2017年广西柳药集团股份有限公司中报

公司代码：603368 公司简称：柳州医药 广西柳州医药股份有限公司 2017 年半年度报告 二〇一七年八月二十一日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人朱朝阳、主管会计工作负责人苏春燕及会计机构负责人（会计主管人员）苏春燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况的讨论与分析 二、其他披露事项（二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......4 第二节 公司简介和主要财务指标......5 第三节 公司业务概要......8 第四节 经营情况的讨论与分析......15 第五节 重要事项......26 第六节 普通股股份变动及股东情况......37 第七节 优先股相关情况......43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......44 第九节 公司债券相关情况......45 第十节 财务报告......46 第十一节 备查文件目录......145 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监管管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 本公司、公司、柳州医药指 广西柳州医药股份有限公司 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 仙茱中药 指 广西仙茱中药科技有限公司 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多点配送，这 DTP药品 指 种销售方式销售的药品多为大病用药，如肿瘤药、血液用药、 精神用药等。 DTP药店 指 经营DTP药品，直接面向终端消费者销售高值直送药品的 药店 GSP 指 Good SupplyPractic,药品经营质量管理规范 GMP 指 Good ManufacturingPractice，药品生产质量管理规范 两票制 指 药品从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院再开 一次发票 保荐机构 指 国都证券股份有限公司 中勤万信 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广西柳州医药股份有限公司章程》 报告期 指 2017年1月1日-2017年6月30日 本次非公开发行 指 广西柳州医药股份有限公司2015年向特定对象非公开发行股 票的行为 公司债 指广西柳州医药股份有限公司关于面向合格投资者公开发行 2017年公司债券 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳州医药 公司的外文名称 GuangxiLiuzhouPharmaceutical Co.,Ltd. 公司的法定代表人 朱朝阳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 联系地址 柳州市官塘大道68号 柳州市官塘大道68号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 lygf@lzyy.cn lygf@lzyy.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的邮政编码 545000 公司办公地址 柳州市官塘大道68号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 www.lzyy.cn 电子信箱 lygf@lzyy.cn 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳州医药 603368 / 六、 其他有关资料 □适用√不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 4,442,736,769.41 3,683,334,804.06 20.62 归属于上市公司股东的净利润 191,808,018.94 147,371,173.21 30.15 归属于上市公司股东的扣除非 191,727,438.90 146,512,677.74 30.86 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -614,602,431.42 -185,964,035.23 -230.50 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 3,282,186,018.70 3,190,021,630.56 2.89 总资产 6,680,822,754.66 6,278,926,961.92 6.40 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 （1－6月） 增减(%) 基本每股收益（元／股） 1.28 1.11 15.32 稀释每股收益（元／股） 1.28 1.11 15.