2016年山西振东制药股份有限公司年报

山西振东制药股份有限公司 2016年年度报告 2017-022 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李安平、主管会计工作负责人赵燕红及会计机构负责人(会计主管人员)赵燕红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 宋瑞霖 独立董事 个人原因 宋瑞卿 李明花 董事 个人原因 刘近荣 王智民 董事 个人原因 董迷柱 杜冠华 独立董事 个人原因 余春宏 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、 国家宏观经济增速放缓，受医保控费、招标降价等政策影响，医药行业增速明显下行，药品销售面临较大的压力。国家对医药行业在生产标准、产品质量、产品销售等方面的要求大幅提升，监管力度不断加强，飞行检查、医保控费、招标降价等成为常态趋势，将增大公司的生产经营成本和运营风险。 2、药品研发投入大、研发周期长，审核注册获批历时较长。因此，研发方向及立项产品的选择对公司巩固核心竞争力、保持持续盈利能力至关重要，但存在获批产品市场发生重大变化的风险。 3、公司并购重组后为了优化产业结构，先后成 立了投资公司和饮片公司，参股了德塔云（北京）科技有限公司，随着公司子公司逐渐增加，公司的管理区域发生了较大的变化，公司的组织结构和管理体系将日趋复杂，如果公司在快速扩张过程中，不能妥善有效解决业务规模成长和经营模式转变带来的风险因素和管理问题，将对公司生产经营造成一定的影响。 4、公司实施并购项目后，导致公司商誉不断扩大。若并购企业未来经营收益不达预期，则存在进一步商誉减值的风险，进而影响公司当期损益。公司将加强与新并购企业在经营管理、企业文化、客户渠道资源、业务拓展等方面的有效融合，充分发挥协同效应，促进并购企业的收益达到预期水平。 5、由于公司的商业板块近年来发展迅速，不断扩大医院销售和基药销售，应收账款周期较长 。截止 2016年末，公司应收账款金额较大。尽管公司大部分客户信誉较好， 应收账款发生坏账损失的可能性较低， 但如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长， 或客户信用状况发生恶化， 将可能导致公司发生应收账款坏账风险 。公司将通过完善信用管理政策，明确各主管业务应收账款的具体负责人，严格执行信用管控体系， 控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资金周转效率。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 519779330为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......6 第二节公司简介和主要财务指标......9 第三节公司业务概要......15 第四节经营情况讨论与分析......38 第五节重要事项 ......74 第六节股份变动及股东情况......83 第七节优先股相关情况......83 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况......84 第九节公司治理 ......91 第十节公司债券相关情况......97 第十一节财务报告 ......98 第十二节备查文件目录......235 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、振东制药 指 山西振东制药股份有限公司 保荐机构 指 中信证券股份有限公司 振东集团 指 山西振东健康产业集团有限公司（原山西振东实业集团有限公司） 振东泰盛 指 山西振东泰盛制药有限公司 振东安特 指 山西振东安特生物制药有限公司 振东开元 指 山西振东开元制药有限公司 医药公司 指 山西振东医药有限公司 北京研究院 指 北京振东光明药物研究院 中药材公司 指 山西振东道地药材开发有限公司 振东先导 指 山西振东先导生物科技有限公司 振东生物科技 指 北京振东生物科技有限公司 振东大药房 指 山西振东大药房连锁有限公司 营销公司 指 山西振东制药股份有限公司营销分公司 振东建筑 指 山西振东建筑工程有限公司 振东五和 指 山西振东五和健康食品股份有限公司 振东护理 指 山西振东家庭健康护理用品有限公司 康远制药 指 北京康远制药有限公司 德塔云 指 德塔云（北京）科技有限公司 饮片公司 指 山西振东道地中药饮片科技开发有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品经营质量管理规范 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 振东制药 股票代码 300158 公司的中文名称 山西振东制药股份有限公司 公司的中文简称 振东制药 公司的外文名称（如有） ShanxiZhendongPharmaceuticalCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）ZhendongPharmacy 公司的法定代表人 李安平 注册地址 山西省长治县光明南路振东科技园 注册地址的邮政编码 047100 办公地址 山西省长治县光明南路振东科技园 办公地址的邮政编码 047100 公司国际互联网网址 www.zdjt.com 电子信箱 zqb@zdjt.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宁潞宏 联系地址 山西省长治县光明南路振东科技园 电话 0355-8096012 传真 0355-8096018 电子信箱 zqb@zdjt.