2004年津药药业股份有限公司中报

天津天药药业股份有限公司 2004年度中期报告 重要提示 董事会及其董事声明： 1. 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 2.独立董事王明时先生因工作原因未出席董事会，委托独 立董事赵杨女士行使表决权。 3.本公司董事长刘永和先生、总经理李立群先生、财务总 监贾凤娜女士保证2004年半年度报告中财务数据的真实、 完整。 4.公司半年度财务报告未经审计。 天津天药药业股份有限公司董事会 目 录 重要提示 目录 第一节、 公司基本情况1 第二节、 股本变动和主要股东持股情况3 第三节、 董事、监事和高级管理人员情况5 第四节、 管理层讨论与分析6 第五节、 重要事项11 第六节、 财务报告15 第七节、 备查文件44 附表46 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 1 第一节 公司基本情况 一、公司基本情况简介： 1. 公司法定中文名称: 天津天药药业股份有限公司 公司法定英文名称：Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co., Ltd. 英文名称缩写：TJPC 2. 法定代表人：刘永和 3. 公司董事会秘书：冉昶 联系地址：天津市河东区八纬路109号（邮政编码：300171） 联系电话：022-24160861 传真：022-24160910 电子信箱：tjpc600488@vip.sina.com 4. 公司注册地址：天津市新技术产业园区华苑产业区中济科园B座 公司办公地址：天津市河东区八纬路109号 邮政编码：300171 公司电子信箱：tjpc600488@vip.sina.com 5. 公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》 登载公司年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会办公室 6. 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：天药股份 股票代码：600488 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 2 二、主要财务数据和指标 （单位：人民币元） 本报告期末 上年度期末 本报告期末比年 初数增长% 流动资产821,930,741.70 940,410,594.27 -12.60 流动负债268,681,222.30 664,096,865.34 -59.54 总资产1,515,689,915.80 1,604,898,191.92 -5.56 股东权益（不含少数 股东权益） 896,044,225.11 888,182,206.56 0.89 每股净资产3.558 3.527 0.88 调整后每股净资产3.546 3.516 0.85 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减% 净利润58,227,020.95 38,701,520.07 50.45 扣除非经常性损益后 的净利润 49,803,501.89 38,330,659.64 29.93 每股收益0.231 0.154 50.45 扣除非经常性损益后 的每股收益 0.198 0.152 30.26 净资产收益率(%) 6.50 4.63 40.39 经营活动产生的现金 流量净额 55,003,405.07 37,456,213.23 46.85 注: 扣除的非经常性损益项目和金额 营业外收支净额7,039.95 股票投资收益1,356,227.97 国债回购收益8,116,428.50 子公司退税补贴款365,777.10 所得税影响-1,421,954.46 合计8,423,519.06 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 3 第二节 股本变动和主要股东持股情况 一、股本变动情况 本报告期内公司股本未有变动，截止2004年6月30日，公司总股本为 251,825,012股，其中流通股为76,050,000股，非流通股为175,775,012股。 二、股东情况 1.报告期末股东总数：13513户 2.主要股东持股情况 （1）持有公司5%以上股份的股东情况 天津药业集团有限公司为本公司主发起人，所持有股份为未上市流通的 法人股169,015,012股，占总股本的67.116%。