2019年上海医药集团股份有限公司三季报

公司 A 股代码：601607 公司简称：上海医药 公司 H 股代码：02607 公司简称：上海醫藥 债券代码：155006 债券简称：18 上药 01 上海医药集团股份有限公司 2019 年第三季度报告 目录 一、重要提示 ...... 3 二、管理层讨论与分析 ...... 4 三、重要事项 ...... 9 附录...... 13 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 公司全体董事出席于 2019 年 10 月 30 日召开的第七届董事会第六次会议，会议通过的决议包 括批准本公司截至 2019 年 9 月 30 日止九个月之三季度业绩。 1.3 公司负责人周军、主管会计工作负责人左敏及会计机构负责人（会计主管人员）沈波保证季 度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4 本公司第三季度报告未经审计。 1.5 释义 本报告中，除非文义另有所指，相关财务数据均为根据中国会计准则等编制，下列词语具有下述含义： “本集团”、“集团”、“本 上海医药集团股份有限公司，一家于中国注册成立的股份有限 公司”、“公司”或“上海 指 公司（其股份于上海证券交易所上市，股票代码 601607；亦 医药” 于香港联合交易所有限公司主板上市，股票代码 02607）或上 海医药集团股份有限公司及其附属公司（如适用） “本报告期”、“报告期” 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日的 9 个月 或“本期” “同比” 指 与上年同期比较 “中国” 指 中华人民共和国，除另有所指外，在本报告内“中国”一词不 包括香港、澳门及台湾 “股份” 指 上海医药每股面值人民币 1.00 元的股份，包括 A 股和 H 股 “A 股” 指 在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资股，每 股面值人民币 1.00 元 “H 股” 指 在香港联交所上市、并以港元买卖的本公司外资股，每股面值 人民币 1.00 元 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “上实集团” 指 上海实业（集团）有限公司 “上海上实” 指 上海上实（集团）有限公司 “上药集团” 指 上海医药（集团）有限公司 “上海国盛” 指 上海国盛（集团）有限公司 “上海盛睿” 指 上海盛睿投资有限公司 “BE” 指 生物等效性 “FDA” 指 美国食品药品监督管理局 “ANDA” 指 美国仿制药申请 “CDE” 指 中华人民共和国国家药品监督管理局药品审评中心 “DTP” 指 高值药品直送 “SPD” 指 医院供应链服务系统 二、管理层讨论与分析  概述 1-9 月公司主营业务持续较快增长，实现营业收入 1,406.17 亿元（币种为人民币，下同）， 同比增长 19.57%；其中医药工业实现收入 176.82 亿元，同比增长 24.05%；医药商业实现收入1,229.35 亿元，同比增长 18.95%。公司实现归属于上市公司股东的净利润 33.99 亿元，同比增长0.80%，实现扣除非经常性损益的归属于上市公司股东净利润 30.70 亿，同比增长 19.62%。医药 工业主营业务贡献利润 15.40 亿元，同比增长 20.56%；医药商业主营业务贡献利润 15.26 亿元， 同比增长 15.73%；参股企业贡献利润 8.04 亿元，同比增长 48.13%。 1-9 月公司综合毛利率 13.70%，较上年同期下降 0.11 个百分点；扣除管理、销售及研发费用 后的营业利润率 3.79%，较上年同期下降 0.14 个百分点。公司继续保持良好的运营质量，报告期内经营性现金流净流入 29.32 亿元，同比增长 69.19%。  业绩驱动因素和经营工作亮点 医药工业 1-9 月，公司医药工业销售收入 176.82 亿元，较上年同期增长 24.05%，毛利率 57.54%，较 上年同期下降 0.10 个百分点。60 个重点品种销售收入 101.54 亿元，同比增长 31.19%，重点品种 平均毛利率 71.71%。 报告期内，公司进一步统筹调配资源，聚焦重点产品，持续深化一品一策、因品施策，多渠道拓展终端市场，以点带面推动整体营收、利润双双快速增长，同时打造了一个又一个营销亮点： 在基层市场，丹参酮 IIA 磺酸钠注射液继续发挥安全性高、成分明确及价格亲民等特色优势，不断提升市场份额，1-9 月实现销售收入 11.4 亿，同比增长 76.39%；去年通过一致性评价的卡托普利片进一步下沉渠道，以高性价比和便捷的舌下含服给药方式撬动基层医疗机构与零售药房，1-9 月实现销售收入 9,161 万，同比增长 88.45%。 在学术推广的前沿，针对不同产品所处的生命周期，公司的专业团队制定了差异化的终端策略，推广效果显著。1-9 月注射用乌司他丁实现销售收入 6.73 亿，同比增长 32.91%；硫酸羟氯喹 片实现销售收入 5.87 亿，同比增长 20.56%；红源达实现销售收入 3.66 亿，同比增长 31.75%；注 射用尤瑞克林实现销售收入 2.75 亿，同比增长 20.85%。 对于一些疗效明显的独家产品，公司在精细化招商和渠道推广上也下足功夫，催生了代理商渠道资源与公司品牌影响力的良好化学反应。硫酸多粘菌素 B 注射液作为一种适用于菌血症、心内膜炎、肺炎及烧伤所致的严重感染的多肽类抗生素，自 2017 年恢复生产销售以来临床需求旺盛， 1-9 月实现销售收入 4.66 亿，同比增长 201.16%。