2019年华东医药股份有限公司中报

华东医药股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吕梁、主管会计工作负责人吕梁及会计机构负责人(会计主管人员)马红兰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......5 第三节 公司业务概要......8 第四节 经营情况讨论与分析......11 第五节 重要事项 ......24 第六节 股份变动及股东情况......47 第七节 优先股相关情况......52 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......53 第九节 公司债相关情况......55 第十节 财务报告 ......58 第十一节 备查文件目录......180 释义 释义项 指 释义内容 华东医药/公司/本公司 指 华东医药股份有限公司 中国远大集团 指 中国远大集团有限责任公司 华东医药集团 指 杭州华东医药集团有限公司 中美华东 指 杭州中美华东制药有限公司 百令公司 指 杭州中美华东制药江东有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品经营质量管理规范 MAH 指 药品上市许可人制度 BE 指 生物等效性 FDA 指 美国食品药品监督管理局 ANDA 指 简略新药申请 CDE 指 国家药品监督管理局药品审评中心 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 华东医药 股票代码 000963 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华东医药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 华东医药 公司的外文名称（如有） HUADONG MEDICINE CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有）HUADONG MEDICINE 公司的法定代表人 吕梁 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈波 谢丽红 联系地址 杭州市莫干山路 866 号 杭州市莫干山路 866 号 电话 0571-89903300 0571-89903300 传真 0571-89903300 0571-89903300 电子信箱 hz000963@126.com hz000963@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 杭州市延安路 468 号 1 号楼 1 号门 7、9、10 楼 公司注册地址的邮政编码 310006 公司办公地址 杭州市莫干山路 866 号 公司办公地址的邮政编码 310011 公司网址 www.eastchinapharm.com 公司电子信箱 hz000963@126.com 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2019 年 07 月 09 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 上年同期 本报告期比上年同 本报告期 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 18,248,667,616.98 15,324,950,023.49 15,324,950,023.49 19.08% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,596,283,418.31 1,293,389,202.65 1,293,389,202.65 23.42% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 1,474,434,387.97 1,269,298,538.77 1,269,298,538.77 16.16% 经营活动产生的现金流量净额（元） 963,028,336.86 1,070,274,360.77 1,070,274,360.77 -10.02% 基本每股收益（元/股） 0.9123 0.8870 0.7392 23.42% 稀释每股收益（元/股） 0.9123 0.8870 0.7392 23.42% 加权平均净资产收益率 14.88% 14.31% 14.31% 0.57% 上年度末 本报告期末比上年 本报告期末 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 21,387,663,890.88 19,217,357,282.33 19,217,357,282.33 11.29% 归属于上市公司股东的净资产（元） 11,042,372,030.77 9,938,148,996.53 9,938,148,996.53 11.11% 注：报告期内，因本公司于 2019 年 6 月实施了公积金转增股本，根据相关会计准则的规定按最新 的股本调整了 2018 年上半年度的每股收益数据。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,749,809,548 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.9123 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 110,138,622.14 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 362,528.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 85,707,697.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,136,178.68 减：所得税影响额 43,970,742.49 少数股东权益影响额（税后） 19,252,896.65 合计 121,849,030.34 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家总部位于浙江省杭州市，集医药研发、化学药、中药的原料药和制剂的生产销售，药品分销及零售、医药现代物流、健康产业、医疗美容产品制造和销售为一体的大型综合性医药上市公司。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末余额 30,110 万元，较期初增长 67.25%，主要系本期对重庆派金、R2、ARPT 等联营企业投资增加所致。 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 期末余额 96,089 万元，较期初增长 55.73%，主要系本期华东医药生物医药科技园 二期项目在建工程增加所致。 其他应收款 期末余额 13,112 万元，较期初增长 59.70%，主要系本期应收暂付款增加所致。 