2017年上海医药集团股份有限公司中报

2017 年半年度报告 1 公司 A 股代码： 601607 公司简称： 上海医药 公司 H 股代码： 02607 公司简称：上海医药 债券代码： 136198 债券简称： 16 上药 01 上海医药集团股份有限公司 2017 年半年度报告 2017 年半年度报告 2 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席了于 2017 年 8 月 28 日召开的第六届董事会第九次会议，会议通过的决 议包括批准本公司截至 2017 年 6 月 30 日六个月的中期业绩。 三、 本半年度报告未经审计。本公司董事会及审计委员会已审阅并确认此财务报告。 四、 公司负责人周军、主管会计工作负责人左敏及会计机构负责人（会计主管人员） 沈波声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告内涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 报告期内， 不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节董事会报告 中“ 可能面对的风险” 。 2017 年半年度报告 3 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................6 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 董事会报告.......................................................................................................................11 第五节 重要事项...........................................................................................................................19 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................27 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................31 第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................32 第九节 公司债券相关情况...........................................................................................................33 第十节 财务报告...........................................................................................................................36 第十一节 备查文件目录...................................................................................................................37 2017 年半年度报告 4 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 “本集团”、“集团”、 “本公司”、“公司”、 或“上海医药” 指 上海医药集团股份有限公司,一家于中国注册成立的股份有 限公司(其股份于上海证券交易所上市,股份代码为 601607； 亦于香港联交所主板上市,股份代码为 02607)或上海医药集 团股份有限公司及其附属公司（如适用） “公司章程”、“章程” 指 （经不时修订的）上海医药的公司章程 “报告期” 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日的 6 个月 “同比” 指 与上年同期比较 “股份” 指 上海医药每股面值人民币 1.00 元的股份，包括 A 股和 H 股 “ A 股” 指 在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资股， 每股面值人民币 1.00 元 “ H 股” 指 在香港联交所上市、并以港元买卖的本公司外资股，每股面 值人民币 1.00 元 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “港元”、“港币” 指 香港法定货币港元 “中国” 指 中华人民共和国，除另有所指外，在本报告内“中国”一词 不包括香港、澳门及台湾 “香港” 指 中国香港特别行政区 “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “香港上市规则” 指 （经不时修订、补充或以其它方式更改的）《香港联合交易 所有限公司证券上市规则》 “标准守则” 指 （经不时修订、补充或以其它方式更改的）香港上市规则附 录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 “企业管治守则” 指 （经不时修订、补充或以其他方式更改的）香港上市规则附 录十四《企业管治守则》 “证券及期货条例” 指 经不时修订的香港法例第 571 章《证券及期货条例》 “控股股东” 指 除另有说明外，为香港上市规则所定义者，包括上实集团、 上海上实和上药集团 “中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会 “ CFDA” 指 国家食品药品监督管理总局 “WHO” 指 世界卫生组织 “FDA” 指 美国食品药品监督管理局 “MES” 指 制造执行系统 “LIMS” 指 实验室信息管理系统 “GDP” 指 国内生产总值 “ SPD” 指 医院供应链服务系统 “ GMP” 指 药品生产质量管理规范 “ GSP” 指 药品经营质量管理规范 “ DTP” 指 高值药品直送 “ DHL 中国” 指 金鹰国际货运代理有限公司 “上海市国资委” 指 上海市国有资产监督管理委员会 “上实集团” 指 上海实业（集团）有限公司 “上海上实” 指 上海上实（集团）有限公司 “上药集团” 指 上海医药（集团）有限公司 “上海国盛” 指 上海国盛（集团）有限公司 “上海盛睿” 指 上海盛睿投资有限公司 2017 年半年度报告 5 “申能集团” 指 申能（集团）有限公司 “上药云健康” 指 上海医药大健康云商股份有限公司 2017 年半年度报告 6 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海医药集团股份有限公司 公司的中文简称 上海医药 公司的外文名称 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Shanghai Pharma 公司的法定代表人 周军先生 公司授权代表 左敏先生、刘大伟先生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书、联席公司秘书 证券事务代表 姓名 刘大伟 季芸 联系地址 上海市太仓路200号上海医药大厦 上海市太仓路200号上海医药大厦 电话 +8621-63730908 +8621-63730908 传真 +8621-63289333 +8621-63289333 电子信箱 pharm@sphchina.com pharm@sphchina.com 三、 基本情况变更简介 报告期内，公司基本情况未发生变更。 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点 本公司董事会办公室、 上海证券交易所 报告期内变更情况查询索引 报告期内，公司信息披露及备置地点未发生变更。 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海医药 601607 600849 H股 香港联交所 上海醫藥/SH PHARMA 02607 不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 按中国企业会计准则编制的主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 本报告期 （ 1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 65,778,872,978.60 59,695,358,015.82 10.19 归属于上市公司股东的净利润 1,925,122,363.98 1,732,457,964.21 11.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 1,771,592,035.96 1,601,534,436.02 10.62 经营活动产生的现金流量净额 1,259,512,127.76 804,859,172.31 56.49 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 2017 年半年度报告 7 归属于上市公司股东的净资产 32,547,744,481.15 31,622,553,105.97 2.93 总资产 90,536,767,629.09 82,742,718,053.46 9.42 (二) 按中国企业会计准则编制的主要财务指标 币种：人民币 主要财务指标 本报告期 （ 1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.7159 0.6443 11.12 稀释每股收益（元／股） 0.7159 0.6443 11.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.6589 0.5956 10.62 加权平均净资产收益率（ %） 5.91 5.62 增加0.29个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（ %） 5.44 5.20 增加0.24个百分点 (三) 按香港财务报告准则编制的主要会计数据和财务指标 单位：千元 币种：人民币 本报告期末 上年度期 末 本报告期末比上年度期末 增减（ %） 总资产 90,536,767 82,742,717 9.42 归属于母公司股东权益 32,547,749 31,622,557 2.93 归属于母公司股东的每股净资产 （元/股） 12.10 11.76 2.93 报告期（ 1-6 月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 （ %） 除所得税前利润 2,754,743 2,581,577 6.71 归属于母公司股东的净利润 1,925,124 1,732,458 11.12 基本及摊薄每股收益（元） 0.72 0.64 11.12 加权平均净资产收益率（ %） 5.91 5.62 增加 0.29 个百分点 七、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 同时按照香港财务报告准则与按照中国企业会计准则披露的财务报告中合并净利润和合并净 资产无重大差异。