2023年万泽实业股份有限公司中报

万泽实业股份有限公司 2023 年半年度报告 2023 年 8 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人(会计主管人员)林丽云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“第三节管理层讨 论与分析之十、公司面临的风险和应对措施”的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标...... 6 第三节 管理层讨论与分析...... 9 第四节 公司治理 ...... 19 第五节 环境和社会责任...... 22 第六节 重要事项 ...... 23 第七节 股份变动及股东情况 ...... 29 第八节 优先股相关情况...... 37 第九节 债券相关情况...... 38 第十节 财务报告 ...... 39 备查文件目录 （一）载有董事长亲笔签名的 2023 年半年度报告文本； （二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并签章的 2023 年中期会计报表； （三）报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； （四）《公司章程》文本； （五）其他有关资料。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万泽股份 指 万泽实业股份有限公司 万泽集团 指 万泽集团有限公司 万泽中南研究院 指 深圳市万泽中南研究院有限公司 万泽航空材料 指 深圳市万泽航空材料研究有限公司 深圳精密铸造 指 深圳市万泽精密铸造科技有限公司 深汕万泽 指 深圳市深汕特别合作区万泽精密科技有限公司 上海万泽 指 上海万泽精密铸造有限公司 内蒙双奇 指 内蒙古双奇药业股份有限公司 万泽生物公司 指 深圳市万泽生物科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《万泽实业股份有限公司章程》 股东大会 指 万泽实业股份有限公司股东大会 董事会 指 万泽实业股份有限公司董事会 监事会 指 万泽实业股份有限公司监事会 报告期 指 2023 年半年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 万泽股份 股票代码 000534 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 万泽实业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 万泽股份 公司的外文名称（如有） Wedge Industrial Co., Ltd. 公司的法定代表人 黄振光 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡勇峰 李畅 联系地址 广东省深圳市福田区福田路 24 号海岸环庆大厦 8 楼 广东省深圳市福田区福田路 24 号海岸环庆大厦 8 楼 电话 （0755）83260208 （0755）83241679 传真 （0755）83364466 （0755）83364466 电子信箱 wzgf0534@163.com wzgf0534@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022 年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 上年同期 本报告期比上年同期 本报告期 增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 475,565,916.68 374,632,086.43 374,632,086.43 26.94% 归属于上市公司股东的 87,120,127.07 74,542,264.56 74,542,264.56 16.87% 净利润（元） 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 76,844,343.38 62,012,240.94 62,012,240.94 23.92% 利润（元） 经营活动产生的现金流 2,157,068.34 -22,416,225.97 -22,416,225.97 109.62% 量净额（元） 基本每股收益（元/股） 0.1726 0.1496 0.1496 15.37% 稀释每股收益（元/股） 0.1707 0.1474 0.1474 15.81% 加权平均净资产收益率 6.99% 6.71% 6.71% 增加 0.28 个百分点 上年度末 本报告期末比上年度 本报告期末 末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 2,617,875,011.98 2,434,804,891.48 2,434,804,891.48 7.52% 归属于上市公司股东的 1,303,059,815.86 1,192,252,473.62 1,191,241,321.45 9.39% 净资产（元） 