二丁酰环磷腺苷钙在扩张血管、治疗心绞痛等临床应用上延续了近年的增长势头，1-9 月实现销售收入 5.53 亿，同比增长 35.63%。 报告期内，公司继续加速创新转型，1-9 月研发费用投入 8.6 亿，同比增长 13.74%；完成发 明专利申请 73 件，发明专利授权 24 件，实用新型授权 20 件，共计 117 件专利。9 月 17 日，公 司与俄罗斯最大的生物医药企业 BIOCAD 签署合资协议，引进包括阿达木单抗生物类似药、曲妥珠单抗生物类似药、贝伐珠单抗生物类似药、PD-1产品等在内的6个重磅生物药在大中华区的永久、独家的研发、生产、销售及其他商业化权利，并将以合资公司作为 BIOCAD 在大中华区的唯一平台，就大分子生物药的更多研发创新项目启动全面战略合作，内生外延持续丰富公司的生物创新研发管线。子公司上海上药杏灵科技药业股份有限公司入选上海市知识产权创新奖预获奖名单，并作 为 9 家企业中的唯一一家医药工业公司于 10 月 21 日正式获授该奖项，其旗下主打产品银杏酮酯 系列 1-9 月实现销售收入 2.8 亿，同比增长 23.64%，随着品牌知名度的提升有望进一步赢得市场 份额。 报告期内，公司继续推进仿制药质量与疗效一致性评价工作，并以此为契机，全面审视产品 工序，进一步改进生产工艺，提升药品质量。截至 9 月底，公司已完成了逾 40 个品规的 BE 试验 及申报工作，其中 6 个品种已通过一致性评价。公司在注射剂一致性评价工作中也已先行一步， 两个品种注射用头孢曲松钠及注射用兰索拉唑共计 6 个品规均已完成 BE 试验并申报至 CDE。 此外，公司持续推进新的仿制药大品种的开发工作，并有望于近期带来新的利润增长点。丙酸倍氯米松吸入气雾剂已获得补充申请批件，瑞舒伐他汀钙片 3 个规格已申报生产，来那度胺胶囊和利伐沙班片已完成 BE 备案，临床化疗常用药卡培他滨也已正式开始 BE 试验。在研管线内更前端的其他项目亦在如期推进，将为工业板块注入源源不断的新活力。 在现有品种的二次开发及高端剂型的研发上，公司以上海惠永药物研究公司和费城研发中心为引领，以各工业企业的研究分院为落地支持，优中选优，深耕细作，在缓控释制剂、长效注射剂、脂质体及吸入制剂等高端剂型上寻求突破，通过剂型改良和工艺提升为现有品种重新赋能。 报告期内，公司继续深化原料制剂一体化战略，从源头切入，切实推进降本增效。今年 3 月与华东理工大学共建的绿色制药创新转化中心运作良好，已立项的二丁酰环磷腺苷钙、丹参酮 IIA磺酸钠、度洛西汀等 12 个项目的绿色原料药新工艺及连续流工艺的开发进展顺利，并已完成 1个原料药新工艺登记备案。金山原料药基地已完成项目可研报告、环境影响报告等初稿，正在推进概念设计规划。辽宁绿色原料药产业园已完成投资协议签订及功能分区整体规划，正在进行工艺优化和初步设计。 公司制剂产品的国际化取得了实质进展，境内外市场双轮驱动有望为工业板块提供新的增长引擎。盐酸多西环素胶囊及片剂都于近日通过了美国 FDA 的 ANDA 认证，对拓展国际制剂出口市场带来积极推动作用；与印度仿制药企业 Alembic 签署合作协议，完成三方独家供应与独家代理协议、注册委托合同、BE 委托合同的签署，持续扩大在生产和研发等方面的合作。 医药商业 1-9 月，公司医药商业实现收入 1,229.35 亿元，同比增长 18.95%。其中，医药分销业务实现 销售收入 1,221.88 亿元，同比增长 18.56%，毛利率 6.40%，同比减少 0.27 个百分点；医药零售 业务实现销售收入 59.08 亿元，同比增长 15.94%，毛利率 14.10%，同比减少 1.02 个百分点。 报告期内，公司继续推进新分销和新零售发展战略落地，推动优势业务和创新业务的快速发展，明确重点省份区域发展策略，持续推动广东、山东、黑龙江、吉林、辽宁等重点省份省级平台建设，利用两票制及带量采购带来的政策机遇，整合市场资源，在严控应收账款的同时，快速 抢占纯销终端市场。大品种中，辉瑞的沛儿疫苗市场放量迅速，带动分销收入快速提升；报告期内，公司实现疫苗业务分销收入 21.22 亿，同比增长 92.33%。 公司商业新业务的表现也同样可圈可点。公司依托由 93 家 DTP 药房组成的强大网络，为未进 医保的进口药、新特药提供高效合规的销售渠道，助其快速打开全国市场，并在相应品种进入医保后由公司分销网络承接入院服务，二者联动形成对跨国药企、创新药企的一站式服务链条，合力拿下新药大品种总经销权。SPD 业务服务对象积极向区域中心二级医院及基层医院下沉，由此带来的医院客户粘性为公司拓宽入院产品品种铺设通道，有力推动公司商业服务向大健康领域多元化服务解决方案供应商转型。1-9 月，器械分销业务同比增长超过 30%，主要由 SPD 项目服务医院贡献。 报告期内，公司再次发布股票期权激励计划，拟向 211 名高管、中层管理人员及核心骨干授予共计 2,842 万份股票期权，分三个行权期行权，并就行权条件设定了 2020-2022 年的业绩考核目标。继上海医药新晋入围国企改革“双百企业”后，公司体制机制的市场化改革全面加码，新激励方案将进一步完善公司的法人治理结构，深度绑定优秀人才，充分调动团队积极性，全面提升经营活力，促进公司长期发展目标顺利实现。 