2015年嘉事堂药业股份有限公司年报

嘉事堂药业股份有限公司 2015年年度报告 2016-014 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人续文利、主管会计工作负责人许帅及会计机构负责人(会计主管人员)王新侠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）市场风险 公司目前主要经营区域集中在北京地区，北京地区药品 销售额在全国32个省级行政区（不含香港、澳门特别行政区）中排名第一，医药市场竞争激烈。公司面临的竞争一方面来自大型全国性医药商业企业，这些企业相比公司具有较明显的规模、资金、品牌优势；另一方面，规模较大的区域性商业企业自身也在谋求进一步扩张，加剧了区域内医药商业企业的并购、重组。同时，随着行业集中度的不断提升，公司竞争对手的数量虽然会减少，但是其资金实力、配送能力、终端覆盖范围都会增强，市场竞争更为激烈。公司通过多年在北京地区的精耕细作积累了众多营销渠道资源和上游供应商资源，拥有较强的品牌知名度和美誉度，但随着区域内市场竞争加剧，公司在北京地区的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。 （二）行业政策可能带来的经营压力 我国正积极推进医疗卫生事业的发 展，深化医药卫生体制的改革，针对医疗卫生保障体制、医药管理体制和运行、医药监管等方面存在的问题出台了一系列的改革措施。医药商业行业的改革发 展是我国医药卫生体制改革的重要组成部分，在医药卫生体制改革过程中：药品招标政策、医保支付政策、基本药物制度、药品价格管理办法、公立医院改革及GSP认证等相关政策与医药商业行业和公司休戚相关。上述政策对医药商业行业而言机遇与挑战并存。首先，药品招标政策使医药商业更为集中，有利于优质的流通企业提高市场份额，公司作为植根于北京市场的区域性医药流通企业受益明显。其次，药品价格管理办法导致医药商业行业利润率逐渐降低，限制了小公司和潜在新进入者，但有利于具有规模和品种优势的药品流通企业通过规模效应降低费用率，增强市场竞争力。再次，基本药物制度的推行提高了对医药商业企业的要求，限制了配送企业的数目，价差率的进一步降低有利于医药商业行业的整合。然后，公立医院改革取消了药品加成，使医院运营摆脱对药品销售的依赖，药房将从医院运营的利润项成为成本项，医药商业企业开始探索药房托管、药事管理的新模式，既增加了新的利润增长点，又增强了医药商业企业与医院的粘性。最后，为改变中国医药商业小、散、乱的产业格局，行业准入资质进一步提高。综上所述，一方面，在医药卫生体制改革的推动下医药商业行业市场份额的加速集中，准入门槛的提高，市场环境的优化，有利于医药商业行业的可持续发展；另一方面，上述政策的执行必然带来市场竞争的加剧，对公司上下游行业资源积累与维护、流动资金周转、物流配送能力和覆盖率等方面提出更大挑战，如果公司不能及时、有效地应对上述政策的变化，将可能会影响公司的盈利能力。 （三）跨区域经营压力 我国医药商业行业具有较明显的区域化特征，绝 大多数企业的业务集中在省级区域内。公司通过多年在北京地区的精耕细作，现已发展成为北京地区医药配送的龙头企业。2013年以前，北京地区的主营业 务收入占公司主营业务收入的比例在80%以上。自2013年至今，公司通过对北、上、广、深等主要医疗大区器械销售商的收购整合基本完成了心内科医疗器械在全国的渠道布局，销售网络覆盖到北京、上海、广东、江苏、湖北、黑龙江、辽宁等全国30个省市，公司来自北京地区外的主营业务收入迅猛增长。我国医药商业行业竞争日趋激烈，公司的跨区域发展将带来资本规模、业务规模和配送需求的相应扩大，对采购供应、仓储和物流配送提出了更高的要求，公司跨区域经营的压力会越来越大。 （四）招标政策可能带来的压力 公司现有医疗产品批发业务由社区医院 配送、医疗批发、商业调拨三部分构成，其中，利润主要来自于社区医院配送和医疗批发业务。2013年，公司中标北京市五家基药配送商之一，成为北京市海淀区、石景山区、门头沟区、通州区、怀柔区、顺义区、房山区和延庆县社区基药独家或部分区域配送商。2016年，北京市开始启动阳光招标采购，公司批发业务的规模和效益取决于公司参加北京地区医疗机构（尤其是二级以上医院）的批发配送商资质遴选、招标结果，如果公司不能在招标时取得良好的成绩，则会对公司批发业务产生不利影响。 （五）流动性压力公司的财务管理目标是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。伴随公司业务规模的高速增长，流动性压力也会有所增长。 （六）管理风险 公司所从事的医药商业行业属于服务性竞争行业，公司 经营的成功与否，很大程度上取决于各级管理人员的管理经验和业务人员的业 务素质，尽管公司整体经营日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度，公司的人才培养机制也日趋成熟，但是如果发生核心管理人员、执业药师、优秀营销人员大量流失的情形，仍可能影响公司经营规划的顺利执行，影响公司业务的正常运营，增加公司经营的不确定性，并对公司的盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的拓展、募投项目的实施、收购计划的完成，公司规模将会有较大幅度的扩张，这将给公司人力资源管理带来较大的压力。 