2024年万泽实业股份有限公司中报

万泽实业股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄振光、主管会计工作负责人陈岚及会计机构负责人(会计主管人员)林丽云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司半年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“第三节管理层讨论与分析之十、公司面临的风险和应对措施”的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6 第三节 管理层讨论与分析 ...... 9 第四节 公司治理...... 20 第五节 环境和社会责任 ...... 24 第六节 重要事项...... 25 第七节 股份变动及股东情况 ...... 31 第八节 优先股相关情况 ...... 38 第九节 债券相关情况 ...... 39 第十节 财务报告...... 40 备查文件目录 （一）载有董事长亲笔签名的 2024 年半年度报告文本； （二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并签章的 2024 年中期会计报表； （三）报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； （四）《公司章程》文本； （五）其他有关资料。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万泽股份 指 万泽实业股份有限公司 万泽集团 指 万泽集团有限公司 万泽中南研究院 指 深圳市万泽中南研究院有限公司 万泽航空材料 指 深圳市万泽航空材料研究有限公司 深圳精密铸造 指 深圳市万泽精密铸造科技有限公司 深汕万泽 指 深圳市深汕特别合作区万泽精密科技有限公司 上海万泽、上海精密 指 上海万泽精密铸造有限公司 内蒙双奇 指 内蒙古双奇药业股份有限公司 万泽生物公司 指 深圳市万泽生物科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《万泽实业股份有限公司章程》 股东大会 指 万泽实业股份有限公司股东大会 董事会 指 万泽实业股份有限公司董事会 监事会 指 万泽实业股份有限公司监事会 报告期 指 2024 年半年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 万泽股份 股票代码 000534 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 万泽实业股份有限公司 公司的中文简称（如有） Wedge Industrial Co., Ltd. 公司的法定代表人 黄振光 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡勇峰 李畅 联系地址 深圳市福田区福田街道皇岗社区福强 深圳市福田区福田街道皇岗社区福强 路 2016 号云顶翠峰裙楼一楼 路 2016 号云顶翠峰裙楼一楼 电话 （0755）83260208 （0755）83241679 传真 （0755）83364466 （0755）83364466 电子信箱 wzgf0534@163.com wzgf0534@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 502,750,963.85 475,565,916.68 5.72% 归属于上市公司股东的净利 97,999,685.75 87,120,127.07 12.49% 润（元） 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 85,306,943.10 76,844,343.38 11.01% （元） 经营活动产生的现金流量净 2,826,248.07 2,157,068.34 31.02% 额（元） 基本每股收益（元/股） 0.1975 0.1726 14.43% 稀释每股收益（元/股） 0.1922 0.1707 12.60% 加权平均净资产收益率 7.66% 6.99% 增加 0.67 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 3,331,334,945.56 3,120,279,712.38 6.76% 归属于上市公司股东的净资 1,148,654,608.07 1,211,664,931.06 -5.20% 产（元） 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提 4,860,726.04 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 10,218,764.75 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 468,420.03 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 979,909.67 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和 473,939.95 支出 减：所得税影响额 362,872.63 少数股东权益影响额（税后） 3,946,145.16 合计 12,692,742.