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部 2022 年发布的《企业会计准则解释第 16 号》“关于单项交易产生的资产和 负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,377,656.78 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补 7,704,589.86 助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 897,650.81 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 120,946.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 379,076.46 减：所得税影响额 225,502.77 少数股东权益影响额（税后） 2,978,633.90 合计 10,275,783.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 □不适用 主要为权益法核算的长期股权投资收益。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内主要业务 报告期内，公司的主营业务为微生态活菌产品、高温合金及其制品的研发、生产及销售。 在微生态活菌产品业务方面，公司下属全资子公司内蒙双奇药业是国内唯一专注于消化和妇科两大微生态系统药品领域的国家级高新技术企业，主要产品双歧杆菌乳杆菌三联活菌片（商品名称：“金双歧”）和阴道用乳杆菌活菌胶囊（商品名称：“定君生”），均是由人体原籍菌组成的微生态活菌药品。其中：“金双歧”是目前少有的临床和 OTC 双跨的微生态活菌药品之一，用于治疗肠道菌群失调引起的腹泻、慢性腹泻 、抗生素治疗无效的腹泻及便秘，在消化、儿科、老年科相关疾病领域被积极使用。“定君生”则是国内唯一治疗妇科感染的阴道微生态活菌药品，填补了妇科微生态疗法的空白。“金双歧”和 “定君生”在细分领域内具有较高的市场知名度和市场占有率。为满足不同人群肠道及其他系统微生态健康需要，丰富益生菌产品线，公司还推出“三联益生菌粉”保健食品、益生菌膳食补充剂以及益生菌牙膏等益生菌大健康产品，进一步拓展微生态活菌产品新赛道，打造新的利润增长点。 在高温合金业务方面，公司专注高温合金材料和核心部件的研发制造，致力于研发、生产具有自主知识产权和国际竞争力的精密铸造叶片、高温合金粉末盘件、高温母合金及其合金粉末等。（1）已建立超高纯度高温合金熔炼核心技术体系，主要生产镍基高温母合金；（2）已建立超高纯度粉末冶金制粉核心技术体系，来完成高温合金粉末的制备，其粉末主要用于制造先进发动机的涡轮盘、封严篦齿盘等粉末盘件的生产，产品已经经过考核认证，进入批量生产；（3）已掌握精密铸造叶片核心技术，并成功使用自主研发的镍基高温母合金试制出高品质的等轴、定向及单晶涡轮叶片，相关产品已陆续应用于航空发动机、燃气轮机、机车动力等产业；（4）已掌握高温合金粉末涡轮盘件、篦齿盘等构件制备的核心工艺及其参数控制技术，成功研制并交付高温合金粉末盘件并通过装机长试考核，进入批量生产阶段。 （二）报告期内经营情况分析 2023 年上半年，世界经济复苏乏力，主要发达经济体政策收缩外溢效应显现，国际市场不稳定、不确定、难预料因素较多。尽管国际环境变化对中国经济的不利影响加深，但我国经济正在向常态化运行轨道回归，呈现恢复向好态势，市场需求逐步恢复，生产、供给持续增加。随着促进国民经济发展的积极因素累积增多，给公司的发展带来了更多的挑战和机遇。 报告期内，医药事业部继续在市场营销、研发能力、生产工艺及产能建设等各方面开展大量的工作。一是内蒙双奇坚持学术引领，与中国人民解放军第一医学中心、中山大学附属第一医院、上海交通大学附属瑞金医院等单位开展多项医学课题；国内首个《阴道用乳杆菌活菌胶囊临床应用中国专家共识》经 81 位妇产科专家及杂志顾问的共同参与，于 2023 年 5 月在《中国实用妇科与产科杂志》上发表，并在 6 月举行的天津白云会上进行了发布和解读，得到广大专家的支持和认同，下半年开展全国各省巡讲，深化共识理念；做好医药学专家沟通，及时跟进国家基药目录调整信息，继续推动“金双歧”和“定君生”的“1+N”市场准入；开展“开门红”、“肠道健康季”、“夏日出行季”等主题宣传活动，参加“520 中国肠道大会”、“616 白云会”等全国性大会以及其它国家级、省市级专题会议，提升品牌形象和影响力；进一步完善 OTC 零售三级推广体系的建设，首批打造 110 家微生态特色门店；在开通万泽双奇京东自营旗舰店的基础上，美团平台旗舰店、阿里平台旗舰店预计将于 2023 年 8 月底前上线，全面打通线上业务。二是以 BD+研究院模式，推动公司医学及研发能力的构建与提升。报告期内，公司医药事业部先后邀请首都医科大学附属北京市妇产医院、北京清华长庚医院的专家团队以及美国微生物科学院院士交流，建立战略合作关系；密切关注江南大学研究团队提升菌粉活菌数研究项目进展，并及时配合开展各种规模的试验验证工作；继续开展阴道乳杆菌产品的菌种功能研究、菌粉制备工艺研究、制剂工艺研究等工作，试制消毒产品、私护产品，积极开拓新赛道。