2017年上海现代制药股份有限公司中报

2017 年半年度报告 1 / 179 公司代码： 600420 公司简称： 现代制药 上海现代制药股份有限公司 2017 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人周斌、主管会计工作负责人李昊及会计机构负责人（会计主管人员）程晓瑜声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司半年度无利润分配或资本公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司在本报告“第四节 经营情况的讨论与分析” 中的“可能面对的风险”章节部分， 详细 阐述了公司在未来经营发展中可能面临的各种风险， 敬请广大投资者认真阅读相关具体内容，注 意投资风险。 2017 年半年度报告 2 / 179 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年半年度报告 3 / 179 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................7 第四节 经营情况的讨论与分析.....................................................................................................9 第五节 重要事项...........................................................................................................................16 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................63 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................67 第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................67 第九节 公司债券相关情况...........................................................................................................69 第十节 财务报告...........................................................................................................................70 第十一节 备查文件目录.................................................................................................................179 2017 年半年度报告 4 / 179 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、现代制药 指 上海现代制药股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 食药监总局 指 国家食品药品监督管理总局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国药集团 指 中国医药集团总公司 医工总院 指 中国医药工业研究总院 上海医工院 指 上海医药工业研究院 国药控股 指 国药控股股份有限公司 国药一致 指 国药集团一致药业股份有限公司 国药工业 指 中国医药工业有限公司，现已更名为“中国医药投资 有限公司” 国药投资 指 中国医药投资有限公司，原中国医药工业有限公司 杭州潭溪 指 杭州潭溪投资管理有限公司 国药容生 指 国药集团容生制药有限公司 现代海门 指 上海现代制药海门有限公司 现代营销 指 上海现代制药营销有限公司 现代哈森 指 上海现代哈森（商丘）药业有限公司 天伟生物 指 上海天伟生物制药有限公司 国药中联 指 国药集团中联药业有限公司 国药川抗 指 国药集团川抗制药有限公司 国药三益 指 国药集团三益药业（芜湖）有限公司 国药一心 指 国药一心制药有限公司 国药致君 指 国药集团致君（深圳）制药有限公司 致君坪山 指 国药集团致君（深圳）坪山制药有限公司 致君医贸 指 深圳致君医药贸易有限公司 国工有限 指 国药集团工业有限公司 国药威奇达 指 国药集团威奇达药业有限公司 国药金石 指 国药集团汕头金石制药有限公司 青药集团 指 青海制药（集团）有限责任公司 青海制药厂 指 青海制药厂有限公司 国药新疆 指 国药集团新疆制药有限公司 中抗制药 指 国药集团大同威奇达中抗制药有限公司 宜宾制药 指 四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司，现已 更名为“国药集团宜宾制药有限责任公司” 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 2017 年半年度报告 5 / 179 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海现代制药股份有限公司 公司的中文简称 现代制药 公司的外文名称 SHANGHAI SHYNDEC PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的法定代表人 周斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏冬松 刘多 联系地址 上海市北京西路1320号 上海市北京西路1320号 电话 021-52373839 021-52372865 传真 021-62510787 021-62510787 电子信箱 xdzy_weidongsong@sinopharm.com xd_zhengquanban@sinopharm.