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.28 1.11 15.32 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 5.87 5.96 减少0.09个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 5.86 5.93 减少0.07个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别较上年同期增加30.15%、30.86%，主要原因是公司营业收入增长，毛利率提升所致。 2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少230.50%，主要原因是本期购买商品支付的 货款及支付的各项税费增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -8,173.52 计入当期损益的政府补助，但 1,114,253.36 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外 -1,017,026.08 收入和支出 所得税影响额 -8,473.72 合计 80,580.04 十、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 柳州医药是一家区域性医药流通企业。公司目前主要从事药品、医疗器械等医药产品的批发和零售业务，经营业务面向全国、覆盖全区。公司经过六十多年来在广西医药健康领域的深耕细作，已逐步形成“以药械配送业务为核心，供应链管理服务和连锁零售业务为支撑，药品生产、第三方物流、医药电子商务等新业务为补充”的综合性医药业务体系。 (二)经营模式 公司现阶段主营业务以药械的批发与零售业务为主，经营品种包括各类药品、医疗器械等。 主要经营模式是，从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、药械经营企业、个人消费者等）。 1、公司批发业务根据终端销售对象和渠道的不同，可分为医院销售、第三终端、商业调拨。 其中医院销售业务（又称“医院纯销”），是指公司作为上游供应商的配送商，面向各级医院提供的配送服务。第三终端业务（又称“基药终端”），是面向广大农村基层医疗卫生机构、个体诊所、卫生院和城镇社区卫生中心等提供配送服务。商业调拨业务（又称“快批、快配”），是指公司作为上游供应商的经销商，将采购的商品销售给其他医药流通企业、连锁药店。 批发业务的盈利模式主要来源于购销差价或商业调拨业务中上游供应商的促销返利。当前，医院作为药械使用的主要场所，医院销售业务成为公司批发业务的核心，2014年、2015年、2016年医院销售约占公司主营业务收入的73.98%、75.24%、74.12%。而随着分级诊疗和基层医疗保障体系的建立完善，第三终端业务发展逐步加快。同时公司配送服务能力的提升，使公司获得越来越多医药供应商的认可，得到更多医药产品的区域代理权向其他流通公司调拨商品。 2、公司零售业务是通过网上药店、线下直营连锁店等渠道向广大个人消费者提供药品、医疗器械产品的一类业务，零售业务的利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司——桂中大药房面向广大个体消费者提供零售服务。截至本报告期末，桂中大药房已在区内设立了227家直营连锁药店，其中103家为医保定点零售药店，是全国药品零售连锁百强企业。 （三）行业情况 医药流通业是国家医疗卫生事业和健康产业的重要组成部分，改革开放以来，我国药品流通从计划分配体制转向市场化经营体制，行业获得了长足发展，多种所有制并存、多种经营方式互补、覆盖城乡的药品流通体系初步形成。随着国家医药卫生体制改革的稳步推进和“健康中国”战略的强力驱动，现代物流和“互联网”、“大数据”的发展应用，医药流通行业已进入转型发展期，行业销售规模总体呈现稳健增长，市场集中度、流通效率和现代化水平进一步提升，行业创新业务和服务模式不断涌现，推动企业战略转型。《全国药品流通行业发展规划(2016-2020年)》的制定，勾勒出我国医药流通行业“十三五”期间的发展蓝图。 1、社会刚性需求引导药品流通市场规模持续扩大，销售总体平稳 目前我国人口老龄化和城镇化趋势明显，同时伴随着二孩政策全面放开，人口的增长和居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，对医疗卫生服务和自我保健的需求继续保持增长，药品、保健品和健康服务的市场规模持续扩大。近十年来国家加大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本医疗保障制度，使得我国医药商业发展较快，药品流通市场规模不断提高，具体体现为医药商业销售总额保持着较快的增长。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数据统计，全国医药商业销售总额从2000年的1,505亿元增长到2016年的18,393亿元，17年间增长了11.22倍。2016年全国药品流通行业销售总额比上年增长10.4%，其中药品零售市场销售总额3,679亿元，同比增长9.5%。“十二五”期间全国药品流通行业年均增长16.6%，但在医药卫生体制综合改革的推动下，药价控制、各地医保控费政策和招标政策陆续出台、基层用药政策调整以及医药电商对传统行业的影响，致使药品流通市场销售总额增速趋稳。 