2025年江苏德源药业股份有限公司三季报

德源药业 证券代码: 920735 江苏德源药业股份有限公司 2025 年第三季度报告 第一节 重要提示 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人陈学民、主管会计工作负责人王齐兵及会计机构负责人（会计主管人员）严菲菲保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 □是 √否 准确、完整 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 □是 √否 是否存在未按要求披露的事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 是否被出具非标准审计意见 □是 √否 第二节 公司基本情况 一、 主要财务数据 单位：元 项目 报告期末 上年期末 报告期末比上年 （2025年9月30日） （2024年12月31日） 期末增减比例% 资产总计 1,530,534,425.03 1,384,413,781.99 10.55% 归属于上市公司股东的净资产 1,228,888,073.36 1,105,938,606.02 11.12% 资产负债率%（母公司） 19.77% 20.01% - 资产负债率%（合并） 19.71% 20.12% - 年初至报告期末 上年同期 年初至报告期末 项目 （2025 年 1-9 月） （2024 年 1-9 月） 比上年同期增减 比例% 营业收入 795,824,946.03 652,939,581.37 21.88% 归属于上市公司股东的净利润 158,926,370.94 115,282,910.60 37.86% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 154,379,025.36 108,521,126.26 42.26% 损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 109,019,742.23 86,253,015.84 26.40% 基本每股收益（元/股） 1.35 0.99 36.36% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 13.64% 11.62% - 上市公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属于 - 上市公司股东的扣除非经常性损益后 13.25% 10.94% 的净利润计算） 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （2025 年 7-9 月） （2024 年 7-9 月） 同期增减比例% 营业收入 271,276,143.92 220,457,775.51 23.05% 归属于上市公司股东的净利润 61,140,905.94 35,088,856.89 74.25% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 59,118,745.89 33,315,016.09 77.45% 损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 79,877,927.55 51,099,894.55 56.32% 基本每股收益（元/股） 0.52 0.31 69.57% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 5.25% 3.54% - 上市公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属于 - 上市公司股东的扣除非经常性损益后 5.07% 3.36% 的净利润计算） 财务数据重大变动原因： √适用 □不适用 合并资产负债表项目 报告期末 变动幅度 变动说明 （2025 年 9 月 30 日） 货币资金 79,253,208.95 -74.10% 主要系期末公司持有的银行理财产品增 加所致。 交易性金融资产 358,663,012.07 88.70% 主要系期末公司持有的银行结构性存款 增加所致。 应收票据 87,554,947.64 37.29% 主要系本期销售收入增长，收到的应收 票据相应增加所致。 预付款项 605,185.53 -64.75% 主要系预付供应商货款减少所致。 一年内到期的非流动 52,734,886.30 - 主要系一年内到期的银行长期大额存单 资产 增加所致。 递延所得税资产 12,335,054.50 32.56% 主要系本期新增递延收益，产生的可抵 扣暂时性差异增加所致。 其他非流动资产 128,617,837.15 54.61% 主要系本期购买银行长期大额存单增加 所致。 短期借款 - -100.00% 主要系公司到期偿还流动资金贷款所 致。 应付职工薪酬 34,338,384.25 37.14% 主要系根据公司绩效考核政策计算的各 项年终奖金及季度奖金增加所致。 应交税费 37,668,843.82 301.64% 主要系本期末公司应交的企业所得税和 增值税较上年末增加所致。 主要系本期新增递延收益（原料药和制 递延收益 72,944,540.84 31.57% 剂生产综合基地项目扶持资金）增加所 致。 主要系公司实施 2024 年年度权益分派， 股本 117,315,990.00 50.00% 以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股 所致。 合并利润表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 财务费用 -396,285.89 -88.76% 主要系本期利息收入减少所致。 其他收益 3,848,732.38 -41.39% 主要系本期公司收到的政府补助较上年 同期减少所致。 投资收益 6,288,256.42 123.67% 主要系本期公司持有理财产品的收益较 同期增加所致。 