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市浦东新区建陆路378号 公司注册地址的邮政编码 200137 公司办公地址 上海市北京西路1320号 公司办公地址的邮政编码 200040 公司网址 www.shyndec.com 电子信箱 mail.sinopharm.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内，公司基本情况未发生变更。 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市北京西路1320号 报告期内变更情况查询索引 报告期内，公司信息披露及备置地点未发生变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 现代制药 600420 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 2017 年半年度报告 6 / 179 主要会计数据 本报告期 （ 1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 营业收入 4,579,660,856.59 4,581,792,821.21 1,366,025,025.96 -0.05 归属于上市公司股 东的净利润 357,265,076.14 289,827,683.47 88,776,061.39 23.27 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 354,337,062.20 69,397,876.10 69,397,876.10 410.59 经营活动产生的现 金流量净额 171,977,337.85 142,029,347.90 143,505,496.98 21.09 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 调整后 调整前 增减(%) 归属于上市公司股 东的净资产 5,916,976,377.85 5,703,981,067.87 不适用 3.73 总资产 15,148,983,190.04 15,015,073,843.45 不适用 0.89 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （ 1－6月） 上年同期 本报告期比上年 调整后 调整前 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3217 0.6126 0.3085 -47.49 稀释每股收益（元／股） 0.3217 0.6126 0.3085 -47.49 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.3191 0.1467 0.2412 117.52 加权平均净资产收益率（ %） 6.10 7.34 6.47 下降1.24个百分点 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（ %） 6.05 1.76 5.06 上升4.29个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：公司在 2016 年底完成重大资产重组， 根据同一控制企业合并的相关规则，本期比较报表需对上年同期数进行追溯调整， 2016 年 1-6 月 被合并方实现的净利润属于公司非经常性损益。从而造成本报告期扣非后的归属于上市公司股东 的净利润同比变动幅度较大。 2、基本/稀释每股收益： ①报告期内，公司实施资本公积金转增股本，导致期末股本总额 增加，每股收益摊薄； ②2016 年实施重大资产重组，上年同期股本为同一控制下企业合并追 溯调整后的模拟股本。 如扣除权益分派影响，基本/稀释每股收益为 0.6434 元/股，同比增加 5.03%。 3、扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）： ①由于同一控制企业合并，扣非后 归属于上市公司股东的净利润同比变动幅度较大； ②报告期实施了权益分派，股本总额增加； ③2016 年实施重大资产重组，上年同期股本为同一控制下企业合并追溯调整后的模拟股本。 综上，与上年同期相比变化因素较多，数据不具可比性。 2017 年半年度报告 7 / 179 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -98,394.63 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 5,177,894.