在本报告中，除特别说明外，所列示的财务数据及分析均摘自本公司按照中国 企业会计准则编制的财务报告。 2017 年半年度报告 8 八、 按中国企业会计准则编制的非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 11,705,120.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 209,896,793.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 15,564,981.62 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 48,137,587.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -99,178,730.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,389,185.03 少数股东权益影响额 3,097,701.91 所得税影响额 -37,082,311.40 合计 153,530,328.02 2017 年半年度报告 9 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2017 年上半年，国民经济运行延续了稳中有进、稳中向好的发展态势， GDP 同比增长了 6.9%。 同时， 医药行业也进入了政策密集期，新版医保目录、两票制、 仿制药质量和疗效一致性评价、 改革药品医疗器械审评审批制度、 CFDA 加入国际人用药品注册技术协调会（ ICH） 等政策剑指结 构性调整， 医药及医疗产业正步入规范发展的快车道。提高质量，加强控费与合规，鼓励创新成 为行业关键词。 上海医药是沪港两地上市的大型医药产业集团，是控股股东上实集团旗下大健康产业板块核 心企业，主营业务覆盖医药工业、分销与零售，公司坚持创新发展、精益管理和资本驱动，持续 多年处于行业领先地位。 医药工业： 公司高度重视医药研发，坚持仿创并举，致力于为重大疾病和慢性病提供安全有 效的治疗药物。公司产品主要聚焦消化代谢、心脑血管、全身抗感染、精神神经以及抗肿瘤五大 治疗领域，在国内8个省市以及海外建有制造基地，包括特色原料药基地、现代中成药基地、精品 化学制剂工厂以及保健品生产基地。公司常年生产超800个药品品种， 20多种剂型， 预计全年过亿 产品26个。公司下属药品制造企业严格按照国家GMP规范要求生产，采取自营和招商代理的营销模 式，通过经销商、代理商的销售渠道实现对医院终端和零售终端的覆盖。 医药分销： 公司分销业务规模位列全国前三，坚持全国化商业网络布局，报告期内，分销网 络覆盖全国31个省、直辖市及自治区，其中通过控股子公司直接覆盖全国22个省、直辖市及自治 区。公司通过提供现代物流配送、信息化服务、终端分销代理等供应链解决方案，与国内外主要 的药品制造商建立了紧密的合作关系。公司分销品种众多，覆盖各类医疗机构超过2.7万家。公司 下属分销企业严格按照国家GSP规范要求从事药品分销业务，通过自有物流、第三方物流等多种形 式为药品制造商的产品进行覆盖全国的医院终端、零售终端和第三终端的配送服务及其他增值服 务，并获取进销价差。 医药零售： 公司零售业务销售规模居全国药品零售行业前列，分布在全国 16 个省区市的零售 药房总数多达 1,855 家，旗下上海华氏大药房是华东地区拥有药房最多的医药零售公司之一，旗 下上药云健康致力于打造以电子处方流转作为基础的创新医药电商模式。公司下属零售企业严格 按照国家 GSP 规范从事药品零售业务，通过医药零售连锁药房、医疗机构合办药房、 DTP 药房三 类药房服务终端消费者。 报告期内，公司获得多项荣誉：  在由福布斯（ 中文版） 发布的 2017 年全球企业 2000 强中国医药类上榜企业第 2 位；  在由医药经济报颁布的 2016 年度中国制药工业百强中荣列第 3 位；  入选清华大学中国企业研究中心、每日经济新闻等评选的“2017 中国上市公司品牌价值 榜·总榜 Top 100” ；  入选复旦大学管理学院、上海企业文化与品牌研究所等评选的“2017 年外滩˙中国品牌创新 价值榜 Top 100” ；  荣获由中共上海市合作交流工作委员会、上海市人民政府合作交流办公室、上海市人力资源 和社会保障局评选的“ 2014-2016 年度上海市对口支援与合作交流工作先进集体”； 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 主要资产 2017 年 6 月 30 日 合并 2016年12月31日 合并 本期期末金额较上 期期末变动比例（ %） 重 大 变 化 说 明 （变化超过30%） 长期股权投资 4,439,358,306.83 4,227,206,159.43 5.02 / 固定资产 5,710,492,139.90 5,252,961,272.94 8.71 / 2017 年半年度报告 10 无形资产 2,632,017,089.51 2,750,893,639.94 -4.32 / 在建工程 1,555,763,377.22 1,308,125,663.10 18.93 / 商誉 6,317,414,811.55 5,847,987,408.43 8.03 / 其中：境外资产3,261,512,561.93（单位： 元 币种： 人民币），占总资产的比例为3.60%。 