该部分股份未发生质押、冻结 等情况。 （2）截止2004年6月30日，拥有公司股份前十名股东情况 股东名称 报告期内增 减 期末持有流 通股数量 （股） 比例 （%） 股份类别 （已流通 或未流 通） 质押或冻 结股份 数量 股东性质 （国有股东 或外资股 东） 天津药业集团有限公司------ 169,015,012 67.12 未流通 无 国有法人股 同盛证券投资基金+8,936,694 8,936,694 3.55 已流通 未知 流通股 海富通收益增长证券投资基金+3,970,727 3,970,727 1.58 已流通 未知 流通股 海富通精选证券投资基金+3,734,915 3,734,915 1.48 已流通 未知 流通股 招商股票投资基金+2,375,047 2,375,047 0.94 已流通 未知 流通股 裕阳证券投资基金+1,623,682 2,248,647 0.89 已流通 未知 流通股 天津市中央药业有限公司------ 1,690,000 0.67 未流通 无 社会法人股 天津中新药业集团股份有限公司------ 1,690,000 0.67 未流通 无 社会法人股 天津新技术产业园区海泰科投资 管理有限公司 ------ 1,690,000 0.67 未流通 无 社会法人股 天津市药品包装印刷厂------ 1,690,000 0.67 未流通 无 社会法人股 注：持有公司5%以上股份的股东仅有天津药业集团有限公司。 前10名股东中无外资股东。 第一名和第七至十名股东为公司发起人股东，其中第七、八、十股东同为 天津医药集团公司的控股公司，该集团公司被天津市政府授权经营管理天津医 药集团的全部国有资产。公司第八股东为第七股东的控股股东（持股51%）。 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 4 天津市药品包装印刷厂报告期已经更名为“天津宜药印务有限公司”，公 司证券帐户卡户名尚未变更。 (3)截止2004年6月30日，公司前十名流通股股东持股情况 股东名称 期末持有流通股 数量（股） 种类（A、B、H股 或其他） 同盛证券投资基金8,936,694 A股 海富通收益增长证券投资基金3,970,727 A股 海富通精选证券投资基金3,734,915 A股 招商股票投资基金2,375,047 A股 裕阳证券投资基金2,248,647 A股 湘财合丰价值优化型成长类行业基金1,200,000 A股 中融景气行业证券投资基金1,181,120 A股 国泰君安证券股份有限公司1,066,693 A股 全国社保基金一零四组合947,765 A股 全国社保基金一零五组合863,033 A股 前十名流通股股东关系的说明 第二、第三名流通股股东同为海富通 基金管理公司管理的基金，未知其他 前十名流通股股东是否存在关联关 系。 3.报告期内，公司控股股东未发生变化。 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 5 第三节 董事、监事、高级管理人员情况 一、董事、监事、高级管理人员持有公司股票情况： 报告期内，本公司董事、监事和高级管理人员均不持有本公司股票，也未 发生持股情况变动。 二、董事、监事、高级管理人员的聘任和解聘情况： 2004年4月5日，公司第二届董事会第十三次会议决议：聘任冉昶先生为 公司副总经理。 2004年5月12日，公司2003年年度股东大会会议决议：同意王晓东先生 辞去公司董事，选举刘永和先生任公司董事，同意黄凤华女士辞去公司监事， 选举黄丽荣任公司监事。 2004年5月24日，公司第二届董事会第十五次会议决议：同意郝于田先 生辞去公司董事长职务，推选刘永和先生为公司董事长。 2004年5月24日，第二届监事会第八次会议决议：推选黄丽荣女士任公 司监事会召集人。 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 6 第四节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司经营成果及财务状况分析： 1.本报告期内公司主要经营指标同比增减变化： 金 额（元） 项 目 本 期 数 上年同期数 增减比例（%） 主营业务收入667,449,846.62 323,704,548.50 106.19 主营业务利润98,664,321.41 81,836,174.31 20.56 营业利润61,804,352.50 39,257,984.33 57.43 投资收益9,919,985.58 6,504,663.19 52.51 净利润58,227,020.95 38,701,520.07 50.45 其中: （1）公司主营业务收入、主营业务利润及营业利润较去年同期均有较大幅 度上升。