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -588,679.69 少数股东权益影响额 -990,350.14 所得税影响额 -572,456.06 合计 2,928,013.94 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定，公司所处行业为医药制造业（ C27），主 要从事医药产品的研发、生产、销售等业务。 公司作为国药集团旗下化学药工业发展统一平台， 目前拥有化学原料药（包括麻醉精神类管制产品）、生化原料药、微生物发酵产品及片剂、胶囊 剂、注射剂、颗粒剂、混悬剂、栓剂和软膏剂等 30 多种剂型，几乎涵盖了《中国药典》所附所有 常用剂型，拥有 2013 个药品批准文号， 18 个兽用疫苗批准文号；其中在产药品 886 个品规，动 物疫苗 16 个品规； 核心产品硝苯地平控释片、人尿生化产品、达力新系列产品、达力芬系列产品、 阿奇霉素系列产品、 注射用甘露聚糖肽、 克拉维酸钾系列产品、头孢菌素原料药及中间体等畅销 海内外，具有较高的市场占有率和美誉度。 （二）公司经营模式 1、研发模式 公司高度重视研发创新，坚持实施“创新驱动”发展战略， 采取“仿创结合、以仿为主” 策 略，聚焦“抗感染药物、抗肿瘤药物、麻醉精神药物、心脑血管药物、 代谢及内分泌药物”五大领 域， 打造以化学制药工业为主体、以生物制药和大健康业务为两翼的三大业务板块。研发协同方 面，公司将建立形成以母公司为统筹中心和技术核心的多层次研发体系，形成条块清晰、分工协 作、功能完备、技术先进、产学研相结合的综合性企业技术创新体系。 2、生产模式 生产方面，公司始终秉承“质量至上”的原则，严格按照 GMP 要求开展生产活动，从预算管理、 原料采购、人员配置、生产管理、质量监控等全部生产过程实行 EAS 信息化管理，确保药品质量 2017 年半年度报告 8 / 179 的安全有效。在生产管理方面， 总部层面的职能为进行统一规划、协同及制定质量管理体系，由 子公司进行具体的生产管理工作， 从而达到实现生产效益最大化的目标。 3、销售模式 公司主要采用“经销分销+招商代理+学术推广”的销售模式，已建立起遍布全国大部分省区的 销售网络。经销分销方面主要同各大有资质的药品经销分销商（包括集团内部兄弟公司国药控股） 合作，覆盖全国的药品配送渠道；招商代理方面通过代理商实现对国内大部分医院和零售终端的 覆盖；公司自建以产品为基础的营销团队， 具有专业化的学术推广能力。 （三）行业情况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，持续发展的动力源自于药品消费的刚性需求，不 存在明显的周期变化。但同时，医药行业是受国家政策监管影响最为突出的行业之一。 2017 年是我国医药产业整体转型的一年，国家的各项重要医改措施均进入到实质性落实阶段。 医保控费政策继续深入实施，对医院终端的用药需求抑制作用明显，销售增速放缓；用药政策继 续深入调整，减少辅助用药，限制抗生素、限制门诊大输液，对相关生产企业影响巨大；药品招 标竞价， “三明模式”、 “二次议价”的实施导致药品中标价格不断下降，企业利润空间进一步压缩； 两票制实施的省份目前已达到 28 个， 将对医药制造企业的销售模式产生颠覆性影响。 但另一方面， 医改进一步向纵深发展，国家财政在医疗卫生领域的支出继续增加，医保基金 规模扩大，健康市场购买力将不断增强；人口增长和老龄化进程加快，慢性病增多，都将推动我 国医药市场刚性需求持续增长；注册监管制度改革，优先审评高效落地，将有利于新药创制。 2017 年上半年医药工业制造业实现收入 1.45 万亿元，利润总额 1,596 亿元，分别同比增长 12.6%、 15.9%， 对比 2016 年数据， 行业运行情况进一步向好。 展望下半年，行业发展环境总体向好， 但细分行业分化进一步加剧。 （四）报告期内业绩驱动因素 报告期内，受国家“限制抗生素、限制辅助用药”等行业政策影响，公司实现营业收入457,966.09 万元，与上年同期基本持平；实现归属于母公司所有者净利润35,726.51万元，较调整后上年同期 增加23.27%，主要系公司调整产品结构，增加高毛利产品占比所致。 企业发展，战略先行。完成重组后的现代制药首先将工作重心聚焦至打造中长期发展战略上。 基于“大重组、大整合、大融合、大发展”的指导方针，公司进一步明确了中长期的战略目标， 即“成为创新驱动型的，国内领先、国际知名的跨国制药企业”，战略定位为“一体两翼，以化 学制药工业为主体，以生物制药和大健康业务为两翼的发展格局”，通过推进“工商、工工、研 发、营销”等四大协同，聚焦“抗感染、抗肿瘤、心脑血管、麻醉精神类、代谢及内分泌”五大 领域，全面推进战略构想的实现。 未来公司将继续通过深化改革激发发展活力、通过创新驱动增强发展动力、通过结构调整转 变发展方式、通过开放合作拓展发展空间、通过提质增效提升发展水平，全力以赴做好各项规划 的落实执行，继续推动公司按照既定路线健康快速发展，践行作为央企化学药健康产业平台所应 承担的经济与社会责任。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司以实现旗下化学制药工业深入融合为发展目标，积极促进整合协同，深挖发 展潜力，持续巩固强化核心竞争力。