以250,526,315股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......8 第二节公司简介和主要财务指标......12 第三节公司业务概要......14 第四节管理层讨论与分析......29 第五节重要事项......39 第六节股份变动及股东情况......46 第七节优先股相关情况......46 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况......47 第九节公司治理......55 第十节财务报告......61 第十一节备查文件目录......182 释义 释义项 指 释义内容 嘉事堂、本公司、公司 指 嘉事堂药业股份有限公司 公司章程 指 嘉事堂药业股份有限公司公司章程 股东大会 指 嘉事堂药业股份有限公司股东大会 董事会 指 嘉事堂药业股份有限公司董事会 监事会 指 嘉事堂药业股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 本报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 上年同期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度末 指 2014年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 嘉事堂 股票代码 002462 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 嘉事堂药业股份有限公司 公司的中文简称 嘉事堂 公司的外文名称（如有） CachetPharmaceuticalCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）Cachet 公司的法定代表人 续文利 注册地址 北京市海淀区昆明湖南路11号1号楼 注册地址的邮政编码 100195 办公地址 北京市海淀区昆明湖南路11号1号楼 办公地址的邮政编码 100195 公司网址 www.cachet.com.cn 电子信箱 cachet@cachet.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王新侠 王文鼎 联系地址 北京市海淀区昆明湖南路11号1号楼 北京市海淀区昆明湖南路11号1号楼 电话 010-88433464 010-88433464 传真 010-88447731 010-88447731 电子信箱 wangxinxia@cachet.cn joylelefuwa@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 911100006337942853 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼1、2、3室 签字会计师姓名 罗振邦、王连云 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 8,199,831,908.88 5,572,152,339.68 47.16% 3,544,275,167.66 归属于上市公司股东的净利润 172,976,469.43 228,060,085.91 -24.15% 130,168,774.06 （元） 归属于上市公司股东的扣除非经 171,642,926.47 121,738,296.55 40.99% 84,989,196.96 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -310,338,778.88 -764,459,266.51 -59.40% -312,394,792.11 （元） 基本每股收益（元/股） 0.72 0.95 -24.21% 0.54 稀释每股收益（元/股） 0.72 0.95 -24.21% 0.54 加权平均净资产收益率 12.73% 18.90% -6.17% 11.41% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 5,886,880,264.71 4,547,280,342.19 29.46% 2,788,357,720.95 归属于上市公司股东的净资产 1,431,343,847.51 1,287,167,378.08 11.20% 1,186,751,006.30 （元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,701,807,601.64 1,982,950,305.74 2,117,441,431.54 2,397,632,569.96 归属于上市公司股东的净利润 37,984,621.88 51,755,675.72 42,137,264.60 41,098,907.23 归属于上市公司股东的扣除非经 37,930,629.32 51,211,466.05 41,074,749.48 41,426,081.62 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 43,615,540.86 -249,720,374.53 -276,546,968.79 172,313,023.