主要原因是：一、公司加大产品的市场开发力度，公司的主导产品 地塞米松系列原料药继续保持市场份额。同时不断拓展其他产品的市场份 额，如倍他米松在去年产销量增长的良好势头下，本期的产销量同比继续大 幅增长，形成了公司的另一优势产品。二、公司不断优化产品结构，提高产 能，产品综合毛利率有所提高。三、公司的控股子公司天津市天发药业进出 口有限公司在做好进出口业务的同时，发挥其资本优势，抓住市场机遇，本 期从事国内商品贸易收入增长较快，取得良好收益。 （2）公司在突出主营业务的同时，规避投资风险，稳健从事投资，取得了 一定投资收益，使股东获得了高回报。 2.总资产、股东权益与期初相比的变化： 金 额 项 目 本期数 期初数 增减比率（%） 资产总额1,515,689,915.80 1,604,898,191.92 -5.56 股东权益896,044,225.11 888,182,206.56 0.89 （1）资产总额较少主要原因是本报告期内公司偿还短期借款9000万元。 （2）股东权益增长主要是本报告期内净利润增长所至，另外本报告期发放 现金股利5036.5万元。 二、报告期内主要经营情况： 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 7 1.公司主营业务的范围及经营状况： （1）主营业务分产品情况： 2004年1-6月 较上年同期对比 类别 主营业务收入 主营业务成本 本报告期 毛利率% 主营收入变动 率% 主营成本变动 率% 上年同期毛利率 % 皮质激素 类原料药 304,811,911.60 221,845,220.03 27.22 3.03 2.32 26.71 心血管类 原料药 423,062.91 103,181.69 75.61 -6.13 -5.75 75.71 水针剂 16,474,415.08 14,881,519.68 9.67 4.40 14.50 17.63 商品贸易329,247,060.52 317,654,418.42 3.52 0.00 0.00 0.00 原料2,227,059.83 1,850,698.74 16.90 34.18 21.70 8.38 其他14,266,336.68 11,241,239.08 21.20 43.10 22.54 7.99 合计667,449,846.62 567,576,277.64 14.96 106.19 135.89 25.67 （2）主营业务分地区情况： 本报告期主营业务收入 较上年同期变动率% 华南地区77,598,640.69 -19.41 华北地区386,898,506.20 1071.67 华东地区30,028,782.05 -18.00 出口 172,923,917.68 9.60 合计 667,449,846.62 106.19 其中：华北地区今年与去年同期相比收入增多，主要是控股子公司天津市天 发药业进出口有限公司上半年新增短期国内贸易业务，该业务的周转率高， 毛利率相对较低，因此形成销售收入329,247,060.52元，占当期总销售收 入的49.33%。 2．报告期内公司主营业务的结构及盈利能力没有发生重大变化。 3．本报告期内公司没有来源于单个参股公司的投资收益对本公司净利润影 响达到10%（含10%）以上的情况。 4．经营中的问题与困难的解决方案： （1）报告期内皮质激素原料药市场竞争激烈，给公司的生产经营造成了一 定的压力。面对挑战，公司的董事会及经营班子，一方面通过加强管 理，提高产品质量，降低成本，向技术要效益。同时秉承“高科技加 规模经济”的发展战略，加强公司的核心能力，从而在激烈的市场竞 争中处于有利地位。 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 8 （2）面对公司主导产品—地塞米松系列产品市场竞争不断加剧，公司不断 进行工艺革新，降低生产成本，在保持现有产品的占有率外，还致力 于新产品的研制和生产，为公司利润来源储备后续力量。 （3）公司继续加大力度，拓展海外市场，目前公司已经取得了包括辉瑞公 司在内的国外十几家大制药厂商的现场质量审计；公司的主要产品将 陆续取得包括美国FDA、欧洲COS、澳大利亚TGA的认证，公司在产品 更多进入国外规范市场方面做了大量卓有成效的工作。 三、投资情况： 1．