2017年上海现代制药股份有限公司年报

2017 年年度报告 1 / 258 公司代码： 600420 公司简称： 现代制药 上海现代制药股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 2 / 258 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人周斌、主管会计工作负责人李昊及会计机构负责人（会计主管人员）程晓瑜声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司 2017 年度合并后实现归属于母公司 所有者的净利润 515,802,593.36 元，母公司可供股东分配利润 1,023,739,113.51 元。 公司拟以 2017 年 12 月 31 日总股本 1,109,767,432 股为基数，向全体股东每十股派送现金红 利 0.5 元（含税），共计分配股利 55,488,371.60 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。 公司在本报告“第四节 经 营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”章节部分，详细阐述了公司在未来经营发展中可能面 临的各种风险及应对措施， 敬请广大投资者认真阅读相关具体内容，注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年年度报告 3 / 258 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................13 第五节 重要事项...........................................................................................................................50 第六节 普通股股份变动及股东情况.........................................................................................108 第七节 优先股相关情况.............................................................................................................115 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.....................................................................116 第九节 公司治理.........................................................................................................................124 第十节 公司债券相关情况.........................................................................................................128 第十一节 财务报告.........................................................................................................................129 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................258 2017 年年度报告 4 / 258 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、现代制药 指 上海现代制药股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 食药监总局、 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国药集团 指 中国医药集团有限公司 医工总院 指 中国医药工业研究总院 上海医工院 指 上海医药工业研究院 国药控股 指 国药控股股份有限公司 国药一致 指 国药集团一致药业股份有限公司 国药工业 指 中国医药工业有限公司，现已更名为“中国医药投资有限公司” 国药投资 指 中国医药投资有限公司，原中国医药工业有限公司 杭州潭溪 指 杭州潭溪投资管理有限公司 国药容生 指 国药集团容生制药有限公司 现代海门 指 上海现代制药海门有限公司 现代营销 指 上海现代制药营销有限公司 现代哈森 指 上海现代哈森（商丘）药业有限公司 天伟生物 指 上海天伟生物制药有限公司 国药中联 指 国药集团中联药业有限公司 国药川抗 指 国药集团川抗制药有限公司 国药三益 指 国药集团三益药业（芜湖）有限公司 国药一心 指 国药一心制药有限公司 国药致君 指 国药集团致君（深圳）制药有限公司 致君坪山 指 国药集团致君（深圳）坪山制药有限公司 致君医贸 指 深圳致君医药贸易有限公司 国工有限 指 国药集团工业有限公司 国药威奇达 指 国药集团威奇达药业有限公司 国药金石 指 国药集团汕头金石制药有限公司 青药集团 指 青海制药（集团）有限责任公司 青海制药厂 指 青海制药厂有限公司 国药新疆 指 国药集团新疆制药有限公司 威奇达中抗 指 国药集团大同威奇达中抗制药有限公司 宜宾制药 指 国药集团宜宾制药有限责任公司 国新创服 指 新疆国新创服医疗纺织品应用科技有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 MIU 指 百万国际单位， Million International Units CDE 指 国家食品药品监督管理总局药品评审中心， Center for Drug Evaluation GMP 指 药品生产质量管理规范， Good Manufacture Practice GSP 指 药品经营质量管理规范， Good Supply Practice MAH 指 药品上市许可持有人制度， Marketing Authorization Holder 2017 年年度报告 5 / 258 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海现代制药股份有限公司 公司的中文简称 现代制药 公司的外文名称 SHANGHAI SHYNDEC PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的法定代表人 周斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏冬松 刘多 联系地址 上海市北京西路1320号 上海市北京西路1320号 电话 021-52373839 021-52372865 传真 021-62510787 021-62510787 电子信箱 xdzy_weidongsong@sinopharm.com xd_zhengquanban@sinopharm.