其他主要资产变化情况详见“第四节/一/（ 五）资产、负债及资金的情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 1. 产业链优势 工商业规模领先，业务覆盖医药制造、分销与零售，拥有产业链核心资源的聚合优势，有利 于推进创新业务发展和产业协同，为医疗机构、患者、供应商等提供更为便捷的一揽子解决方案。 (1) 研发优势 公司以创新为长期坚持的方向，致力于为重大疾病和慢性病提供安全有效的治疗药物。 建立了以中央研究院为技术核心的总院分院研发体系，拥有 1 个国家级企业技术中心以及 10 个省市级企业技术中心，采用开放式研究模式，与中国科学院、中国药科大学、沈阳药科大 学、中国人民解放军第二军医大学、四川大学、日本田边三菱制药株式会社、上海复旦张江 生物医药股份有限公司等机构建立紧密合作关系，多个创新药物处于申报临床或临床研究阶 段。 (2) 制造优势 公司拥有剂型门类齐全的生产线，坚持开展全面的精益管理，通过建设生产信息化管理 MES 系统和质量信息化管理 LIMS 体系，对药品生产制造的各个环节精益优化，注重技术创新、 产业化和质量控制能力提升，保持领先的质量和成本优势。同时， 积极国际化发展， 多个原 料药通过了 WHO、 FDA、 欧盟以及其他发达国家的质量认证。 (3) 渠道优势 公司拥有全国化的商业网络布局和高效、敏捷、智慧的现代化供应链服务渠道，在集成 总包销售服务、第三方物流服务、供应链延伸服务、药库信息化管理和临床支持服务等创新 业务模式方面处于国内领先水平。 2. 品牌优势 公司携历史的优秀文化积淀，以安全、信赖、创新等为主要诉求，坚持主品牌牵引策略。旗 下拥有一批历史悠久、内涵丰富的著名产品品牌与“上海医药”主品牌有效协同。 3. 信息化优势 公司以数字化上药为目标，顺应国家两化深度融合要求，积极开展智能化建设。启动了以主 数据为代表的十大共享平台的两化融合体系建设。 4. 财务优势 公司财务结构稳健、资产负债率控制良好，拥有较优的资本运作及融资能力， 为公司业务的 可持续发展提供有力支持。 5. 团队优势 公司以“创新、诚信、合作、包容、责任”为核心价值观，公司管理层及子公司经营团队具 有企业家精神，思维开放度高、学习能力强、专业素养好、创新意愿足、合作精神佳。公司倡导 学习型雁式团队文化，打造了一套雏雁、菁雁、鸿雁、领雁的多层次人才培养体系，形成了一支 结构合理、人岗匹配、素质优良、忠于事业、符合公司发展战略的人才队伍。 2017 年半年度报告 11 第四节 董事会报告 一、 经营情况的讨论与分析  概述 报告期内，公司在董事会领导下， 按照年初确定的“顺应产业变革、加快转型发展、确保行 业领先”的经营思路， 顺利推进各项重点工作，完成了上半年经营目标，为全面完成年度目标奠 定了良好的基础。 报告期内，公司实现营业收入 657.79 亿元（币种为人民币，下同），同比增长 10.19%。实 现归属于上市公司股东净利润 19.25 亿元，同比增长 11.12%。扣除两项费用后的营业利润率为 4.02%，同比增加 0.06 个百分点。实现每股收益 0.7159 元，同比增长 11.12%，扣除非经常性损 益每股收益 0.6589 元，同比增长 10.62%。报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额 12.60 亿元，同比增长 56.49%。截至 2017 年 6 月 30 日，公司所有者权益为 378.47 亿元，扣除少数股 东权益后所有者权益为 325.48 亿元，资产总额为 905.37 亿元。  公司主要业务及业绩驱动 1、医药工业 报告期内， 公司医药工业销售收入 75.03 亿元， 同比增长 17.03%；毛利率 52.31%， 同比增加 0.57 个百分点；扣除两项费用后的营业利润率为 13.50%， 同比增加 0.37 个百分点。 公司研发投 入（不包括公司中试基地建设投入）合计 37,318 万元，占公司工业销售收入的 4.97%。 报告期内， 公司持续加快研发模式的创新与优化，积极推进研发管理中心的运行和机制调整， 研发项目取得多项阶段性成果。 羟基雷公藤内酯醇片和注射用重组抗 HER2 人源化单克隆抗体 -MCC-DM1 偶联剂临床试验申请获得受理， 丁酸氯维地平原料药及注射用乳剂获批临床，培菲康活 菌胶囊质量标准提升补充申请获得批件，醋酸奥曲肽注射液申报临床等。公司七大主要研发项目 均按计划推进中，其中 SPH3127 的临床前数据优于已上市同靶点药物， Ⅰ期临床推进顺利，已完 成单剂量递增耐受性试验； 已完成的雷腾舒Ⅰ期临床研究在类风关患者身上体现出有效性和安全 性，其潜在用于抑制艾滋病慢性异常免疫激活的新适应症临床申请也已获得 CFDA 受理。 报告期内，公司持续加强开放合作的创新模式，建立了上海医药微生物研究所暨上海市益生 菌创新药物研究中心，与瑞金医院国家临床医学研究中心签订了合作框