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区百万庄大街22号院2号楼511室 签字会计师姓名 杨敏兰，刘志民 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用□不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限 成都市高新区交子大道333号潘杨阳、欧俊 2016年8月10日-2017年12 责任公司 中海国际中心E座1806 月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 3,282,999,975.86 2,262,093,088.98 45.13% 1,919,484,998.09 归属于上市公司股东的净利润 203,063,920.51 64,646,180.07 214.12% 41,958,240.99 （元） 归属于上市公司股东的扣除非经 179,041,579.29 41,824,995.05 328.07% 20,265,705.03 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -44,720,063.83 151,844,461.47 -129.45% 73,228,987.59 （元） 基本每股收益（元/股） 0.5558 0.2245 147.57% 0.1457 稀释每股收益（元/股） 0.5558 0.2245 147.57% 0.1457 加权平均净资产收益率 6.26% 3.27% 2.99% 2.15% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 6,874,715,664.74 4,070,453,799.16 68.89% 2,858,339,655.52 归属于上市公司股东的净资产 5,246,122,343.43 1,994,943,113.77 162.97% 1,959,096,933.70 （元） 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 496,590,444.05 623,407,168.19 828,616,922.52 1,334,385,441.10 归属于上市公司股东的净利润 17,290,806.05 17,214,195.57 68,031,223.95 100,527,694.94 归属于上市公司股东的扣除非经 12,706,617.26 15,117,602.03 62,655,792.22 88,561,567.78 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -97,588,463.56 125,427,725.31 -114,948,596.21 42,389,270.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -396,204.58 678,640.06 -98,387.80 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 22,451,674.55 26,875,159.95 26,597,780.87 受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,845,757.21 -1,617,951.03 -1,023,963.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,127,171.99 48,000.00 减：所得税影响额 2,954,353.99 2,897,994.81 3,816,378.86 少数股东权益影响额（税后） 51,703.96 216,669.15 14,514.66 合计 24,022,341.22 22,821,185.02 21,692,535.96 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 药品生物制品业 （一）主要业务 公司属于国内大型综合性医药企业，主营业务包括中药材种植开发、中成药研发生产销售、化学原料药及制剂的研发生产销售、经营医药产品批发及零售等。主要生产抗肿瘤、心脑血管、抗感染、消化系统、维生素营养、呼吸系统、解热镇痛、神经系统等八大用药系列，拥有11个剂型共600个品规，其中257个产品被2017版《国家医保目录》收录，属于《国家基本药物目录》品规156个。拥有13个独家产品或剂型。 （二）主要产品 产品系列 主要产品 功能主治/适应症 抗肿瘤药 复方苦参注射液 清热利湿，凉血解毒，散结止痛。用于癌性疼痛的出血。 抗肿瘤药 比卡鲁胺胶囊 与促黄体生成素释放激素（LHRH）类似物或外科睾丸切除联合应 用于晚期前列腺癌治疗。 抗肿瘤药 注射用香菇多糖 用于恶性肿瘤的辅助治疗。用于各期各种肿瘤的治疗。 心脑血管药 舒血宁注射液 扩张血管，改善微循环。用于缺血性心脑血管疾病、冠心病、心 绞痛、脑栓塞、脑血管痉挛。 抗感染药 注射用氟氯西林钠 可用于耐青霉素的葡萄球菌及各种敏感菌引起的感染。 消化系统药 胶体果胶铋胶囊 用于慢性胃炎及缓解胃酸过多引起的胃痛、胃灼热感（烧心）、 反酸。 维生素及矿物质 注射用氯化钾 治疗各种原因引起的低钾血症。 抗感染药 注射用阿莫西林钠氟 适用于敏感菌引起的呼吸道、消化道、泌尿道、皮肤软组织、骨 氯西林钠 和关节、口腔及耳鼻喉感。 心脑血管药 脑震宁颗粒 凉血活血，化瘀通络，益血安神，宁心定智，除烦止呕。用于脑 外伤引起的头痛、头晕，烦躁失眠，健忘惊悸，恶心呕吐。 抗感染药 注射用头孢硫脒 用于敏感菌所引起呼吸系统、肝胆系统、五官、尿路感染及心内 膜炎、败血症。 消化系统药 马来酸曲美布汀胶囊 用于治疗胃肠运动功能紊乱。 心脑血管药 芪蛭通络胶囊 对脑中风所致的偏瘫，语言不利等症状改善显着；对脑中风恢复 期，冠心病、心绞痛均有显着疗效。 维生素及矿物质 核黄素磷酸钠注射液 用于口角炎、唇炎、舌炎、眼结膜炎及阴囊炎等疾病的治疗。 维生素及矿物质 注射用维生素C 适用于防治坏血病，也可用于各种急慢性传染性疾病及紫癜等辅 助治疗。 心脑血管药 红花注射液 活血化瘀。用于治疗闭塞性脑血管疾病，冠心病，脉管炎。 心脑血管药 参柏舒心胶囊 活血祛痰，养阴益气，定悸除烦。用于心悸、怔仲、心烦失眠。 心脑血管药 冠心宁注射液 活血化淤，通脉养心。主用于冠心病、心绞痛。 呼吸系统类用药 银翘解毒胶囊 辛凉解表，清热解毒。用于风热感冒，发热头痛，咳嗽，口干， 咽喉疼痛。 抗肿瘤药 注射用培美曲塞 联合顺铂一线治疗不可切除的恶性胸膜间皮瘤。单药二线治疗非 二钠 小细胞肺癌。 皮肤科用药 米诺地尔搽剂 本品用于治疗男性型脱发和斑秃。 维生素营养 碳酸钙D3 用于妊娠和哺乳期妇女、更年期妇女、老年人等的钙补充剂，并 帮助防治骨质疏松。 （三）经营模式 1、种植模式 （1）土地流转模式。对核心种植基地通过流转形式取得土地，项目单位与当地农户签订土地流转协议，给农户发放土地流转金。所流转土地依然由农户管理，项目单位对农户支付田间管理费，将种植利润让与农户，实现农户“土地流转金+田间管理费”相结合，增加收入。 （2）预付款模式。主要是采取“二免一预付”的方式进行，“二免”即免费提供技术指导、免费提供技术培训。农户通过“预付款+中药材销售”的方式增加收入。 （3）订单模式。项目单位与种植户签订收购合同，设立药材收购最低保护价。在采收季节药材价格高于市场价时，公司按市场价格收购，低于保护价时公司按照保护价收购，保障农民的利益，提高了农民种植药材的积极性。项目单位在签订最低保护价收购的同时，委托订单农户进行中药材收购，将收购利润让利给农户，实现