其他非流动资产 期末余额 67,946 万元，较期初增长 204.14%，主要系期末预付购置设备款和预付技 术转让款较年初增加所致。 短期借款 期末余额 84,140 万元，较期初增长 34.47%，主要系母公司短期借款增加所致。 应付票据 期末余额 98,472 万元，较期初增长 73.69%，主要系本期票据结算增加所致。 一年内到期的非流动负债 期末余额 107,029 万元，较期初增长 2516.56%，主要系 15 华东债将于一年内到期 所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 保障资产安 境外资产占 是否存在重 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产 大减值风险 措施 的比重 Sinclair 收购股权 88,317 万元 英国 独立核算 控制董事会 暂未盈利 8.00% 否 Pharma 及重大事项 Limited 决策审批，财 务日常监督， 委托外部中 介机构审计 其他情况说 无 明 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家总部位于浙江省杭州市，集医药研发、制造和销售、药品分销及零售、医药现代物流、健康产业、医疗美容产品制造和销售为一体的大型综合性医药上市公司，具有较强的医药全产业链综合竞争 优势，行业地位领先。公司为深证 100 指数、沪深 300 指数、摩根斯坦利中国指数（MSCI）样本股。自 1993 年成立以来，公司始终围绕医药主营业务改革创新，2000 年上市以来经营业绩每年保持稳健增长，市场竞争力和盈利能力不断增强，持续为股东创造价值。 1、独具特色的经营理念 公司专注于药品生产、经营以及健康服务事业，坚持“济世、诚正、执着、务实”的核心价值观，秉承“服务大众健康”的企业使命，在长期经营实践中形成了符合公司发展实际、具有华东医药特色的六条经营理念：要么唯一，要么第一；不求规模最大，但求效益最好；不求品种很多，但求品种最大；专注专科特殊用药；不做大鱼塘里的大鱼，要做小鱼塘里的大鱼；不一定要做火车头，但一定要乘上第一节车厢。在六条经营理念指引下，公司经营业绩连续多年保持稳健增长，走出了一条具有华东医药特色的医药企业发展之路。 2、领先的行业地位 公司医药工业位列全国第一梯队，核心全资子公司杭州中美华东制药有限公司为国内专业及地位领先的糖尿病和器官移植用药研发和生产企业，浙江省国产处方药品龙头企业，国家高新技术企业、国家级创新型企业、国家知识产权示范企业、国家知识产权优势企业和浙江省技术创新能力百强。公司医药商业业务覆盖浙江全省各区县，连续多年位居中国医药商业企业十强，医药商业规模和市场份额处于浙江省内龙头地位。 多年来，公司以出色的业绩和良好的治理水平荣获多项荣誉和奖项，2019 年以来公司荣获证券时报第 十届天马奖“中国主板上市公司投资者关系最佳董事会奖”和“高质量发展先锋奖”，获得中国药科大学、中国医药企业协会等机构联合评选的“2019 中国化药研发实力 50 强”，继续入围财富中文网评选的 2019 年《财富》中国 500 强，公司收购英国 Sinclair Pharma 公司的并购案获得浙江省并购联合会评选的“2018 浙江凤凰榜暨浙江资本市场十大并购”。 3、特色鲜明的产品集群 公司医药工业以科研与市场为中心，专注专科、特殊用药。核心子公司中美华东已形成以慢性肾病类、移植免疫类、内分泌类、消化系统类等四大治疗领域为主的，横跨多个慢病治疗领域的产品梯队和营运平台，产品竞争格局良好，销售能力突出，长期保持国产同类产品市场占有率领先地位。公司核心产品均纳入国家医保目录，8 个产品纳入国家基本药物目录，销售规模上亿元以上的大产品有 7 个，包括两个重磅级产品百令胶囊（人工发酵冬虫夏草菌粉）和卡博平（阿卡波糖片）。公司独家产品百令胶囊为国家中药一类新药、国家中药保护品种；卡博平为市场占有率第一的国产口服降糖药，曾获得国家科技进步二等奖； 环孢素为国内首家、世界第二家生产的第三代高效免疫抑制剂，获得国家科技进步二等奖；消化道领域的泮立苏获得浙江省科技进步一等奖、国家科技进步二等奖和 5 项国家发明专利。除了继续保持现有四大产品领域的优势外，公司通过不断加强新产品研发和外部引进重点布局和开拓抗肿瘤、超级抗生素、心脑血管和大分子生物药等产品领域，并通过引进代理韩国 LG 公司伊婉系列玻尿酸产品以及收购英国 Sinclair专业医美公司，与美国 R2 公司开展战略合作，打造具有国际竞争力的面部微整形和皮肤护理医美产品组合和业务平台，以不断提升市场竞争优势和国际化水平。 4、浙江省内健全的商业网络 公司医药商业业务规模浙江省领先，在浙江省内各地市均已设立区域子公司或办事处，分销业务网络布局及供应链服务覆盖浙江全省，医美代理品种，业务种类做到了全产品（药品、药材、器械）与全客户（医疗机构、零售终端、分销商）。公司商业具有整合物流优势，致力于构筑全省网络覆盖全、专业化程度高、服务能力强的物流配送体系，目前，已经形成了以浙北、浙南温州两大现代物流中心为支撑，以湖州、绍兴、宁波、丽水等区域子公司物流为配套的全省物流配送体系。 公司将积极通过创新商业模式，充分发挥现有渠道、规模及品牌优势，变传统商业为现代服务业，向生产和销售终端延伸各种专业化服务，构建西药、中药、器械、健康美容等核心产业和优势产业，致力于成为能提供 “医药综合解决方案”的新型商业企业。 5、高素质的人才队伍 公司拥有专业化、高素质的生产、营销、管理和科研人员队伍。公司生产质量管理体系健全，在线全部制剂产品均通过国家新版 GMP认证，西药原料药全部获得美国 FDA或欧盟等权威市场认证，部分制剂产品已获得美国 FDA 及欧盟 CGMP认证。拥有一支高效的医药产品营销队伍及临床推广平台，网络遍布全国所有省份主要大中型医院，并已延伸下沉至城市社区及地县级基层市场。专业化的药学服务及学术营销推广人员超过 5000 人。公司商业经销和配送队伍强大，药品物流配送能力浙江省内领先，冷链物流配送水平全国领先。 6、突出的研发能力 公司坚持仿创并重，不断强化研发体系建设和研发投入，新药研发能力较强，创新成果显著。自 2008 年起被认定为首批国家高新技术企业，拥有浙江省企业技术中心，浙江省高新技术医药研发中心，2012 年成立浙江省重点企业研究院，2016 年成立浙江省糖尿病药物工程技术研究中心。目前已形成自主研发+合作委托开发+外部并购和产品授权引进（ License-in ）相结合的新药研发模式，近年来在国际化新药项目引进以及与国内外知名大学和科研机构合作方面也不断取得积极成果。近年来，公司科技项目获得国家 科技奖项 3 项，承担国家级、省、市科研攻关项目 10 项，申请并获得授权的发明专利 60 余项，现已拥有 自主知识产权的高新技术产品 10 项以上，被列为浙江省 8 家“医药产业技术创新综合试点”企业之一。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019 年无论对于中国，还是对于华东医药，都是面临巨大挑战的一年。中美贸易摩擦不断升级，医改重磅新政迭出，无论国家还是企业，都到了发展的十字路口，面对前方，我们不能心存幻想，面对转型，必须勇往直前。 2019 年也是国家医改持续攻坚年，顶层设计下的医疗、医保、医药联动改革政策持续推进，中国医药行业无论是政策环境还是病患需求都在快速发生着变化，整个行业正在经历剧变，从新药研发、药品评审到营销模式都开始向国