2、药品流通企业兼并重组步伐加快，行业集中度进一步提高 根据《2016年药品流通行业运行统计分析报告》显示，2016年药品百强批发企业主营业务收 入占同期全国市场总规模的70.9%，比上年提高2.0个百分点。从增长速度来看，前100位药品 批发企业主营业务收入同比增长14.0%。《全国药品流通行业发展规划纲要（2016-2020年）》规 划提出“十三五”期间药品流通行业发展具体目标：即培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业；药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额90%以上；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额40%以上；药品零售连锁率达50%以上。同时鼓励药品流通企业通过兼并重组、上市融资、发行债券等多种方式做强、做大，加快实现规模化、集约化和现代化经营，鼓励实行批零一体化、连锁化经营，发展多业态混合经营。此外随着医改“两票制”的推行，行业整合速度将加快，配送集中度将进一步提升。 3、医药物流向专业化、智能化及社会化方向发展，行业服务能力提升 新版《药品经营质量管理规范》（GSP）的实施，推动了现代医药物流的发展。据药品流通行业不完全统计，全国拥有仓库管理系统的现代医药物流企业数量占比74.5%，拥有温湿度自动监测系统的占比93.8%，拥有订单管理系统的占比85.4%，拥有数码拣选系统（DPS）的占比50.5%，拥有射频识别系统（RFID）的占比55.2%，拥有仓库控制系统（WCS）的占比55.7%，拥有运输管理系统(TMS)的占比53.6%，拥有可追溯温湿度监控系统的占比84.9%，账货相符率、准时送达率均达到98.5%以上，出库差错率为0.1%。在国务院办公厅印发的《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》提出：“深化药品流通体制改革，推动流通企业向智慧型医药服务商转型，建设和完善供应链集成系统，支持流通企业向供应链上下游延伸开展服务。应用流通大数据，拓展增值服务深度和广度，引导产业发展。鼓励绿色医药物流发展，发展第三方物流和冷链物流。”医药物流的现代化、专业化、智能化发展将成为未来行业发展趋势，不仅推动行业服务能力和效率的提升，同时使企业物流服务功能社会化趋势加快。 4、创新服务模式不断涌现，推动企业战略转型 面对当前行业形势和医改的深入，药品流通企业积极探索服务、管理和技术创新模式，以创新谋发展。在服务创新方面，丰富了药品流通渠道和服务模式，药品批发企业为医疗机构和生产企业提供供应链综合解决方案，开展形式多样的创新业务，合作发展院内智慧物流，包括物流延伸服务、承接医院药库外设等，提供各种增值服务。在技术创新方面，应用现代医药物流、信息化及互联网等先进技术提高效率、降低成本。药品零售企业提供专业化、多样化、个性化服务，发展专业药房、打造现代社区药店、DTP药房和基于互联网技术的线上线下一体化营销模式等,药品流通企业正在逐步实现转型升级。 5、医疗卫生体制改革持续推进 药品流通行业的改革发展与新医改相辅相成，医疗卫生体制改革对医药流通行业产生深远影响。随着新医改的不断推进，公立医院改革持续深入，“两票制”、医保控费、“零加成”、分级诊疗等一系列政策的实施，进一步推动医药分开，医疗资源向基层倾斜，药品价格形成机制进一步完善，对药品流通行业发展来说既是机遇也是挑战。一方面促进配送的集中，行业资源的整合，另一方面也对企业配送服务能力和经营模式提出更高要求。国务院办公厅印发的《深化医药卫生体制改革2017年重点工作任务》对2017年医改工作进行统筹部署，提出坚持保基本、强基层、建机制，深化医疗、医保、医药联动改革，着力推进分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管5项制度建设，重点推动落实医保支付改革、“两票制”执行、分级诊疗等，先后出台《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》、《关于全面推开公立医院综合改革工作的通知》、《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）》等政策文件。医改的深入推动医药流通行业变革，流通企业需要转变传统配送服务模式，不断提升服务效率和创新合作模式，适应新医改环境下各方需求，保证企业盈利能力。 （四）公司所处行业地位 公司凭借“深层次、广覆盖、高质量”的营销渠道网络和终端直接覆盖能力，优质高效的现代物流配送服务，保持与上游供应商的良好合作关系，并通过医院供应链延伸服务项目等新服务模式和配套增值服务，进一步稳固与下游中高端医疗机构的合作关系。公司积极发展中药饮片加工、医药电子商务、第三方物流等新业务，培育新的利润增长点，同时加快连锁布局和专业化经营水平，推进DTP药店和医院便民药店发展，保持零售业务的增长，实现公司由传统单一的物流配送企业向覆盖医药现代物流、供应链管理、药品生产、零售连锁、医药电子商务等全产业链的综合性医药企业转变。目前，公司已与区内100%的三级医院和90%以上的二级医院建立良好的合作关系，建立起覆盖全区的快捷配送服务网络。2016年，公司在全国医药商业企业百强榜中位列第23位，已连续多年位列全国医药商业百强企业前50强，销售业绩和营销网络领先全区同行，稳步发展成为广西区域性医药流通行业的龙头企业和全国知名企业。 （五）业绩驱动因素 近年来，随着整个医药行业的发展，流通行业的整合加快，行业集中度提升，公司的经营业绩持续保持增长，主要驱动因素包括： 1、随着我国城镇化建设