公司竞争优势主要体现在以下几个方面： 2017 年半年度报告 9 / 179 1、产业平台优势 公司隶属于国内最大的“中央企业医药健康产业平台”国药集团， 目前已成为国药集团旗下统 一的化学药平台，具有集成的平台优势。重大资产重组完成后公司已经形成战略统一、资源集中、 配置合理、具有规模效应及上下游产业链协同优势的专业化发展格局。根据部署与规划， 公司将 通过产业的全面协同继续深化化学药健康产业平台优势，通过内部协同、外部整合、创新驱动和 国际化经营，实现跨越式发展。 2、内部协同优势 作为国药集团统一的化学药平台， 内部资源的共享与整合，将充分提高效率与效益。 研发方 面将形成以母公司为统筹中心和技术核心的多层次研发体系，实现研发资源的优势互补，减少重 复科研投入，提高研发效率和成功率； 产业链方面，形成了抗生素等产品从中间体、原料药到制 剂产品一体化的完整产业链，产业链的上下游贯通， 能有效降低成本提升利润； 采购方面，在集 中采购的框架下，公司的议价能力进一步提升，从而降低采购成本；营销协同方面，同一治疗领 域产品可共用营销资源， 可降低销售费用，并促进营销效率全面提升。 3、外部协同优势 公司积极参与国药集团“自家亲”战略计划，持续加强与集团内部商业巨头国药控股的合作。 国药控股作为公司股东，具备大力推进公司经营发展的动力， 同时 “两票制”在全国的全面推进， 使得国药控股作为国内最大的分销与零售商的优势地位得到进一步巩固。 公司以此为契机，通过 持续深化与包括国药控股在内的分销商的战略合作实现工商战略协同，充分发挥外部协同优势。 4、产品及品牌优势 经过多年发展，公司产品已涵盖“抗感染药物、抗肿瘤药物、心脑血管药物、麻醉精神药物及 代谢及内分泌药物”等五大领域，在中国药品市场最具用药规模和成长动力的治疗领域完成了产品 布局，并形成了原料药、化学制剂、生化制品、中成药等医药工业的全产业链覆盖。公司多个产 品被列入国家“九五”重点科技攻关项目、国家级火炬计划项目、上海市高新技术成果转化项目、 上海市火炬计划项目，并多次荣获国家重点新产品奖、上海市科技成果奖、上海市优秀新产品奖、 上海市名牌产品和上海市医药行业名优产品等，具有较高的市场占有率和品牌知名度。 公司坚持实施品牌战略，经过多年的品牌经营与维护，已形成了包括“申嘉®”、 “申洛®”、 “浦 乐齐®”、 “欣然®”、 “浦惠旨®”、 “金石图形商标”、 “威奇达®”、 “力尔凡®”、 “达力芬®”、“达力 新®” 等一系列优秀商标品牌，在国内及国际市场享有较高知名度。 “现代”商标自 2008 年起至今 一直被评为“上海市著名商标”。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、 经营情况的讨论与分析 2017 年是现代制药完成重大资产重组，进入各项业务全面整合与融合工作的第一年。公司全 体员工围绕年初制定的战略方针，积极落实各项工作部署，全力以赴推进“业绩提升、整合协同” 等重点工作，运营指标持续向好。 2017 年也是行业政策深入调整、集中落实的一年。医保控费、 减少辅助用药、限制抗生素、 药品招标价格不断下降、两票制实施等行业政策，进一步限制了医 药制造企业的收入水平、压缩企业的盈利空间。在如此严峻的外部环境下，公司及时把握政策动 向，承压前行，通过调结构、促转型、降成本等措施，实现营业收入 457,966.09 万元，与上年同 期基本持平，实现归属于母公司所有者净利润 35,726.51 万元，较调整后上年同期增长 23.27%。 报告期内公司重点开展工作如下： 2017 年半年度报告 10 / 179 1、 完成平台整合，升级战略规划 2017 年上半年，公司在工业资产初步整合完成的基础上，为实现国药集团化学药平台的战略 部署， 把握本次行业变革机遇实现跨越式发展，公司重新制定了中长期发展战略规划。确立了“一 体两翼”的战略定位，打造以化学制药工业为主体，生物制药和大健康业务为两翼的三大业务格局； 继续聚焦抗感染、心脑血管、抗肿瘤、麻精药物、代谢及内分泌药物五大领域；明确了“成为创新 驱动型的，国内领先、国际知名的跨国制药企业”的战略目标。 2、 着力提质增效，提升管理效率 根据“提质增效”计划安排，上半年公司进一步明确了需要开展的重点项目及量化指标，并 将责任落实到人，管理效率得到了全面提升。 预算管理方面，重点加强对成本费用率等指标的分 析与控制，成本费用率同比下降， 且重点费用增长率呈递减趋势；资金管控方面，通过统筹管理 优化子公司融资结构，合理调配资金使用，降低了综合资金成本；全面落实对亏损企业的专项治 理工作， 细化减亏、扭亏工作方案和举措，明确责任人和目标， 治理工作取得初步成果，现代海 门、国药中联、国药三益经营指标持续向好。 3、 强化工商协同， 推进营销整合 报告期内，公司全力推进营销整合， 一方面规范了营销管理标准化工作，通过大数据运用， 优化渠道及分销管理控制， 扩大产品市场占有率， 提升营销团队执行力；另一方面持续强化工商 协同，搭建工商交流业务平台， 通过协同目标分解、业务对接常态化、 重点市场专项专人跟进等 举措， 促进了工商协同任务的切实执行；第三方面，推进大品种战略升级，在原有基础上编制完 成公司大品种目录，销售资源优先向大品种倾斜。上半年度，大品种销售占比 60%以上，充分起 到了引领、示范和带动作用。 4、 一致性评价进展如期，科研创新推进有序 截至目前，公司已开展一致性评价的品种 61 个。为促进一致性评价工作的加速推进，公司成 立了联合工作小组， 集中开展项目督导和政策解读，并在产品遴选、参比制剂、关键技术、临床 资源等方面实现集中管控、信息共享。目前相关进展工作