2018年北大医药股份有限公司中报

北大医药股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人袁平东、主管会计工作负责人赵全波及会计机构负责人(会计主管人员)王勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中描述了公司可能面临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司指定的信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................2 第二节公司简介和主要财务指标................................................5 第三节公司业务概要..........................................................8 第四节经营情况讨论与分析...................................................10 第五节重要事项.............................................................16 第六节股份变动及股东情况...................................................32 第七节优先股相关情况.......................................................36 第八节董事、监事、高级管理人员情况.........................................37 第九节公司债相关情况.......................................................38 第十节财务报告.............................................................39 第十一节备查文件目录......................................................114 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司或北大医药 指 北大医药股份有限公司 方正集团 指 北大方正集团有限公司 北大医疗 指 北大医疗产业集团有限公司 北大资产经营公司 指 北京北大资产经营有限公司 合成集团 指 西南合成医药集团有限公司 方正医药研究院 指 方正医药研究院有限公司 武汉叶开泰 指 武汉叶开泰医药科技有限公司 北大医药武汉公司 指 北大医药武汉有限公司 北医医药 指 北京北医医药有限公司 大新药业 指 北大医药重庆大新药业股份有限公司 方鑫化工 指 重庆方鑫精细化工有限公司 重庆合成 指 重庆西南合成制药有限公司 重庆和生 指 重庆和生药业有限公司 方港医药 指 重庆方港医药有限公司 肿瘤医院管理公司 指 北京北大医疗肿瘤医院管理有限公司 北大医疗产业基金 指 北京北大医疗产业基金管理有限公司 北大医学部 指 北京大学医学部 上海拓康 指 上海方正拓康贸易有限公司 拓康香港 指 方正拓康（香港）贸易有限公司 心安医疗 指 心安（北京）医疗投资咨询有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引 元 指 除特别说明外，指人民币元 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 北大医药 股票代码 000788 变更后的股票简称（如有）/ 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北大医药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 北大医药 公司的外文名称（如有） PKUHealthCareCorp.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）/ 公司的法定代表人 袁平东 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁宇飞 郑鑫 联系地址 重庆市渝北区金开大道56号两江天地1重庆市渝北区金开大道56号两江天地1 单元10楼 单元10楼 电话 023-67525366 023-67525366 传真 023-67525300 023-67525300 电子信箱 zqb@pku-hc.com zqb@pku-hc.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,059,880,286.54 1,046,660,110.85 1.26% 归属于上市公司股东的净利润（元） 26,727,238.89 21,268,486.51 25.67% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 26,807,776.61 12,504,566.37 114.38% 经营活动产生的现金流量净额（元） 32,331,345.10 13,182,278.54 145.26% 基本每股收益（元/股） 0.0448 0.0357 25.49% 稀释每股收益（元/股） 0.0448 0.0357 25.49% 加权平均净资产收益率 2.25% 1.84% 0.41% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,109,519,771.45 2,075,937,622.96 1.62% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,194,857,090.16 1,176,305,395.07 1.58% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 82.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 38,021.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -152,759.97 减：所得税影响额 -33,726.36 少数股东权益影响额（税后） -392.33 合计 -80,537.72 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)主要业务概况 公司所属行业为医药制造业。本报告期内公司主要从事化学药品制剂的研发、生产和销售，医药流通以及医疗服务等业务。简要情况如下： 1、药品研发：拥有国家级技术中心，依托北京大学医学部深厚的学术基础以及北大医疗旗下研发企业的研发资源，进行自主研发与合作研发。