主要系报告期末公司持有的以公允价值 公允价值变动收益 663,012.07 67.23% 计量且其变动计入当期损益的金融资产 较上年同期末增加所致。 主要系中标集中带量采购的部分产品涉 资产减值损失 -2,891,728.65 - 及的存货账面价值高于其可变现净值， 按照差额部分计提存货跌价准备所致。 营业外支出 1,814,001.50 1,355.58% 主要系本期滞纳金支出增加所致。 主要系本期利润总额较上年同期有较大 所得税费用 35,393,901.38 63.71% 增幅，产生的当期所得税费用随之增加 所致。 主要系本期营业收入较上年同期增长 净利润 158,926,370.94 37.86% 21.88%、期间费用率较上年同期降低综 合所致。 合并现金流量表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 投资活动产生的现金 -281,649,653.02 42.17% 主要系本期公司购买理财产品较上年同 流量净额 期增加所致。 筹资活动产生的现金 主要系本期取得借款收到的现金较上年 流量净额 -64,360,424.63 121.57% 同期减少、支付的现金红利较上年同期 增加综合所致。 年初至报告期末（1-9 月）非经常性损益项目和金额： √适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部 -96,590.47 分 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 182,000.00 府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债 产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变 7,085,457.22 动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,523,695.47 非经常性损益合计 5,647,171.28 所得税影响数 1,099,825.70 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 4,547,345.58 补充财务指标： □适用 √不适用 会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 二、 报告期期末的普通股股本结构、持股 5%以上的股东或前十名股东情况 单位：股 普通股股本结构 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 无限售股份总数 103,757,231 88.44% - 103,757,231 88.44% 条件股 其中：控股股东、实际控制 23,708,760 20.21% - 23,708,760 20.21% 份 人 董事、高管 4,519,585 3.85% -756,000 3,763,585 3.21% 核心员工 2,290,276 1.95% 84,855 2,375,131 2.02% 有限售股份总数 13,558,759 11.56% - 13,558,759 11.56% 有限售 其中：控股股东、实际控制 12,474,000 10.63% - 12,474,000 10.63% 条件股 人 份 董事、高管 13,558,759 11.56% -2,268,000 11,290,759 9.62% 核心员工 - 0.00% - - 0.00% 总股本 117,315,990 - 0 117,315,990 - 普通股股东人数 8,114 注：公司董事、高管所持无限售条件股份及有限售条件股份期初数量包含公司原监事会主席何建忠持有的股份。 单位：股 持股 5%以上的股东或前十名股东情况 序 股东名 股东性 期末持 期末持有限 期末持有无 号 称 质 期初持股数 持股变动 期末持股数 股比例% 售股份数量 限售股份数 量 1 李永安 境内自 12,180,000 0 12,180,000 10.38% 0 12,180,000 然人 天津药 2 物研究 国有法 11,340,000 0 11,340,000 9.67% 0 11,340,000 院有限 人 公司 3 陈学民 境内自 7,560,000 0 7,560,000 6.44% 5,670,000 1,890,000 然人 4 徐根华 境内自 6,096,600 0 6,096,600 5.20% 0 6,096,600 然人 5 范世忠 境内自 6,048,000 0 6,048,000 5.16% 4,536,000 1,512,000 然人 6 任路 境内自 5,857,000 0 5,857,000 4.99% 0 5,857,000 然人 7 何建忠 境内自 3,024,000 0 3,024,000 2.58% 2,268,000 756,000 然人 8 杭建英 境内自 0 2,536,363 2,536,363 2.16% 0 2,536,363 然人 9 张作连 境内自 2,260,000 -58,134 2,201,866 1.88% 0 2,201,866 然人 10 徐金官 境内自 1,975,000 -178,000 1,797,000 1.53% 0 1,797,000 然人 合计 - 56,340,600 2,300,229 58,640,829 49.99% 12,474,000 46,166,829 持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 公司股东李永安、陈学民、徐根华、范世忠与何建忠于 2024 年 2 月 4 日签署了《一致行动人协议》， 其一致行动人关系自 2024 年 2 月 19 日起生效，至 2026 年 12 月 1 日终止。 截至期末，上述 5 名股东直接持有公司 29.76%的股份，且李永安、徐根华、何建忠通过其控制的连 云港威尔科技发展有限公司间接持有公司 1.09%的股份，合计持有公司 30.85%的股份。上述 5 名股东均承诺在股东会及董事会行使一致的表决权，且一致表决权的行使对公司股东会、董事会的重大决策和公司生产经营活动能够产生重大影响。因此，上述 5 名股