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 公司当期处置非流动 -18,537.56 46,691.01 18,662,870.44 值准备的冲销部分） 资产产生的损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,519,563.17 4,260,087.42 2,715,838.17收到政府的各项补助 受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 136,963,366.75 37,008,964.80 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,510,938.53 -333,879.45 -100,213.48公益性捐赠支出等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,981.32 1,463,982.15 减：所得税影响额 774,742.17 34,484,811.76 14,571,864.98 少数股东权益影响额（税后） 1,881,801.95 132,645.93 合计 1,333,542.96 106,321,789.36 45,179,577.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 2015年，嘉事堂药业股份有限公司继续遵循医药流通为主导，巩固药品流通加高值耗材业务双向发展优势，开展医保控费合作项目，创新商业模式，强化内控管理。 1、医药销售方面：增强药事服务合作，保证销售业绩提升；拓展非零品种销售，加强应收账款管理。2、物流平台：北京东部物流扩大招商，持续拓展第三方客户；京西物流投入使用，理顺配送业务流程；设立专业管理部门，推动器械物流建设，相继获得属地第三方物流资格。3、连锁药店：科学调整考核指标，持续加强门店管理，重点围绕电商业务，稳定提高线上销售。4、医用高值耗材：扩大资本规模，保证资金充足；加大直销力度，吸收平台公司，不断提升销售业绩。5、GPO业务：继续深化首钢总医院、鞍钢总医院、721医院、核工业医院的药品、耗材项目，为医院提供优质服务。6、PBM项目：2015年上半年，嘉事堂与中国人寿签署战略合作协议试点推进药品福利管理合作模式（PBM）。2015年8月，公司与蚌埠、鄂州市人民政府签署合作协议，正式开启PBM项目，相关落地工作有序推进。 2015年，在医药体制改革持续推进的背景下，在医药流通行业及政策调整的环境下，在药品价格全面下降的趋势下，公司积极应对外部变化，持续创新商业模式，主业业务收入和净利润均实现了增长率超过40%的预定目标，进入到全国医药批发企业前20名，继续保持了可持续的快速发展态势。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程年末较年初减少34.56%，主要系报告期公司京西配送中心、沈阳及鞍山仓 在建工程 库项目完工转入固定资产及长期待摊费用等所致 长期待摊费用年末较年初增加219.48%，主要系报告期公司京西配送中心项目完工 长期待摊费用 转入、及公司幕投项目医疗器械物流一期项目由其他流动资产转入所致 递延所得税资产年末较年初增加47.23%，主要系报告期公司计提坏账准备增加相应 递延所得税资产 确认的递延所得税资产增加所致 其他非流动资产年末较年初减少97.52%，主要系报告期公司垫付的募投项目医疗器 其他非流动资产 械一期工程款转入在建工程及长期待摊费用所致 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 2015年，公司继续秉持“规范、创新、和谐、责任”的经营理念，提供规模化、信息化、品牌化的优质服务，逐步形成了具有自身特色的二元化发展模式：一方面，公司以医药商业为主导，持续创新商业模式，以医疗销售为核心，发展现代医药物流；另一方面，针对医疗器械市场大力进行战略布局，截至目前，公司在介入高值耗材板块全国渠道整合的优势已逐步显现。 1、持续创新商业模式。2013年，公司率先学习美国医药商业运营模式，在国内与医院合作开展集团采购合作（GPO），先后与首钢总医院、鞍钢总医院、721医院、核工业医院开展药品、医疗器械供应链合作，实施统采统配，为医院平均降低采购成本10%以上。2015年上半年，公司与中国人寿保险股份有限公司签署战略合作协议，试点推进药品福利管理合作模式（PBM）；2015年8月，公司成功与蚌埠、鄂州市人民政府签署合作协议，正式开启PBM项目合作。 2、增强药事服务合作。继续深入拓展多种药事服务合作项目，为医院提供“智慧药