三是内蒙双奇继续开展保加利亚乳杆菌发酵工艺、冻干工艺优化，保障菌粉生产稳定供应；新菌粉车间完成设备调试及工艺验证，预计2023 年下半年投产；由于药品电子监管码升级，内蒙双奇对产品外包装进行换版升级并优化生产工艺，引入泡罩板视觉检测生产系统，生产自动化水平进一步提升。四是公司加快珠海生物医药研发总部及产业化基地的建设，同时，内蒙双奇如意厂区现有厂房搬迁事宜也在稳步推进中，并将确保内蒙双奇的持续生产能力和市场供给能力，未来南北双基地格局的构建也将有效提高公司“金双歧”、“定君生”等微生态制剂产品的生产供给能力。 作为公司高温合金的技术研发平台，万泽中南研究院持续推进高温合金产业化所必需的基础技术研 发。报告期内，万泽中南研究院新增科研项目申请 7 项，其中国家级项目 1 项、省市级项目 5 项，按计 划完成节点考核 4 项，实现成品交付三千余件；已承接的国家、省、市级科研项目均按计划稳步推进中，其中孔雀项目、多尺度项目已通过结题验收，叶片修复用焊料项目、集成计算项目已通过节点考核，并启动了深圳市重大专项超大尺寸涡轮盘的研制及示范应用项目、深圳市重点项目合金材料虚拟加工仿真及寿命预测关键技术项目以及基于计算辅助技术的增材制造高性能镍基合金研究等项目的技术储备工作。 2023 年上半年，万泽中南研究院顺利通过 CNAS 复评审现场评审及 ISO 体系年审。 报告期内，受益于国产商用航空发动机产业化、燃气轮机产业化与国产化需求的快速增长，上海万泽获得快速发展，正在加快完成国产生产线的产能提升建设。同时，上海万泽进一步加大了研发投入， 主要用于上海电气主导的 78MW 等级燃气轮机透平叶片研发及产业化项目、高成品率高温合金定向凝固叶片工艺流程、基于钛合金精密铸造技术的涡轮类产品研发、国产商用大涵道比涡扇发动机低压涡轮叶片首台套突破研发、上海市先进涡轮发动机热端关键部件精密铸造技术创新中心项目等项目。2023 年上半年，上海万泽在研新产品共计 15 个，已完成研发转入批产 8 个。主要客户包括中航发商发、博马科技、中国中车、Wabtec 运输、福鞍股份、上海电气、无锡透平等国内外行业知名企业，同时新开发 了 Siemens Energy Global GmbH＆Co.KG 等重要客户并实现交货，相关产品得到了客户的高度认可。 2023 年上半年，深汕万泽根据扩产扩能建设计划，已按计划完成一期扩产扩能建设，目前已经具 备粉末盘 100 件/年、粉末 100 吨/年、母合金 60 吨/年、单晶及定向叶片年产 10000 件、等轴叶片年产 40000 件的生产能力。同时，深汕万泽安装完成 250kg 级氩气气雾化制粉设备、等离子旋转电极制粉设备、装粉封焊设备，计划下半年投入使用，将大幅提升高温合金粉末及粉末盘的生产能力。 二、核心竞争力分析 （一）微生态活菌产品业务 1、公司深耕微生态领域 30 年，形成扎实的技术沉淀。具有高标准生产质量体系，拥有国内先进的发酵、冻干、压片、泡罩等制药机械设备，建有国内活菌药品行业自动化程度较高、规模最大的标准化GMP 厂房，建立了严格的药品生产质量管理体系；拥有一支经验丰富的专业化微生态药品研发与生产技术工匠团队，建立了国内领先的微生态制剂菌种库，拥有先进的菌株筛选和菌种储存技术；拥有自主知识产权，承担多项国家级研发项目，获得多项科技成果及奖励。 2、公司拥有覆盖全国的全渠道营销体系，成熟的商业转化能力。构建了处方药、OTC 药品、保健食品等大健康产品三大营销赛道；与中国医药集团、华润医药商业集团、上海医药集团、九州通医药集团和广州医药等头部商业公司深度合作；与全国 3000 多家等级医院、10 万余家终端社会药房建立了合作；拥有一支超过千人的临床、OTC 零售、执业药师、新零售终端学术推广和商务专业化队伍。 3、公司拥有丰富的专家资源和长期的科学循证研究。构建起了全国三级学术体系，与中华医学会、中国医师协会、中华预防医学会、中国药师协会、中国药学会等学术团体建立了合作关系，开展各种国家级、省市级和医院级的学术活动；与国内知名三甲医院专家、综合性大学和微生物研究所教授进行深度科研合作；开展了大量的循证研究，与中国人民解放军第一医学中心、北京协和医院、四川大学华西医院、中山大学附属第一医院、复旦大学附属妇产科医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院等众多国内知名三甲医院开展“金双歧”和“定君生”两款产品临床研究，推动微生态诊疗方案进入到行业共识和学科指南。 （二）高温合金业务 公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到部件制备全流程研制能力的民营企业。公司高温合金核 心团队由多位曾在航空发动机、燃气轮机产业从事材料科学与工程应用研究的高端人才组成，形成了目 前我国高温合金领域为数不多达到国际一流水平的航空发动机高温合金材料及其应用的研发团队，并结 合了国内知名高校的骨干研发成员，其成员均为高温合金相关专业的博士、硕士等。 公司现已形成完整的研发检测体系，拥有从母合金熔炼、粉末制备、铸造成型、产品理化性能检测 的全套设备；已完成了多项关键技术攻关，开发了多项具有自主知识产权的高温合金材料，取得高温合 金业务相关的多项专利，并与国内部分科研院所和企业建立了长期稳定的合作关系。 公司已掌握高温母合金、高温合金粉末以及精密铸造叶片、粉末盘等热端部件生产的先进技术，建 立了超高纯度高温合