2015年江苏德源药业股份有限公司中报

德源药业 NEEQ:832735 江苏德源药业股份有限公司 JiangsuDeyuan PharmaceuticalCo., Ltd 公 司 全 称 （中 英 文） 半年度报告 2015 公司半年度大事记 2015年2月28日，公司2015年第二次 2015年6月18日，全国中小企业股 临时股东大会审议通过了《关于公司股票发 份转让系统有限责任公司出具了《关于同 行方案的议案》等，公司成功向华泰证券股份 意江苏德源药业股份有限公司股票在全国 有限公司和南京证券股份有限公司两家做市 中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系 商合计发行股份130万股，募集资金1430万 统函（2015）2802号），同意公司股票在全 元，本次发行募集资金用于补充公司流动资 国中小企业股份转让系统挂牌。 金，优化财务结构，进一步增强公司运营能 力。 2015年7月14日，公司在全国中小企业 股份转让系统挂牌并采取做市转让方式转让 股票，挂牌当日，做市商华泰证券股份有限公 司以及南京证券股份有限公司开始为公司提 供做市报价服务。 目录 声明与提示......1 第一节 公司概览......2 第二节 主要会计数据和关键指标......4 第三节 管理层讨论与分析......5 第四节 财务报表......8 第五节 财务报表附注......18 第六节 重要事项......43 第七节 股本变动及股东情况......46 第八节 董事、监事、高管及核心员工情况......48 江苏德源药业股份有限公司 2015半年度报告 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告 中财务报告的真实、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 否 完整 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 备查文件目录 文件存放地点： 公司董事会办公室 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 备查文件 签名并盖章的财务报表。 报告期内在指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 江苏德源药业股份有限公司 2015半年度报告 第一节 公司概览 一、 公司信息 公司中文全称 江苏德源药业股份有限公司 英文名称及缩写 JiangsuDeyuanPharmaceuticalCo.,Ltd 证券简称 德源药业 证券代码 832735 法定代表人 李永安 注册地址 江苏省连云港市经济技术开发区长江路29号 办公地址 江苏省连云港市经济技术开发区长江路29号 主办券商 华泰证券股份有限公司 会计师事务所（如有） 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 二、 联系人 董事会秘书或信息披露负责人 王齐兵 电话 0518-82342975 传真 0518-82340788 电子邮箱 wangqb2000@pharmdy.com 公司网址 www.pharmdy.com 联系地址及邮政编码 江苏省连云港市经济技术开发区长江路29号222047 三、 运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 股份公司成立时间 2014-12-08 挂牌时间 2015-07-14 行业（证监会规定的行业大类） 医药制造业(C27) 主要产品与服务项目 主要产品包括盐酸吡格列酮片、那格列奈片、吡格列酮二甲双胍 片、坎地氢噻片、盐酸二甲双胍缓释片、甲钴胺胶囊以及盐酸吡 格列酮、那格列奈原料药等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股） 31,300,000 无限售条件的股份数量（股） 1,300,000 控股股东及持股比例 公司自然人股东李永安、陈学民、徐维钰、任路、郑家通、范世 忠、徐根华、徐金官、孙玉声、张作连、何建忠于2015年1月 30日签订了《一致行动人协议》，上述11名自然人股东为公司 控股股东，合计持有公司81.47%的股份。 实际控制人及持股比例 公司自然人股东李永安、陈学民、徐维钰、任路、郑家通、范世 忠、徐根华、徐金官、孙玉声、张作连、何建忠于2015年1月 30日签订了《一致行动人协议》，上述11名自然人股东为公司 实际控制人，合计持有公司81.47%的股份。 截至报告期末的股东人数 14 截至报告期末的员工人数 559 江苏德源药业股份有限公司 2015半年度报告 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的重要经营资质 药品生产许可证、药品GMP证书、药品经营许可证、药品GSP 证书以及生产经营所必需的各种药品注册批件等。 江苏德源药业股份有限公司 2015半年度报告 第二节 主要会计数据和关键指标 一、 盈利能力 本期 上年同期 增减比例 营业总收入（元） 101,150,740.36 87,601,866.44 15.47% 毛利率% 85.58% 85.64% - 归属于挂牌公司股东的净利润（元） 13,492,271.53 11,989,416.60 12.53% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益 11,236,661.98 10,929,172.03 2.81% 后的净利润（元） 加权平均净资产收益率% 10.68% 12.15% - 基本每股收益（元/每股） 0.44 0.60 -26.67% 二、 偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计（元） 235,329,677.52 203,492,223.42 15.65% 负债总计（元） 96,726,881.87 92,681,699.30 4.36% 归属于挂牌公司股东的净资产（元） 138,602,795.65 110,810,524.12 25.08% 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元） 