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区建陆路378号 公司注册地址的邮政编码 200137 公司办公地址 上海市北京西路1320号 公司办公地址的邮政编码 200040 公司网址 www.shyndec.com 电子信箱 shyndec@sinopharm.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市北京西路1320号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 现代制药 600420 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座 2 层 签字会计师姓名 胡建军、郭海龙、陈哲 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广 场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 黄江宁、康昊昱、洪立斌 持续督导的期间 2017 年 3 月 7 日-2018 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 6 / 258 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 调整后 调整前 营业收入 8,517,753,726.31 9,125,774,773.35 -6.66 8,987,612,304.14 2,682,244,690.24 归属于上市公司股东 的净利润 515,802,593.36 476,933,718.37 8.15 529,991,990.67 221,052,732.57 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 425,961,453.27 162,304,431.35 162.45 208,970,781.38 208,970,781.38 经营活动产生的现金 流量净额 2,314,541,656.95 838,576,838.24 176.01 1,665,668,745.30 226,646,450.17 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东 的净资产 6,173,378,378.43 5,703,981,067.87 8.23 3,878,975,132.69 1,328,421,679.39 总资产 15,170,591,047.76 15,015,073,843.45 1.04 13,951,839,552.96 4,137,410,143.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.4648 0.4298 8.15 1.1203 0.7683 稀释每股收益（元／股） 0.4648 0.4298 8.15 1.1203 0.7683 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.3838 0.1463 162.45 0.7263 0.7263 加权平均净资产收益率（ %） 8.78 9.38 减少0.60个 百分点 14.34 17.72 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（ %） 7.25 10.15 减少2.90个 百分点 16.75 16.75 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动幅度较大的原因：公司于 2016 年 底完成重大资产重组，根据同一控制企业合并的相关规则， 2016 年 1-10 月被合并方实现的净利 润属于公司非经常性损益，从而导致本报告期扣非后的归属于上市公司股东的净利润同比变动幅 度较大。 2、 经营活动产生的现金流量净额变动幅度较大的原因： ①经营回款比例增加； ②采购商品 支付的现金和其他付现成本费用减少。 3、基本/稀释每股收益： 报告期内，公司实施资本公积金转增股本，影响发行在外普通股数 量，但不影响所有者权益金额。根据相关法规规定，按调整后股数重新计算可比期间的每股收益。 4、扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）： 报告期内，公司实施资本公积金转 增股本，影响发行在外普通股数量，但不影响所有者权益金额。根据相关法规规定，按调整 后股数重新计算可比期间的扣非后基本每股收益。 2017 年年度报告 7 / 258 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1-3 月份） 第二季度 （ 4-6 月份） 第三季度 （ 7-9 月份） 第四季度 （ 10-12 月份） 营业收入 2,367,047,156.71 2,212,613,699.88 2,007,119,088.04 1,930,973,781.68 归属于上市公司股东的净利润 159,546,917.21 197,718,158.93 88,720,530.71 69,816,986.51 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 153,811,045.83 200,526,016.37 60,839,207.62 10,785,183.45 经营活动产生的现金流量净额 -2,183,792.98 174,161,130.83 438,348,749.63 1,704,215,569.47 各季度主要业绩指标变化情况的说明： （ 1）第二季度营业收入下滑但净利润及现金流增长的原因 第二季度营业收入下滑但归属于上市公司股东的净利润以及扣非后归属于上市公司股东的净 利润增长的主要原因是： ①收到的与生产经营相关的政府补助增加，公司二季度收到与生产经营 相关的政府补助（计入“其他收益”） 3,022.47 万元，较一季度增加了 2,441.13 万元。扣除投资收 益、其他收益、营业外收支等业务的影响，公司第二季度实现税前生产经营利润 2.99 亿元，较第 一季度下降 0.16%； ②公司在第二季度完成上年度所得税汇算清缴工作，二季度平均所得税率 16.01%，较第一季度下降了 4.01 个百分点，因此二季度的税后生产经营净利润 2.51 亿元，较一 季度上升 4.85%，进而使得归母净利润较第一季度呈现上升趋势。 由于年终压降应收账款余额以及应收账款回款考核压力的影响，公司销售回款在第一季度一 般处于全年的最低点，到第四季度达到峰值。