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内主要业务 报告期内，公司的主营业务为微生态活菌产品、高温合金及其制品的研发、生产及销售。 公司下属全资子公司内蒙双奇是国内唯一专注于消化和妇科两大人体微生态系统的国家级高新技术企业，主要产品双歧杆菌乳杆菌三联活菌片（商品名：“金双歧®”）和阴道用乳杆菌活菌胶囊（商品名：“定君生®”），均是由人体原籍菌组成的微生态活菌药品。其中：“金双歧®”是目前少有的临床和 OTC 双跨的微生态活菌药品之一，主要用于治疗肠道菌群失调引起的腹泻、慢性腹泻、抗生素治疗无效的腹泻及便秘，是消化、儿科、老年科等肠道疾病的预防及治疗用药，“定君生®”则是国内唯一用于妇科感染的阴道微生态活菌药品，填补了妇科微生态疗法的用药空白。“金双歧®”和 “定君生®”在细分领域内具有较高的市场知名度和市场占有率。同时，为满足不同人群肠道及其他微生态系统的健康需要，公司积极丰富益生菌产品线，推出了“万泽双奇®三联益生菌粉”保健食品、“金双歧”系列益生菌膳食补充剂以及益生菌牙膏、益生菌护手霜等益生菌大健康产品，进一步拓展微生态活菌产品新赛 道。 公司专注高温合金材料和核心部件的研发制造，致力于研发、生产具有自主知识产权和国际竞争力的精密铸造叶片、高温合金粉末盘件、高温母合金及其合金粉末等。（1）已建立超高纯度高温合金熔炼核心技术体系，主要生产镍基高温母合金；该产品主要作为母材或应用于热端部件的生产中，如粉末冶金制粉、高温合金铸造等；（2）已建立超高纯度粉末冶金制粉核心技术体系，主要是将高温母合金进行雾化，来完成高温合金粉末的制备，其粉末主要用于制造先进发动机的涡轮盘、封严篦齿盘等粉末盘件的生产，产品已经经过考核认证，进入批量生产；（3）已掌握精密铸造叶片核心技术，并成功使用自主研发的镍基高温母合金试制出高品质的等轴、定向及单晶涡轮叶片，相关产品已应用于航空发动机、燃气轮机、机车动力等产业，部分产品已进入批量生产；（4）已掌握高温合金粉末涡轮盘件、篦齿盘等构件制备的核心工艺及其参数控制技术，成功研制并交付高温合金粉末盘件并通过装机长试考核，进入批量生产阶段。 （二）报告期内经营情况分析 2024 年上半年，公司顶住经营压力，克服诸多困难和挑战，努力按照年初制定的生产经营计划落实各项工作，持续通过精细化管理降低运营成本、提高盈利能力。报告期内，公司实现营业收入 50,275.10万元，同比增长 5.72%，实现归属于上市公司股东的净利润 9,799.97 万元，同比增长 12.49%。 报告期内，医药事业部继续在市场营销、研发能力及产能提升等方面开展大量的工作，按计划实现了上半年经营目标。 一是全面推进营销转型升级。报告期内，医药事业部通过在临床线构建了适合当下市场环境的自营与专业第三方服务合作的复合营销模式，通过院外线下零售自营团队聚焦核心连锁门店打造动销模式，通过商务线聚焦广阔市场覆盖开展分销模式，以通过精细化管理为未来销售增长奠定基础。其中，医药事业部重点加大了院外市场的拓展力度，自主编撰《院外市场策略与执行手册》，从产品、推广、品 牌、销售、培训等方面进行系统化编辑与培训，形成院外市场动销指导手册，并于全国院外市场开展系统化培训，推动标准化体系化执行。同时，继续推动“金双歧®”和“定君生®”两个产品的“1+N”市场准入工作，两个产品的新版临床综合评价工作顺利结题，为产品进入国家基本药物目录夯实基础。 “定君生®”的再注册工作在 2024 年上半年顺利完成，“金双歧®”的再注册工作也将在 2024 年下半年启动。 二是持续深化学术营销。2024 年上半年，医药事业部开展了肠易激综合征多中心课题，以及 HPV、放疗等领域多项课题，启动了“真实世界研究——混合性阴道炎感染”项目，并推动“菌脉传承——生命早期 1000 天”项目落地实施，组织行业专家编写行业第一本微生态科普书籍《母婴菌脉传承与健康，来自母亲的第一份礼物》，并于 2024 年 6 月正式出版。报告期内，医药事业部组织召开了微生态健康中国——缅怀康白先生暨妇科微生态学术研讨会，参加了第十届全国消化道微生态学术会议、北京医学会肠道微生态与幽门螺杆菌分会第六届学术年会暨第七届协和肠道疾病高峰论坛、中华医学会妇产科学年会、中国药师协会第十五届药师年会及妇儿专科药师分会学术年会、中南六省药品综合评价大会、2024年京华药师学术交流会、第十六届中国医药战略大会、第十二届南方药物经济学论坛会议、中国卫生经济学会药物经济政策专业委员会会员大会等多场全国性学术会议以及中国药店百强会、乌镇健康大会暨第三届中国 OTC 大会、中国未来药房发展大会、米思会等国家级行业会议，品牌影响力进一步提升。 三是以“BD+研究院”模式加强研发能力的构建和提升，加快推动南北双基地建设。报告期内，医药事业部继续加强 BD 工作，整合内外部资源，积极推动实现研发一体化；聚焦微生态领域，积极推进活体生物创新药、益生菌大健康食品和益生菌功能菌株等项目对外合作，参与四川厌氧生物科技有限责任公司的投后管理工作。万泽微生物研究院完成 P2 实验室建设和备案，加入国际益生菌和益生元科学协会（ISAPP）。