4.43 3.69 20.05% 资产负债率% 41.10% 45.55% - 流动比率 1.75 1.37 - 利息保障倍数 9.24 8.39 - 三、 营运情况 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元） 7,929,227.32 15,733,344.38 - 应收账款周转率 1.89 1.87 - 存货周转率 1.28 1.17 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 15.65% 4.28% - 营业收入增长率% 15.47% 19.00% - 净利润增长率% 12.53% 40.71% - 江苏德源药业股份有限公司 2015半年度报告 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 公司是一家专注于内分泌领域药物为主的研发、生产和销售的制药公司。目前公司的6个主要产品涉及糖尿病、高血压以及周围神经疾病等治疗领域，分别是：“瑞彤”（盐酸吡格列酮片、 国家1类新药）；“唐瑞”（那格列奈片、国家2类新药）；“复瑞彤”（吡格列酮二甲双胍片、国家3类新药、国家科技部、环保部、商务部、质检总局认定的国家重点新产品）；“波开清”（坎地氢噻片、国家3类新药）；盐酸二甲双胍缓释片以及甲钴胺胶囊。 公司将继续高度重视产品研发及技术储备工作。依靠业务素质高、开发能力强的自有研发队伍，不断增加核心技术与专利。公司目前已拥有分离纯化技术、超低温无水无氧反应技术、高压氢化替代技术、低温粉碎技术、球磨技术、固体分散工艺、包衣上药技术等系列化核心技术及工艺。已经取得的专利有7项，包括5项发明专利和2项外观设计专利，另有5项发明专利正在申请中。公司现为高新技术企业，同时被认定为江苏省科技型中小企业、江苏省企业技术中心、省级工程技术研究中心以及省级博士后创新实践基地。 公司将继续坚持以产品学术推广为主的营销模式。依托覆盖全国各地销售终端，通过多样化的学术和宣传活动，使产品为医生和患者普遍认可，从而带来销售的快速增长。 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生明显变化。 二、 经营情况 2015年上半年，在公司董事会的领导下，各方面的工作都按照年初制定的计划稳步推进，并取得了阶段性的成果。2015年1-6月份实现销售收入10115.07万元，同比增长15.47%，增长原因是市场销量稳步提高、新产品推广初见成效；实现利润总额1621.01万元，同比增长17.19%； 实现归属于挂牌公司股东的净利润1349.23万元，同比增长12.53%，增长原因是销售收入稳步增长、费用控制良好；2015年1-6月份实现经营性现金净流量793万元，同比减少49.6%，减少原因是应收票据、研发投入、缴纳税金等同比增幅较大；报告期新药研发新增5个开题品种，研发投入1048万元，同比增长75%。 2015年上半年，公司管理层紧紧围绕“五个方面”（即营销战略、研发战略、人才战略、内部管理、资本战略）分别在市场拓展、产品推广、新产品研发、生产管理、干部队伍建设、内部管控等方面加强管理，为企业稳步发展打下坚实基础。 1、营销方面。 1）坚持诚信经营、守法经营，确保企业经营业绩稳步增长； 2）密切关注国家、省、市医疗卫生体制改革进程，顺势而为； 3）加强营销队伍建设，保持营销队伍的适度规模，提高人均销售业绩，确保市场销量稳 步增长； 4）加大新产品推广和激励力度，确保新产品销售占比逐年提升。 2、研发方面。 1）加一步加强与大专院校、科研院所的合作，加大产品的研发力度，为公司的长远发展 做好产品储备； 2）逐步提高独立自主研发新品的能力，提高产品研发效率与效益； 3）进一步扩大代谢病领域的产品集群，确保企业在发展的各阶段都有适量的项目储备， 并不断扩大在该领域的研发优势。 3、人才方面。 1）加强干部队伍建设，建设一支层级明确，能上能下，知识化、专业化、年轻化的干部 江苏德源药业股份有限公司 2015半年度报告 队伍； 2）加大高层次人员的引进力度和现有人才的培养力度，建设一支与公司规模、层次相匹 配的人才队伍； 3）加大关键岗位人员和技术骨干的培养力度，努力提高公司员工整体素质。 4、内部管理方面。 1）严格执行国家有关安全生产、环境保护的法律法规，做好生产基础管理工作； 2）严格执行GMP、GSP管理规范，确保产品质量安全； 3）努力提高人均生产效率； 4）积极开展节能降耗活动，降低生产成本。 5、资本战略方面。 1）充分利用“新三板”挂牌做市的契机，夯实各项基础管理工作，为企业进一步发展壮大 创造条件； 2）利用资本市场平台进一步提高企业的知名度和美誉度，全面塑造企业形象； 3）进一步完善公司治理机制，为股东创造更多价值； 4）积极寻找与公司理念、价值观相同的合作伙伴，共同做大做强企业，为人民健康事业 做出更多贡献。 三、 风险与价值 （一）产品研发风险 医药行业是典型的“高投入、高风险、高产出、长周期”行业。产品的研制、注册和进行各种认证都需要巨额、持续的资金投入。新产品研发周期漫长，从研制到投入生产需要经过小试、中试、临床、注册等诸多环节，在取得药品批准文号后方可投入生产。研制过程需进行大量的实验研究，周期长、成本高且存在研发失败的可能性。取得药品批准文号存在一定的不确定性。因此公司存在产品研发风险。 公司将继续坚持合作研发和自主研发相结合，不断进行新产品的研制和开发。公司目前正在研发的新品种主要涵盖糖尿病、高血压、高血脂领域，部分涉及精神类、膀胱过度活动症等治疗领域。所有在研品种，正在陆续申报临床，今年起将陆续有品种获得生产批件，今后公司将继续增加立项开题品种，不断加强研究开发、技术创新和产品创新，以期获得持久的竞争优势。 （二）行业竞争加剧的风险 医药行业是国民经济的重要组成部分。医药行业的迅速发展，必然加剧行业的内部竞争。公司主打的糖尿病药物行业是国家重点支持的发展领域，目前处于快速成长阶段，市场需求巨大。 在未来很长一段时期内，我国糖尿病药物市场将会保持持续增长势头。随着糖尿病药物行业的快速发展及新竞争对手的出现，公司将面临着行业竞争加剧的压力。如果公司不能及时有效地应对，将会面临增长放缓、市场份额下降的风险。 公司将坚持“以特色求发展”的理念，致力于不断提高“三高（高血糖、高血脂、高血压）”人群的健康水平和生活质量。抓住我国