公司第二季度经营活动现金流量净额增加，一方面 是销售回款较第一季度增加 16.61%；另一方面公司在第二季度支付的人工成本及其他付现经营费 用较第一季度有所下降所致。 （ 2）第三、四季度净利润下滑的原因，以及净利润下滑的同时现金流增长的原因 公司第三、第四季度净利润下滑主要原因：其一，公司积极应对行业趋势变化，优化销售渠 道，加大产品终端市场的推广力度，终端市场的渠道费用增加；其二，公司的研发性投入尤其是 需支付给第三方的技术开发费用 2017 年集中在三、四季度支付，公司三、四季度费用化研发投入 1.81 亿元，较上半年增长了 32.57%；其三，全资子公司国药威奇达、孙公司威奇达中抗下半年经 营业绩下滑，影响公司三、四季度合并报表业绩。 净利润下滑的同时现金流增长的原因：主要系年终压降应收账款余额以及应收账款回款考核 压力的影响，公司下半年加大应收账款收款力度，销售回款在第四季度达到峰值，公司下半年累 计销售回款 49.57 亿元。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告 8 / 258 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 47,059,070.61 -10,491,074.35 2,833,557.56 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 86,055,111.46 121,852,319.19 34,315,318.34 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 515,378,322.59 308,939,258.10 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 -27,126,764.99 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 2,414,096.01 -2,405,300.00 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 949,596.50 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 684,477.13 -4,890,621.53 8,881,459.05 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 420,205.48 少数股东权益影响额 -26,361,665.39 -290,364,799.53 -5,558,802.74 所得税影响额 -20,009,949.73 -15,819,361.33 -1,262,816.03 合计 89,841,140.09 314,629,287.02 321,021,209.29 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 远期结售汇 4,242,400.00 0.00 -4,242,400.00 2,414,096.01 合计 4,242,400.00 0.00 -4,242,400.00 2,414,096.01 十二、 其他 √适用 □不适用 2017 年 9 月 4 日， 公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《 关于变更公司经营范围的 议案》 ，公司于 2017 年 12 月完成相关工商登记变更， 经营范围变更为： 药品，保健品制造，药 用原辅料，制药机械批售，药品、保健品等产品的研究开发、技术转让、技术咨询、技术服务、 技术培训，货物进出口业务及技术进出口业务，生产：大蒜油软胶囊、卵磷脂软胶囊、深海鱼油 软胶囊， 自有设备租赁，自有房屋租赁。 （详见公司于 2017 年 12 月 15 日披露的《上海现代制药 股份有限公司关于完成工商登记变更的公告》） 2017 年年度报告 9 / 258 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 公司主要从事医药产品的研发、生产、销售等业务，根据中国证监会《上市公司行业分类指 引》规定，所处行业为医药制造业（ C27），产品范围涵盖抗感染药物、心脑血管药物、抗肿瘤 药物、麻醉精神类药物、代谢及内分泌药物及大健康产品等治疗领域， 拥有化学原料药（包括麻 醉精神类管制产品）、生化原料药、微生物发酵产品及片剂、胶囊剂、注射剂、颗粒剂、混悬剂、 栓剂和软膏剂等30多种剂型， 几乎涵盖了《中国药典》所附所有常用剂型。 截至本报告期末公司拥有1921个药品批准文号， 19个兽用疫苗批准文号；其中在产药品897 个品规，动物疫苗18个品规；过亿元产品21个。核心产品硝苯地平控释片、人尿生化产品、达力 新系列产品、达力芬系列产品、阿奇霉素系列产品、注射用甘露聚糖肽、青霉素和头孢菌素原料 药及中间体等畅销海内外，具有较高的市场占有率和美誉度。 （二）公司经营模式 1、研发模式 公司大力推进科技创新，坚持实施“创新驱动”发展战略，采取“仿创结合、以仿为主”策略， 持续聚焦“抗感染药物、抗肿瘤药物、麻醉精神药物、心脑血管药物、代谢及内分泌药物”五大产 品领域。通过整合内部研发资源，建立以母公司为统筹中心的多层次研发体系，形成条块清晰、 优势引领、专业分工、资源集中、产学研相结合的综合性企业技术创新体系。 2、生产模式 公司始终秉承“质量至上”的原则，严格按照GMP要求开展生产活动，从预算管理、原料采购、 人员配置到生产管理、质量监控等全部生产过程实行EAS信息化管理，确保药品质量的安全有效， 在生产管理方面，总部层面采取统筹协调、目标管理， 工工协同及制定质量管理体系，深挖内部 融合，子公司落实具体的生产管理工作，从而实现生产资源集约化、效益最大化。 3、销售模式 公司主要采用“经销分销+招商代理+学术推广”的销售模式，已建立起遍布全国大部分省区的 销售网络。经销分销方面主要同各大有资质的药品经销分销商（包括集团内部兄弟公司国药控股） 合作，覆盖全国的药品配送渠道；招商代理方面通过代理商实现对国内大部分医院和零售终端的 覆盖；公司自建以产品为基础的营销团队，开展专业化的学术推广。 （三）行业情况 医药制造业是关系国计民生的基础性、战略性产业， 持续发展的动力源自于药品消费的刚性 需求，行业周期性特征不突出。但同时，医药行业是国家重点监管的行业之一，属于典型的政策 驱动行业。 2017年是实施“十三五规划”深化医药卫生体制改革的重要一年，涉及药品研发、生产、流通、 支付等方面的政策陆续落地，促使医药制造行业集中度不断提高，行业竞争更加激烈。药品招标、 医保控费等政策的深入实施，致使部分药品价格持续下降，相关制药企业收入增速放缓，利润空 间进一步压缩；用药政策的深入调整，减少辅助用药、限制抗生素、限制门诊大输液等，对相关 企业的经营产生明显的抑制作用。 但另一方面， 2017年是