2015年杭州泰格医药科技股份有限公司一季报

杭州泰格医药科技股份有限公司 2015年第一季度报告 2015年04月 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人叶小平、主管会计工作负责人陈岚及会计机构负责人(会计主管人员)邓德涛声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 216,303,810.46 115,649,905.76 87.03% 归属于上市公司普通股股东的净利润 35,879,617.55 26,756,082.46 34.10% （元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 26,193,082.60 -17,155,763.25 252.68% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 0.1218 -0.1606 175.85% 股） 基本每股收益（元/股） 0.17 0.13 30.77% 稀释每股收益（元/股） 0.17 0.13 30.77% 加权平均净资产收益率 4.07% 3.53% 0.54% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 4.12% 3.27% 0.85% 收益率 本报告期末比上年度末增 本报告期末 上年度末 减 总资产（元） 1,152,200,100.51 1,357,618,094.68 -15.13% 归属于上市公司普通股股东的股东权益 883,901,347.49 863,541,697.37 2.36% （元） 归属于上市公司普通股股东的每股净资 4.1108 4.0161 2.36% 产（元/股） 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 2,435,051.92 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 93,901.442015年1季度度理财产品收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,134.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,568,042.002015年1季度计提股权激励 减：所得税影响额 397,521.62 少数股东权益影响额（税后） 21,047.25 合计 -451,522.99 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、重大风险提示 1、质量控制风险 真实、完整的临床试验数据反映了试验药品真实的疗效和安全性，是药品是否可以获得批准上市的重要依据。而临床试验的质量控制就是要确保每一个临床试验数据都是真实、可靠的。如果质量控制出问题，就会出现数据不完整、不真实的情况，导致药品评价不客观，使有风险的产品上市或者错失好产品，都会给申办方造成巨大的损失，同时也使CRO公司的信誉受到较大损害，必将对公司的正常经营造成严重影响，从而直接影响公司的品牌形象与市场竞争力。 因此，临床试验CRO公司完善的质量体系是最重要的生存基础，高质量的技术服务是客户选择合作伙伴与公司获取持续业务增长的重要因素。“以质量求生存，以科学、严谨、求是的科研态度，提供规范、优质、高效的临床研究相关服务”一直是公司最重要的经营理念，为确保有效控制质量风险，公司不断地完善全面的质量管理体系，制定相关的SOP并培训到全员，严格执行，以实现质量目标的持续提升。同时公司也会投入大量资源进行体系建设、建立三级质量控制体系，流程优化与实施质量考核机制，以及培养质量至上的企业文化，以确保研究质量。 2、并购和投资风险 因2014年公司收购了总部位于美国的方达医药、北京康利华和上海晟通等公司，新增生物分析、CMC服务、GMP认证服务、冷链运输等服务能力，同时加强了I期临床的研究能力；公司并购的方达医药等三家公司在公司治理及管理架构等方面均科学有效，且持续经运营多年，人员结构较为稳定。然而，因其主营业务、公司文化、管理制度、会计税收制度、商业惯例、法律法规等与公司存在差异，交易完成后，能否在短期内充分整合标的公司的人才、技术、品牌、销售渠道等，以产生协同效应，存在一定的不确定性。 虽然公司对标的公司进行了充分的尽职调查，对收购风险进行了充分评估，也设置了相应防范风险条款。如果标的公司无法按照承诺实现每年的业绩增长，则公司面临收购损失的风险。 3、对大客户的依赖风险 2015年1季度公司前五大客户的营业收入占公司总收入的17.80%，特别是第一大客户收入占比达到8.46%，公司客户集中度较高。如果这些大客户不能持续提供更多的外包服务，对公司的经营目标将造成不利影响。为此，公司除了建立大客户管理系统，努力提高大客户服务满意度、争取更多的大客户订单外，也建立更强大的商务拓展队伍，大力拓展新客户业务。 目前公司已建立了涵盖全球领域的商务发展队伍，并加强市场拓展，增加相关的产业服务，提高服务质量，进一步提高客户粘性。 4、政策风险 公司属于医药研发行业，受国内研发政策影响较大。2014-2015年国内研发政策属于变动期，虽然预期将向有利于改善国内研发环境的方向发展，但仍然存在一定的政策不确定性，可能会影响到公司业务的发展。 5、新业务拓展风险 公司为完善服务产业链，不断开拓新业务模块，如中心影像、EDC、NIS研究、药物警戒、智慧医疗项目等，这些业务模块在国内还属于业务培育期，短期内还不能获得大额的定单以维持经营成本。其中，智慧医疗项目需要投入大量的研发费用，最终产品的盈利模式还有待验证。虽然公司组织了各个领域的专家，对新项目进行了充分的前期认证，制定了每个业务的发展规划，建立业务拓展所需要的各种能力、整合各方资源，以保证新业务的顺利开展，并形成公司新的利润增长点，但是否能达到预期增长还需市场验证。 6、募投项目风险 上市后公司积极推进募投项目的建设，“临床试验综合服务平台”项目和“SMO管理中心”项目都基本取得了预期的成效。 “数据管理中心项目”因市场开拓、基建项目和业务团队建设进度滞后影响收入和效益低于预期，如公司不能及时、有效的整合数据管理资源，不能及时进行人员培训等，“数据管理中心项目”将无法达到预期的业绩。 7、管理风险 2014年度公司已进行一系列收购、重组活动，这些项目在给公司带来新的业绩增长同时也对公司现有管理模式、管理团队的管理水平提出更大挑战。若公司管理层不能持续地提高管理水平，及时调整和完善公司的管理制度，公司将存在因规模迅速扩张所导致的管理风险。 8、人力资源风险 临床试验专业人才是公司发展的根本。在医药研发人才市场激烈竞争的情况下，公司存在人才流失的风险。为防止该情况发生，公司通过选拔、培育、留用、激励等措施，吸引保留了一大批临床试验方面的专业人才。针对专业人才紧缺、流动性大等问题，公司制定并实施针对性的培养计划，主要培养计划有新员工培养计划、项目负责人培养计划、专业技术人才培养计划、管理人员培养计划等，以此提高公司管理团队的管理能力、技术人才的项目管理能力和员工队伍的工作技能。通过打造教导型企业，培养教导型人才，将是公司在人才和团队建设上的根本途径。 9、非公开发行审批风险 2014年末公司启动非公开发行A股股票，该事项尚需经中国证监会核准，能否获得审核通过以及最终通过审核的时间均存在不确定性。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 8,173 前10名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 的股份数量 股份状态 数量 叶小平 境内自然人 27.70% 59,555,840 59,555,840 曹晓春 境内自然人 9.62% 20,680,320 20,680,320质押 9,150,000 中国农业银行－交 银施罗德精选股票 境内非国有法人 2.88% 6,198,303 0 证券投资基金 施笑利 境内自然人 2.68% 5,766,720 4,325,040 徐家廉 境内自然人 2.42% 5,199,200 5,199,200 ZHUAN YIN 境外自然人 2.36% 5,076,000 3,807,000 中国农业银行－交 银施罗德成长股票 境内非国有法人 2.05% 4,400,300 0 证券投资基金 中国工商银行－易 方达价值成长混合 境内非国有法人 1.78% 3,826,929 0 型证券投资基金 QM8LIMITED 境外法人 1.71% 3,675,920 0 石河子泰默投资管 境内非国有法人 1.45% 3,113,562 0 理有限合伙企业 前10名无限售条件股东持股情况 股份种类 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 数量 中国农业银行－交银施罗德精选 6,198,303人民币普通股 股票证券投资基金 中国农业银行－交银施罗德成长 4,400,300人民币普通股 股票证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长 3,826,929人民币普通股 混合型证券投资基金 QM8LIMITED 3,675,920人民币普通股 石河子泰默投资管理有限合伙企 3,113,562人民币普通股 业 中国工商银行－鹏华优质治理股 3,000,057人民币普通股 票型证券投资基金（LOF） 宫芸洁 2,533,440人民币普通股 BINGZHANG 2,332,000人民币普通股 中国建设银行－华宝兴业行业精 2,252,031人民币普通股 选股票型证券投资基金 中国工商银行－鹏华动力增长混 2,000,000人民币普通股 合型证券投资基金（LOF） 上述股东关联关系或一致行动的 叶小平和曹晓春签署《一致行动协议书》，两人为一致行动人、本公司实际控制人。 说明 参与融资融券业务股东情况说明 无 （如有） 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是√否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 限售股份变动情况 √适用□不适用 单位：股 本期解除限售 本期增加限售 股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 股数 2015年8月17 日解除首发限售 叶小平 59,555,840 0 0 59,555,840首发承诺、高管锁定 承诺，同时每年 解限25%锁定 2015年8月17 日解除首发限售 曹晓春 20,680,320 0 0 20,680,320首发承诺、高管锁定 承诺，同时每年 解限25% 施笑利 5,675,040 1,350,000 0 4,325,040高管锁定 每年解限25% ZHUANYIN 5,076,000 1,269,000 0 3,807,000高管锁定 每年解限25% 高管退休，股票锁定离职半年后解除 徐家廉 4,949,400 1,050,000 1,299,800 5,199,200 半年 限售 WENCHEN 1,219,680 150,000 0 1,069,680高管锁定 每年解限25% 合计 97,156,280 3,819,000 1,299,800 94,637,080 -- -- 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用□不适用 一、资产负债表项目的异常情况及原因的说明 项目 期末余额（元） 期初余额（元） 变动比例 货币资金 145,171,587.67 432,058,199.23 -66.40% 预付款项 29,600,011.31 20,692,937.14 43.04% 其他应收款 13,705,697.05 10,017,540.60 36.82% 存货 668,130.25 295,453.30 126.14% 其他流动资产 51,771,692.06 22,373,945.69 131.39% 在建工程 20,192,165.81 15,200,818.01 32.84% 其他非流动资产 236,848.21 169,063.21