募集资金使用情况： （1）募集资金运用情况： 单位：万元 本年度已使用募 集资金总额 794.13 募集资金总额 49214.81 已累计使用募集 资金总额 43519.44 承诺项目 拟投入项 目 是否变更项 目 实际投入金额 产生收益金额完工进度 1、皮质激素类药物投产项目 ⑴新建年产5 吨倍他米松原料药投 产项目 4940 4229.98 1699.36 100.00% ⑵新产品曲安西龙原料药项目2976 2194.07 873.50 100.00% ⑶丁酸氢化可的松原料药项目2618 2918.65 74.21 90.00% ⑷年产10吨醋酸氢化可的松原料药 项目 2876 2006.38 -188.60 85.00% ⑸新建年产10吨地塞米松原料投产 项目 2980 3316.34 1119.61 100.00% ⑹年产20吨氢化可的松原料药投产 项目 2950 2835.73 1.93 95.00% ⑺六甲基泼尼松龙原料投产项目2990 3512.13 -2.50 100.00% ⑻六甲基泼尼松龙琥珀酸钠冻干粉 针制剂 2980 已变更 ⑼新产品布地奈德投产技改项目2785 2880.51 90.00% 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 9 2、收购天津药业集团有限公司葫芦 巴皂素生产车间 2982 1266.17 42.46% 3、年产12000吨果胶生产车间技改 项目 2895 1229.23 42.46% 4、年产24000吨饲料蛋白生产车间 技改项目 2150 912.90 42.46% 5、新建年产30吨螺内脂原料药2900 4133.04 -26.85 100.00% 6、新建脱氢分离车间项目2500 1219.27 50.00% 7、收购集团片剂生产车间收购天安 片剂生产批文 641.48 672.23 6.66 100.00% 8、新建化工原料回收投资项目2900 已变更 9、年产300吨葫芦巴皂素技改项目 2982 已变更 补充流动资金10192.81 10192.81 100.00% 合计49376.29 43519.44 3557.32 是否符合计划进度和预计收益: ①“新建年产10吨地塞米松系列原料药项目”、“新产品曲安西龙原料药 技改项目”、“新建年产5吨倍他米松原料药项目”建成后即投入生产，地塞 米松系列产品由于生产能力得到扩大，产销量增加，且公司技术改进使该产品 单位原料、费用成本大幅降低，该产品产生的经济效益大大高于原预期水平。 倍他米松原料药项目、曲安西龙原料药技改项目生产能力得到扩大，产生效益 达到原预期水平。 ②收购集团片剂生产车间、收购天安片剂生产批文项目，自收购片剂生产线 及批文后，公司利用自产原料药生产下游制剂产品达到了降低产品成本、增强 产品竞争力的目的，随着规模的扩大与市场的开拓，预计以后收益将会进一步 增加。 ③、“年产10吨醋酸氢化可的松原料药项目”、“六甲基泼尼松龙原料投 产项目”、“新建年产30吨螺内脂原料药项目”由于建设期较长，至03年基 本完工。目前，六甲基泼尼松龙原料及其片剂产品为国内独家生产，世界范围 内生产厂家也为数不多，但该产品属于高端皮质激素原料药，国内外市场需求 量很大。公司现还处于该产品投产初期，产量较小，制造成本较高，且市场开 发有一个过程。另外，公司为在国内开拓该原料药的制剂产品的市场，故原料 药销量较少，产生少量亏损，随着市场不断扩大，将会带来较大收益。螺内脂 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 10 原料药、醋酸氢化可的松原料药处于试生产过程中，产量较少固定费用较大， 致使制造成本高于售价，造成亏损，但原料成本较国内其他生产厂家具有较强 的优势，随着产品生产工艺的日趋完善，产量将大幅增加，预计未来该产品会 给本公司带来收益。 ④“丁酸氢化可的松原料药项目”、“年产20吨氢化可的松原料药投产项 目”现已竣工，由于生产工艺和设备处于调试和改进阶段，所以产量较小，造 成未达到预期利润，随着工艺的日趋完善，将形成规模经济，预计收益将会进 一步增加。 ⑤“新建脱氢分离车间项目”公司于2002年预付工程款1014.66万元开始基 础建设，2003年由于市场原因公司未增加新的投入，该项目工程进度比较缓 慢，但现阶段市场情况好转，公司已于2004年开始继续增加对该项目的投资并 将于近期完成。 ⑥“甾体药物和避孕药物新资源皂素投产项目”由于原材料供应未能达到理想 状态，同时产品市场出现不利变化，故公司未继续增加对该项目的投资，等待市 场好转，现公司考虑到该项目延期较长，拟暂停该项目的建设。 综上所述，公司前次募集资金的使用及收益情况基本符合预期进度。 (2)变更项目情况 单位：万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更项目拟 投入金额 实际投入金额产生收益金额 是否符合计划 进度和预计效 益 5、新建年产30吨螺内脂原 料药 2900.00 4133.04 -26.85 工程进度符合 计划但未完成 预计收益 6、新建脱氢分离车间项目 8、新建化工原料回 收投资项目 2500.00 1219.27 基本符合 7、收购集团片剂生产车 间、天安片剂生产批文 ⑻六甲基泼尼松龙琥 珀酸钠冻干粉针制剂 641.48 672.23 6.66 基本符合 2、收购天津药业集团有限 公司葫芦巴皂素生产车间 9、年产300 吨葫芦 巴皂素技改项目 2982.00 1266.17 基本符合 2.重大非募集投资项目情况： 本报告期内无重大非募集资金投资。 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 11 第五节 重要事项 一、公司治理方面 报告期内，公司按照中国证监会和上海证券交易所的要求不断完善企业法 人治理结构，取得了较明显的效果。 适应新的制度要求和建立现代企业制度的要求，公司建立和完善了相关制 度，2004年4月5日第二届董事会第十三次会议决议通过了《天津天药药业股 份有限公司投资者关系管理制度》；2004年6月11日第二届董事会第十六次 会议审议通过了修改公司《天津天药药业股份有限公司董事会议事规则》的议 案，通过了《天津天药药业股份有限公司关联交易管理制度》和《天津天药药 业股份有限公司信息披露管理制度》，2004年7月16日公司2004年第一次临 时股东大会审议通过了修改《天津天药药业股份有限公司章程》、《天津天药 药业股份有限公司股东大会议事规则》的议案。这些制度的修改和建立使公司 在经营管理中做到机制规范，程序严谨。 公司在报告期内按照有关要求，组织董事、监事和其他高级管理人员认真 学习中国证监会和上海证券交易所关于公司治理的新制度和新要求。公司“三 会”运作规范，公司真正做到了“三分开、五独立”。报告期内公司信息披露 真实、及时准确、完整。 二、利润分配执行情况： 2004年5月12日，天津天药药业股份有限公司2003年年度股东大会通过 利润分配方案：以2003年年末总股本251,825,012股为基数,每10股派发现金 红利2元(含税)。该方案已于2004年6月17日实施。 三、报告期内公司没有重大诉讼、仲裁事项发生。 四、报告期内，公司无重大收购及出售资产、吸收合并事项 五、报告期内公司重大关联交易事项： 报告期内，从天津药业集团有限公司购买原材料4111千元，占本公司该 项业务的1.89%。 报告期内，从天津金耀集团天药销售有限公司购买原材料16502千元，占 本公司该项业务的7.61%。 报告期内,从美国大圣贸易技术开发有限公司购买原材料4786千元，占本 公司该项业务的2.21%。 报告期内，向天津药业集团有限公司销售原料药6383千元，占本公司该 项业务的0.96%。向天津金耀集团天药销售有限公司销售原料药12814千元， 天津天药药业股份有限公司2004年度中期报告 12 占本公司该项业务的1.92%。向天津药业焦作有限公司销售原料药5316千元， 占本公司该项业务的0.80%。向天津药业集团新郑股份有限公司销售原料药 6801千元，占本公司该项业务的1.02%。向天津金耀氨基酸有限公司销售原料 药402千元，占本公司该项业务的0.06%。向美国大圣贸易技术开发有限公司 销售原料药10520千元，占本公司该项业务的1.58 %。向天津药业（香港）有 限公司销售原料药58893千元，占本公司该项业务的8.82%。 上述公司均需利用本公司原料药进行加工制成制剂产品，供应市场。双方 按照“公平、公正、合理”的原则签定了《产品销售协议书》，约定了产品的 质量和交易价格，并以货币资金方式结算。 本公司《公司章程》在第七十二条、第八十三条中明确规定了关联股东、 董事对关联事项表决的回避政策，并按公平合理的原则与关联方签定了相关协 议。本公司将不断完善法人治理结构并规范运行，及时披露存在的关联交易， 保证其公平合理透明，切实保护本公司之利益。 上述关联交易的事项和必要性，公司已经在《招股说明书》和《2001年年 度报告》、《2002年年度报告》、《2003年年度报告》中予以披露，并在公司 指定的信息披露报纸和网站上公告。 本报告期内，根据我公司的控股子公司：天津药业研究院有限公司和天津 天安药业股份有限公司签定的课题开发意向书，本年上半年实现技术转让收入 总共七项，共计人民币210万元； 本报告期内，根据我公司的控股子公司：天津市三隆化工有限公司与天津 天安药业股份有限公司于2004年5月份签定