在研产品涵盖精神类、抗感染类、心脑血管类、消化系统类等多个领域。 2、制剂业务：目前制剂销售以国内市场为主，上市的制剂产品主要覆盖抗感染类、内分泌类、精神类、消化系统类、心血管类、镇痛等；此外，公司拥有健全的营销网络和覆盖全国的营销渠道，并能够合法、有效开展药品销售活动。 3、流通业务：通过北医医药、武汉叶开泰两家全资子公司从事第三方药品、器械和耗材的分销、零售、医院集采、药房托管等业务。 4、医疗服务：主要是公司参股的北京北大医疗肿瘤管理公司控股的迦南门诊从事的肿瘤筛查、健康管理及诊疗等服务。 报告期内，通过积极调整营销结构，培育和挖掘产品的盈利能力等方式实现了公司业绩的稳定增长。 （二）行业情况 近年来，在高频的行业政策引导、健康中国产业发展的战略推动、人口老龄化逐渐显现等多因素影响下，医药行业已迎来发展新周期。通过一致性评价，提升了中国仿制药质量水平，实现进口替代，通过优先审评，实现新药快速上市，保障切实民生需求，通过医保控费来改变医生的用药行为，通过两票制的推行，使医药产业价值链更加合理，通过取消药品加成，以药养医的局面正在发生变化。在这些深刻变革背景下，中国的创新药也迎来全新发展机遇，医药产业创新力的日益增强，昭示着中国制药产业正处于新时代的开端。 根据国家统计局发布数据显示，2018年上半年，医药制造业整体运行平稳，医药制造业规模以上企业实现营业收入 12,700.1亿元，同比增长13.3%；实现利润总额1,585.7亿元，同比增长14.4%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司现主要以制剂研发、生产、销售及医药流通等业务为主。 （一）研发优势 公司拥有国家级化学合成药物研发技术中心，同时，公司依托北京大学医学院深厚的学术基底以及北大医疗产业集团旗下的方正医药研究院的优势研发资源，共同开展药品研发合作，实现了从创新药物研发到产品工艺技术革新的产品创新全覆盖，现已形成丰富的在研产品梯队，将有力保障后续产品供应，助力公司长远发展。 （二）营销优势 成熟的营销团队和营销网络是公司核心竞争力的重要组成部分。公司非常重视市场拓展和销售渠道的建设，制剂营销网络现已基本覆盖全国，并能在新政策形势下顺利进行合规运营；与此同时，公司还拥有分别以北京、湖北地区为核心的医药商业流通中心，其深度分销和配送服务已积蓄了丰富的经验和资源网络，其中，北医医药定位于服务北大医疗产业集团优势医疗资源的集采平台，并和武汉叶开泰均已形成成熟的盈利模式。 （三）企业文化优势 “创新、责任、信任、努力”的企业文化已成为推动各项工作的核心导向，具有积极向上的引导作用，公司综合竞争力得到进一步提升。 公司将充分利用北京大学的品牌和资源，集中力量专注制剂研发、生产及销售，加强公司内生增长并适时推进外延发展，最终实现公司的战略目标。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 近年来，随着医药行业政策、法规制度的陆续出台和持续推进，国内医药行业正驶入规范发展的快车道，给国内医药企业带来了重大的机遇和挑战。从行业基本面上来看，医药行业的发展方向已经比较明确。上游原料药行业受环保政策压力影响继续清除落后产能，中游制剂研发在政策上实行优化审评、鼓励创新，制剂生产领域持续推进一致性评价工作，实现优胜劣汰和进口替代；下游医药流通两票制持续推进，将促进行业集中度的提升，医院严控药占比、分级诊疗等也将推动医改的持续深化。 面对当前医药行业的新形势，公司精心谋划，积极应对，确立了“外延重收购兼并、内生重医药工业”的发展战略及“在三年内，公司利润、市值规模实现翻番”的战略目标。为保证战略目标的达成，我们将在以下两方面持续发力： 一方面，公司将通过加大原有产品一致性评价的投入，努力优化产品结构，提高核心产品的市场占有率；并通过借助大股东旗下方正医药研究院强大的研发实力实现高端新产品引入和项目技术合作，从而丰富公司产品储备，增强盈利能力，改善盈利结构，力争用三年时间实现公司业绩在2018年基础上再翻一倍。 另一方面，公司将充分发挥北大医疗旗下唯一上市平台的影响力和资源整合力，聚集资源与资本，力争在三年时间内并购一到两家体量超过现有上市公司盈利规模的医药或医疗优质资产。以进一步提升公司市值及行业地位，使公司尽快迈入中国医药医疗服务第一阵营。 2018年上半年，公司在“抓项目、调结构、结硬寨、打呆仗”新的经营理念指导下，不再盲目追求营业收入增长的表面繁荣，紧紧咬住利润增长这一关键指标，进一步夯实营销结构，集中精力重点发展医药工业，优化医药商业，使得公司主营业务和盈利结构得到进一步优化。报告期内，公司实现营业收入105,988.03万元，其中，公司医药工业上半年度实现营业收入3.61亿元，较上年同期增长97.81%，运营成本却下降了7.11%。正是因为这样的调整，使得归属于母公司股东的净利润实现2,672.72万元，较上年同期增长25.67%。截至2018年6月30日，公司资产总额为210,951.98万元；归属于母公司股东的净资产为119,485.71万元；报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为3,233.13万元，较上年同期增长145.26%，经营质量进一步改善，实现了2018年上半年度的调结构，重医药工业战略。 医药工业方面：报告期内，公司狠抓医药工业改革，积极开展产品仿制药质量和疗效一致性评价工作；深入挖掘新老产品潜力，促成产品结构优化、调整；同时大力加强新产品市场拓展，老产品维稳上量工作。期内医药工业保持快速增长，重点产品取得新的突破，销量稳步上升，产品盈利结构得到持续改善。报告期内，医药工业实现主营业务收入同比增长97.81%；净利润（剔除财政扶持资金补助影响）同比增长182%。公司在不断夯实基础，做好内生业绩增长的同时，密切关注外部优质产品的并购机会，2018年上半年，公司确定了多个具有良好市场前景的合作项目，涉及风湿骨科领域及心脑血管领域，项目的落地将会进一步丰富公司的产品线，为未来业绩的提升奠定良好的产品结构。 医药流通方面：报告期内，公司稳定并推进北大医药武汉公司的配送业务以及北京北医医药的供应链管理业务，同时持续拓展北京和湖北两地业务；随着医改政策持续不断地推进，为应对市场的不断变化，在扩大集中配送、医药药房托管优质资源的同时，公司加强了对流通业务的梳理、整合，集中主要精力服务优质资源，业务毛利率同比上升。报告期内，医药流通业务实现主营业务收入6.94亿，同比下降19.5%，但医药流通业务整体毛利率较去年同期提升1.92%。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,059,880,286.54 1,046,660,110.85 1.26% 营业成本 649,556,219.43 814,850,083.08 -20.29% 销售费用 主要系本期市场拓展费 302,624,639.80 149,334,661.70