珠海生物医药研发总部及产业化基地已按中试目标进入设计和设备招采阶段，内蒙双奇沙尔沁产业化基地的建设工作也在稳步推进中。 2024 年上半年，医药事业部获得多项荣誉，是行业对公司产品的高度肯定。“金双歧®”获得 “2024‘中国医药 品牌榜’医院终端品牌”、“西湖奖 最受药店欢迎的明星单品”，“定君生®”获 得“2024‘中国连锁药店最具合作价值单品’”，内蒙双奇开展的“菌脉传承·生命早期 1000 天”项目获得“西湖奖 创新营销案例”及 2024 年“国际自我保健日”公益合作体系奖项。 报告期内，万泽中南研究院已承接的超大尺寸涡轮盘的研制及示范应用项目、合金材料虚拟加工仿真及寿命预测关键技术项目、基于计算辅助技术的增材制造高性能镍基合金研究等国家、省、市级科研项目均按计划稳步推进中，其中两个项目已通过结题验收，叶片修复用焊料项目、集成计算项目已通过节点考核，并启动了项目的技术储备工作；同时新增第三代粉末高温合金某涡轮盘制备及应用技术研究等多个研发项目，并有序推进篦齿系列涡轮盘产品开发、WZ-A3 合金管材惯性摩擦焊工艺研究、高性能镍基合金研究、3D 打印高性能粉末验证及推广应用等多个自研项目，持续为公司相关高温合金产品的生产 提供坚实的基础技术储备。2024 年上半年，万泽中南研究院顺利通过 CNAS 扩项资格评审和 ISO 体系年 审，金属检测业务的范围和能力得到进一步扩大和提升。 报告期内，受益于国产商用航空发动机产业化、燃气轮机产业化与国产化需求的快速增长，上海万泽加快推进国产生产线产能优化提升建设的同时，持续投入研发支出，主要用于基于钛合金精密铸造技术的涡轮类产品研发、高成品率高温合金定向凝固叶片工艺流程、第二代单晶高温合金涡轮叶片的产业化制备技术的研发、航空发动机及燃气轮机用单晶高温合金及叶片研发与产业化、上海市先进涡轮发动机热端关键部件精密铸造技术创新中心项目等多个项目，并在 2024 年上半年完成了航空叶片单晶产品的工艺开发和小批量试制。报告期内，上海万泽逐步将发展重点由科研驱动转向生产驱动，加大了产品由研发转入批产的效率和数量。在销售方面，上海万泽的主要客户包括中航发商发、博马科技、中国中 车、Wabtec 运输、福鞍股份、上海电气、无锡透平、Siemens Energy Global GmbH＆Co.KG 等国内外行 业知名企业，相关产品得到了客户的高度认可。 2024 年上半年，深汕万泽持续开展产能建设、生产技改以及降本提效专项工作。叶片线完成了旋转炉、高压脱芯釜、全自动蓝光设备、电火花机、450KV 射线机、VA 自动制壳线等设备的安装调试，并解决了相关工序的瓶颈问题，叶片产能进一步提升、合格率也稳步提升。同时，粉末线和粉末盘线也完成了部分设备的改造优化，并新增等离子旋转电极雾化制粉炉、静电除杂设备、超声振动筛、外圆磨床、内窥镜、变位机等多个设备，制粉能力由单一产品提升至双产品组合，盘件型号范围也进一步拓宽，盘件合格率大幅提升。 二、核心竞争力分析 （一）微生态活菌产品业务 1、公司深耕微生态领域 30 年，已形成扎实的技术沉淀，体现在：（1)具有高标准的生产质量体 系，拥有国内先进的发酵、冻干、压片、泡罩等制药机械设备，建有国内活菌药品行业自动化程度较 高、规模最大的标准化 GMP 厂房，建立了严格的药品生产质量管理体系；（2)拥有一支经验丰富的专业化微生态药品研发与生产技术工匠团队，建立了国内领先的微生态制剂菌种库，拥有先进的菌株筛选和菌种储存技术；（3)拥有自主知识产权及技术壁垒，承担多项国家级研发项目，获得多项科技成果及奖励。 2、公司拥有覆盖全国的全渠道营销体系，具备成熟的商业转化能力，体现在：（1)构建了处方药、OTC 药品、保健食品等大健康产品三大营销赛道；（2)与中国医药集团、华润医药商业集团、上海医药集团、九州通医药集团和广州医药等头部商业公司深度合作；（3)与全国 3,000 多家等级医院、10 万余家终端社会药房建立了合作；（4)拥有一支超过千人的临床、OTC 零售、执业药师、新零售终端学术推广和商务专业化队伍。 3、公司拥有丰富的专家资源并长期进行科学循证研究,体现在：（1)构建起了全国三级学术体系，与中华医学会、中国医师协会、中华预防医学会、中国药师协会、中国药学会、中国非处方药协会、中国医药企业管理协会等学术团体建立了合作关系，开展各种国家级、省市级和医院级的学术活动；（2)与国内知名三甲医院专家、综合性大学和微生物研究所教授进行深度科研合作；（3)开展了大量的高水平循证研究，与中国人民解放军总医院第一医学中心、北京协和医院、四川大学华西医院、中山大学附属第一医院、复旦大学附属妇产科医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院等众多国内知名三甲医院开展“金双歧®”和“定君生®”两款产品临床研究，推动微生态诊疗方案进入到行业共识和学科指 南。 （二）高温合金业务 1、公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到部件制备全流程研制能力的民营企业。公司高温合金核心团队由多位曾在航空发动机、燃气轮机产业从事材料科学与工程应用研究的高端人才组成，其中国 家级特聘专家 5 人、市级高层次人才 5 人，博、硕士人才占比达到 40%以上，形成了目前我国高温合金领 域为数不多达到国际一流水平的航空发动机高温合金材料及其应用的研发团队，先