保障体系的完善，使得我国医药商业发展较快，市场规模不断提高，具体体现为医药商业销售总额保持着较快的增长。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数 据统计，全国医药商业销售总额从 2000 年的 1,505 亿元增长到 2019 年的 23,667 亿元，20 年间 增长了 14.73 倍。“十二五”期间全国药品流通行业年均增长 16.6%。但在医改政策的推动下，集团化采购、医保支付改革和基层用药政策调整以及医药电商对传统行业的影响，促进药价理性回归，致使药品流通市场销售总额增速趋稳。2019 年全国药品流通行业销售总额比上年增长 8.6%， 较 2018 年增速上升 0.9 个百分点，药品零售市场销售总额同比增长 9.9%，较 2018 年增速上升 0.9 个百分点。 2、行业集中度提升，批零一体化优势凸显 在“两票制”推动下，流通环节进一步压缩，加之医保控费、带量采购等进一步推动药价下降，规模化运作和渠道成本控制成为主旋律，药品流通市场集中度持续提升。2019 年药品百强批 发企业主营业务收入占同期全国市场总规模的 73.3%，较 2018 年上升 1.3 个百分点。其中排名前 20 位的批发企业主营业务收入占比同期全国医药市场规模 61.5%，同比上升 2.5 个百分点。从药品零售行业市场来看，政策的密集出台，倒逼零售企业加快转型升级步伐，行业集中度提高体现为连锁化率进一步提升。2019 年药品零售连锁化率达到 55.8%，同比上升 3.6 个百分点。伴随着行业集中度的提升，行业整合速度加快，行业资源向大型配送企业聚集，同时具备批发、零售渠道的流通企业，一方面能够满足上游供应商不同产品的渠道需求，实施组合营销，保持较高的品种满足率和稳定货源；另一方面又能在医药分开趋势下，实现批发与零售的协同，承接控费、控量下批发渠道流出商品，满足个性化用药。因此，批零一体化企业更具竞争优势。 3、互联网信息技术应用，推动新业态模式形成 随着互联网信息技术的发展，通过互联网技术提升医疗卫生现代化管理水平，优化资源配置，提高服务效率，降低服务成本，满足人民群众日益增长的医疗卫生健康需求成为新的发展课题。国家早已从战略层面提出“互联网+医疗健康”战略，先后下发《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》、《关于完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政策的指导意见》等文件，从政策层面引导逐步解决互联网医疗面临的问题。2020 年，国家卫健委印发《关于进一步完善预约诊疗制度加强智慧医院建设的通知》，要求地方各级卫生健康行政部门、各医院要认真落实《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》、《互联网医院管理办法（试行）》等文件要求，发挥互联网诊疗和互联网医院高效、便捷、个性化等优势，打通线上线下服务，在线开展部分常见病、慢性病复诊，积极联合社会力量开展药品配送等服务，不断丰富线上服务内涵。随着一系列政策的推行，推动在线诊疗、购药云服务的发展，医保支付、处方药销售、处方信息共享等问题正在逐步探索解决，互联网技术应用下医药企业正在积极探索新服务模式，建立与“互联网+医疗服务”的深度对接合作，行业新业态正在形成。 4、产业链延伸加快，创新服务模式不断涌现 面对当前行业形势的变化和外部政策环境的收紧，传统配送服务模式盈利能力无法保证企业的持续高速增长，药品流通企业一方面通过投资并购，积极向上游医药工业发展业务，开展药品生产研发，同时发挥自身营销渠道优势，助推自产商品的快速市场覆盖，培育新的利润增长点；另一方面，通过现代信息技术和智能化设备的应用，实现以现代物流实施应用为基础，向上下游提供供应链增值服务，积极探索服务、管理和技术创新，以创新服务模式深挖与客户的合作，降低经营成本，提高效率，应对密集发布的医改政策。在服务创新方面，药品批发企业为医疗机构和生产企业提供供应链综合解决方案，合作发展院内智慧物流、延伸物流服务。药品零售企业以客户健康需求为出发点，不断提升服务质量和精细度，提供慢病管理、用药咨询等专业化服务，发展专业药房、DTP 药房，实施基于互联网技术的线上线下一体化营销模式等,药品流通企业正在逐步实现转型升级。 （四）公司所处行业地位 在“两票制”医改政策推动下，公司凭借在广西市场的渠道资源优势，保持与上游供应商的良好合作，不断扩大品种优势，同时公司在广西区内高效的配送服务网络，以及围绕医疗机构客户需求开展多元化供应链增值服务，密切与下游医疗机构客户的合作关系，积极打造“新流通”生态圈，稳固医药批发业务市场。在医药零售业务方面，公司加快连锁药店布局，发挥批零一体化优势，发展 DTP 药店、药诊店等专业化药房，探索开展慢病管理、处方外购等服务，并通过网上药店业务，实现线上线下一体化营销，发展“新零售”业态，保持零售业务的快速增长。同时公司积极向上游医药工业布局，发展药品生产研发业务，逐步构建公司的医药生产体系，形成新的利润支撑点。此外，公司积极发展第三方物流、B2B/B2C 医药电子商务、检验试剂集约化服务等创新业务及中医连锁门诊、中药代煎等产业配