2019年陕西康惠制药股份有限公司中报

公司代码：603139 公司简称：康惠制药 陕西康惠制药股份有限公司 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王延岭、主管会计工作负责人邹滨泽及会计机构负责人（会计主管人员）郭 燕 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司在本报告中已详细描述了可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中可能面临的风险的相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 公司业务概要 ...... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 12 第五节 重要事项 ...... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 33 第七节 优先股相关情况 ...... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 38 第九节 公司债券相关情况 ...... 38 第十节 财务报告 ...... 39 第十一节 备查文件目录 ...... 150 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 康惠制药/公司/本公司/ 指 陕西康惠制药股份有限公司 股份公司 康惠控股 指 陕西康惠控股有限公司，公司控股股东 康惠有限 指 陕西康惠制药有限公司，康惠控股更名前的公司 公司章程 指 现行《陕西康惠制药股份有限公司章程》 董事会 指 陕西康惠制药股份有限公司董事会 保荐机构/主承销商 指 国金证券股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日—2019 年 6 月 30 日 挚信控股、TB 指 TBP Traditional Medicine Investment Holdings （H.K.）Limited，公司股东 德同新能 指 德同新能（上海）股权投资基金企业（有限合伙）， 公司股东 陕西新材 指 陕西省新材料高技术创业投资基金（有限合伙）， 公司股东 GMP 指 英文 GOOD MANUFACTURING PRACTICE 缩写， 药品生产质量管理规范 非处方药、OTC 指 经国家卫生行政部门批准消费者不需医生处方，按 药品说明书即可自行判断、使用的安全有效的药品 两票制 指 药品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到 医疗机构开一次发票 方元医药 指 陕西方元医药生物有限公司 康驰医药 指 咸阳康驰医药有限公司 新高新药业 指 陕西新高新药业有限公司 康惠医疗 指 陕西康惠医疗连锁管理有限公司 醴泽基金 指 江苏疌泉醴泽健康产业创业投资基金（有限合伙） 润丰合伙 指 西安润沣医药投资合伙企业（有限合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 陕西康惠制药股份有限公司 公司的中文简称 康惠制药 公司的外文名称 SHAANXI KANGHUI PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 KANGHUI PHARMACEUTICAL 公司的法定代表人 王延岭 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 杨 瑾 董 娟 联系地址 陕西省咸阳市彩虹二路1号 陕西省咸阳市彩虹二路1号 电 话 029-33347561 029-33347561 传 真 029-33347561 029-33347561 电子信箱 irsxkh@163.com irsxkh@163.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 陕西省咸阳市彩虹二路 公司注册地址的邮政编码 712000 公司办公地址 陕西省咸阳市彩虹二路 公司办公地址的邮政编码 712000 公司网址 www.sxkh.com 电子信箱 irsxkh@163.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 康惠制药 603139 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 186,250,545.08 162,866,819.92 14.36 归属于上市公司股东的净利润 19,213,991.58 23,008,373.01 -16.