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减(%) 总资产 135,649,360,878.63 126,879,334,502.88 6.91 归属于上市公司 40,927,773,528.29 39,013,570,426.62 4.91 股东的净资产 年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减(%) （1-9 月） （1-9 月） 经营活动产生的 2,932,438,203.93 1,733,265,883.30 69.19 现金流量净额 年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减 （1-9 月） （1-9 月） （%） 营业收入 140,616,997,042.43 117,601,583,293.46 19.57 归属于上市公司 3,398,976,800.73 3,371,888,328.62 0.80 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 3,070,191,607.72 2,566,660,891.43 19.62 常性损益的净利 润 加权平均净资产 8.47 9.00 减少 0.53 个百分点 收益率（%） 基本每股收益 1.1959 1.1936 0.19 （元/股） 稀释每股收益 1.1959 1.1936 0.19 （元/股） 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 年初至报告期末金额（1-9 月） （7－9 月） 非流动资产处置损益 9,214,405.26 73,647,666.75 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 79,127,254.91 307,081,023.81 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 33,724,633.95 96,743,628.68 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外 56,011,683.74 -30,833,044.89 收入和支出 少数股东权益影响额（税后） -5,695,546.39 -29,404,942.70 所得税影响额 -34,807,218.73 -88,449,138.64 合计 137,575,212.74 328,785,193.01 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 股东总数（户） 83,573 前十名股东持股情况 比例 持有有限售条 质押或冻结情况 股东名称 期末持股数量 (%) 件股份数量 股份 数量 股东性质 状态 HKSCC NOMINEES 879,177,024 30.934 0 未知 外资 LIMITED 注 1 上药集团 716,516,039 25.211 0 无 国有法人 上实集团及其全资附 242,679,398 8.539 0 未知 国有法人 属子公司及上海上实 及外资 中国证券金融股份有 85,333,703 3.002 0 无 未知 限公司 上海国盛及上海盛睿 43,100,900 1.517 0 未知 国有法人 香港中央结算有限公 37,023,523 1.303 0 未知 外资 司注 2 中央汇金资产管理有 24,891,300 0.876 0 无 未知 限责任公司 全国社保基金六零四 24,653,806 0.867 0 无 未知 组合 全国社保基金一零三 18,006,179 0.634 0 无 未知 组合 中国工商银行股份有 限公司－中证上海国 14,744,940 0.519 0 无 未知 企交易型开放式指数 证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 股份种类及数量 流通股的数量 种类 数量 HKSCC NOMINEES LIMITED 879,177,024 境外上市外资股 879,177,024 上药集团 716,516,039 人民币普通股 716,516,039 上实集团及其全资附属子公司及上海上 242,679,398 人民币普通股 222,301,798 实 境外上市外资股 20,377,600 中国证券金融股份有限公司 85,333,703 人民币普通股 85,333,703 上海国盛及上海盛睿 43,100,900 人民币普通股 24,585,800 境外上市外资股 18,515,100 香港中央结算有限公司 37,023,523 人民币普通股 37,023,523 中央汇金资产管理有限责任公司 24,891,300 人民币普通股 24,891,300 全国社保基金六零四组合 24,653,806 人民币普通股 24,653,806 全国社保基金一零三组合 18,006,179 人民币普通股 18,006,179 中国工商银行股份有限公司－中证上海 14,744,940 人民币普通股 14,744,940 国企交易型开放式指数证券投资基金 上实集团为上海上实实际控制人，上海上实为上药集团 控股股东。上海国盛为上海市国资委的全资附属公司， 上述股东关联关系或一致行动的说明 上海盛睿为上海国盛的全资附属公司。本公司未知其他 股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东 持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的 / 说明 注 1：HKSCC NOMINEES LIMITED 即香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代客户持有,上表中其持股数剔除了上实集团及其全资附属子公司持有的20,377,600股H股以及上海国盛及上海盛睿通过港股通持有的 18,515,100 股 H 股。因香港联交