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性 15,193,402.28 18,354,491.19 -17.22 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -67,297,432.47 -40,573,087.17 -65.87 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 965,690,574.54 946,476,582.96 2.03 总资产 1,087,563,349.11 1,110,188,511.01 -2.04 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.19 0.23 -17.39 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.23 -17.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.15 0.18 -16.67 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 1.97 2.49 减少0.52个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 1.56 1.99 减少0.43个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 111,999.98 的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 4,706,413.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -117,065.87 少数股东权益影响额 55,905.89 所得税影响额 -736,663.93 合计 4,020,589.30 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务 1、主要业务及产品 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。主要从事中成药品的研究、开发、生产与销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为医药制造业。公司目前共有 3 个药品生产基地，有片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、合剂、茶剂、膏药、软膏剂、搽剂、洗剂、酊剂、酒剂等 GMP 认证制剂生产线，100 余个药品生产批准文号。公司主要产品涵盖呼吸感冒类疾病、妇科类疾病、皮肤科类疾病、骨科类疾病与糖尿病及其并发症类等领域，主营产品中复方双花片、坤复康胶囊（片）、消银颗粒及附桂骨痛胶囊列入国家医保目录；消银颗粒与枣仁安神颗粒列入国家基本药物目录。 公司主要产品的功能主治如下： 序 药品名称 功能主治 备注 号 复方双花 主要功效：清热解毒、利咽消肿。主治：各种 独家剂型、发明专利品种，全 1 片 流行性感冒、急慢性咽炎、扁桃体炎等咽喉肿 国医保目录品种，陕西省名牌 痛、呼吸系统等细菌感染。 产品，陕西省优势产品。 主要功效：清利湿热，活血化瘀，扶正固本。 国家医保目录品种（胶囊剂为 2 坤复康胶 主治：1、慢性盆腔炎、附件炎、子宫内膜炎。 独家剂型、发明专利品种）， 囊（片） 2、盆腔炎性疼痛、包块的治疗。3、急性盆腔 陕西省优势产品。 炎后期的配合治疗。 主要功效：清热除湿，杀虫止痒。主治妇女湿 复方清带 热下注型带下，症见阴痒灼痛、带下量多、味 3 灌注液 臭、呈泡沫状、豆渣样或色黄如脓，舌苔黄腻， 独家剂型、发明专利产品 脉数等。用于霉菌性、滴虫性、非特异性阴道 炎见上述症状者。 主要功效：清热凉血，养血润燥，祛风止痒。 独家剂型、发明专利品种，国 4 消银颗粒 主治：银屑病（血热、血虚风燥型）、湿疹、 家医保目录品种，国家基本药 玫瑰糠疹，扁平疣，皮肤瘙痒症。 物目录品种，陕西省优势产品。 主要功效：温阳散寒、益气活血、消肿止痛。 附桂骨痛 主治：阳虚寒湿痹阻或风寒湿痹兼气血不足 5 胶囊 者。主要用于颈椎病、腰椎病、膝关节、增生 国家医保目录产品 性关节炎、腰椎间盘突出、风湿性关节炎等的 治疗。 芪药消渴 主要功效：益气养阴，健脾补肾。主治：2 型 6 胶囊 糖尿病（属气阴不足、脾肾两虚证）的辅助治 独家品种，发明专利产品 疗。 公司主要控股子公司方元医药、新高新药业属医药流通业，其中，方元医药主要经营各类生物制品（除疫苗）、血液制品的销售及配送，新高新药业主要经营药品的销售及配送。 2、 公司经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。以医药制造业（中成药的研究、开发、生产与销售）为主，以医药流通业（药品、生物制品等的销售、配送）为辅。 （1） 医药制造业经营模式 公司主要从事中成药研究、开发、生产和销售，拥有独立完整的采购、生产和销售体系，公司根据自身情况、市场动态，独立自主组织生产经营活动。 ①采购模式 公司生产所需的原材料主要包括中药材、辅助材料及包装材料等。公司设立独立的采购部门，统一向国内中药饮片厂商和经销商采购原辅材料和包装材料。采购部门根据生产计划和库存情况制订采购计划，由质量部门、采购部门和财务部根据所需物料的质量标准对供应商的资质、质量体系及生产能力进行审核、评估后，出具审核意见及合格供应商目录；采购部门在评审合格的供应商中通过比价、招标等方式进行采购。同时，公司每年对供应商进行现场审计。采购部门通过日常市场信息的收集分析，结合合理库存、到货周期、付款周期等因素，降低公司各项采购成本。 ②生产模式 公司以净饮片进行处方配料，再经过各种加工工序，制成硬胶囊剂、片剂、颗粒剂等剂型。生产用原辅材料、包装材料均经企业质量部门审计合格的供应商购入，入厂检验合格后并经公司质量部门放行的物料方可允许投入使用；生产调度中心根据公司销售计划，严格落实各分厂、车间月生产计划并监督计划按期完成。各分厂生产设备部部长、车间主任负责具体产品生产过程管理，对产品生产过程中工艺参数、劳动纪律、卫生规范等执行情况进行监督、检查。生产过程严格按照药品生产质量管理规范、国家药品标准、企业管理规范及相关规章制度组织生产，原材料经提取、制剂、包装等加工环节，制成符合标准的硬胶囊剂、片剂、颗粒剂等各剂型成品。在整个生产过程中，质量部门对各工序关键质量控制点、工艺参数进行监督、检查，对各工序中间产品按照企业内控质量标准进行检验，以防止不合格产品流入下一道工序；对中间产品、成品按照国家药品标准及企业内部标准进行质量检验，以确保出厂产品在有效期内的质量合格。 ③销售模式 公司销售模式分为专业学术推广模式和渠道分销两种模式。公司主营产品采用专业学术推广模式，非主营产品采用渠道分销模式。公司以专业学术推广模式为主，以渠道分销模式为辅。 专业学术推广模式下，由公司市场部在全国范围内管理派驻专业学术推广团队，组织包括产品基础理论知识、产品临床特点疗效等各类专业学术推广会议和学术研讨会，加强产品知识体系在终端的推广和应用。在该模式下，公司通过各地医药商业公司的配送服务向各医疗机构销售药品，该模式是公司的主要经营模式。 渠道分销模式，公司将产品销售给医药商业公司，并主要由医药商业公司承担产品的终端推广和维护工作，通过医药商业公司完成对终端医疗机构或终端药店的销售。 （2）医药流通业经营模式 公司控股子公司方元医药及新高新药业的经营模式为：向上游医药生产企业或供应商购进商品，经过公司验收、存储、配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、连锁药店等）。 （二）行业情况说明 1、 行业发展阶段 公司主要从事中成药品的研究、开发、生产与销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的规定，公司为医药制造业（分类代码为 C27）。 医药行业是我国国民经济重要组成部分，是关系国际民生的重要领域。随着国民经济的快速发展，居民可支配收入增加和消费结构升级，健康中国建设稳步推进，医保体系进一步健全，人口老龄化和全面两孩政策实施，将继续推动医药市场较快增长。 2、 周期性特点 医药行业是民生基础行业，受宏观经济影响较小，不存在明显的周期性和区域性特征。近年来，随着国民经济发展，城乡居民收入水平提高及医疗卫生体制改革的深入，医药行业呈稳定增长趋势。但受各种疾病高发的季节性影响，具体品种销售存在一定的季节性特征。 3、公司所处的行业地位 公司药品品类丰富，主营产品均为独家产品或独家剂型，市场认可度较高。公司产品在呼吸感冒类、妇科类、骨科类、皮肤科类等用药领域优势明显。2019 年，公司将继续巩固并扩大优势产品在医疗终端的占有率，大力拓展连锁药店及基层医疗市场销售，全面提升各药品销售终端市场的覆盖率。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、公司产品结构优势 公司主要产品销售已形成以独家剂型产品为龙头的四大系列产品群：（1）以坤复康胶囊（片）、复方清带灌注液、妇炎清洗剂、保胎无忧胶囊、母乳多颗粒等为代表的妇科类系列产品群，可广泛用于治疗盆腔炎性疾病后遗症、阴道炎、习惯性小产、产后乳汁不下等妇科疾病。（2）以消银颗粒为代表的皮肤科类系列产品，可广泛用于治疗银屑病、湿疹、荨麻疹、神经性皮炎、皮肤瘙痒症、扁平疣等常见皮肤病；（3）以附桂骨痛胶囊、骨刺胶囊、骨质宁搽剂为代表的骨科类系列产品群，在风湿性关节炎、类风湿性关节炎、骨关节炎、骨质增生等骨科疾病治疗方面发挥优势。（4）以复方双花片、喘泰颗粒为代表的呼吸类产品群，在治疗感冒、扁桃体炎、哮喘等常见呼吸系统疾病发挥中药抗病毒、消炎平喘优势。 2、公司核心产品市场竞争优势 公司主要核心产品坤复康胶囊（片）、复方双花片、消银颗粒、附桂骨痛胶囊、芪药消渴胶囊、复方清带灌注液，其中坤复康胶囊(片)、复方双花片、消银颗粒及附桂骨痛胶囊列入《国家医保目录》。消银颗粒列入《国家基本药物目录》。进入医保或基本药物目录产品将更容易得到医疗机构和患者的认可和使用。 坤复康胶囊、复方双花片、消银颗粒、芪药消渴胶囊、复方清带灌注液均为独家剂型、发明专利产品，万花山牌复方双花片连续多次被评为陕西省名牌产品。 3、公司市场优势 公司注重专业学术团队的建设，经过多年培训筛选后，组建了一支高素质、专业化的学术推广团队。通过公司市场部的统一规划、组织，定期举办全国性、地区性及各级学术推广活动，不断深化做细产品的学术调研和推广，不断强化市场终端企业品牌的建立。除了西藏、海南等个别省份外在全国其他省、市或自治区都组建了公司专业的学术推广团队，产品在全国近 4000 家等级医院都有销售。覆盖面广的营销网络、专业性强的学术营销团队都给公司产品的持续快速推广提供了