2019年南京药石科技股份有限公司中报

南京药石科技股份有限公司 2019 年半年度报告 2019-087 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨民民、主管会计工作负责人陈腊梅及会计机构负责人(会计主管人员)陈腊梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在业绩增长放缓的风险、毛利率下降的风险、公司产品销售增长受客户的药物研发项目进展影响的风险和环保和安全生产风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节、十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......6 第三节 公司业务概要 ......9 第四节 经营情况讨论与分析 ......13 第五节 重要事项 ......22 第六节 股份变动及股东情况 ......28 第七节 优先股相关情况 ......33 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......34 第九节 公司债相关情况 ......36 第十节 财务报告 ......37 第十一节 备查文件目录 ......152 释义 释义项 指 释义内容 药石科技、本公司、公司 指 南京药石科技股份有限公司 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 美国药石 指 PHARMABLOCK(USA),INC. 天易生物 指 南京天易生物科技有限公司 富润凯德 指 南京富润凯德生物医药有限公司 山东谛爱 指 山东谛爱生物技术有限公司 山东药石 指 山东药石药业有限公司 浙江药石 指 浙江药石化学工程技术有限公司 华创股份 指 南京华创高端技术产业化基地股份有限公司 高新平台 指 南京高新生物医药公共服务平台有限公司 诺维科思 指 南京诺维科思生物科技合伙企业(有限合伙) 国弘开元 指 上海国弘开元投资中心(有限合伙) 恒川资管 指 江苏省恒川投资管理有限公司 恒通博远 指 北京恒通博远投资管理中心(有限合伙) 南京安鈀 指 南京安鈀生物科技合伙企业(有限合伙) 中留联创 指 中留联创(北京)投资管理有限公司 药研达 指 南京药研达生物科技合伙企业(有限合伙) 普惠天元 指 南京普惠天元生物科技合伙企业(有限合伙) 法艾可斯 指 南京法艾可斯生物科技合伙企业(有限合伙) 浙江晖石 指 浙江晖石药业有限公司 安纳康 指 南京安纳康生物科技有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书 监事会 指 南京药石科技股份有限公司监事会 董事会 指 南京药石科技股份有限公司董事会 股东大会 指 南京药石科技股份有限公司股东大会 保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 中天运会计师事务所(特殊普通合伙) 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 EHS 指 环境 Environment、健康 Health、安全 Safety的缩写 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 药石科技 股票代码 300725 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 南京药石科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 药石科技 公司的外文名称（如有） PharmaBlock Sciences (Nanjing), Inc. 公司的法定代表人 杨民民 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴娟娟 秦天 联系地址 南京江北新区学府路 10 号 南京江北新区学府路 10 号 电话 025-86918230 025-86918262 传真 025-86918262 025-86918262 电子信箱 PB-Stock@ PharmaBlock.com PB-Stock@ PharmaBlock.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 税务登记号码 组织机构代码 照注册号 报告期初注册 2018 年 11 月 21 日 南京江北新区学 913201917937313 913201917937313 913201917937313 府路 10 号 394 394 394 报告期末注册 2019 年 05 月 07 日 南京江北新区学 913201917937313 913201917937313 913201917937313 府路 10 号 394 394 394 临时公告披露的指定网站 2019 年 01 月 29 日 查询日期（如有） 2019 年 05 月 08 日 临时公告披露的指定网站 《关于完成工商变更登记的公告》（公告编号：2019-016、2019-057）披露网址：巨潮资讯网 查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 290,478,611.12 210,798,266.43 37.80% 归属于上市公司股东的净利润（元） 69,267,874.80 53,156,706.58 30.31% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 65,316,768.31 48,282,438.20 35.28% 经营活动产生的现金流量净额（元） 24,447,606.12 68,901,807.09 -64.52% 基本每股收益（元/股） 0.48 0.37 29.73% 稀释每股收益（元/股） 0.48 0.37 29.73% 加权平均净资产收益率 10.95% 10.33% 0.62% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 871,177,313.49 761,161,443.52 14.45% 归属于上市公司股东的净资产（元） 646,724,140.08 599,729,719.40 7.84% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -294,904.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,910,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,698,374.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 374,804.39 减：所得税影响额 737,168.38 合计 3,951,106.49 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司作为一家面向全球的生物医药企业，始终秉承“专注化学，创新医药”的理念，以客户为中心，在产品、技术、市场和管理等领域不断追求卓越。 （一）主要业务 公司的主要业务包括药物分子砌块的设计、合成和销售；关键中间体的工艺开发、中试、商业化生产和销售；药物分子砌块的研发和工艺生产相关的技术服务。 （二）主要产品及其用途 公司的药物分子砌块产品按化学结构分类主要有芳香杂环类药物分子砌块、常见饱和脂环类药物分子砌块、四元环类药物分子砌块、特殊饱和环类药物分子砌块、其他杂类药物分子砌块。 公司的药物分子砌块产品在新药研发中的主要用途如下： 1、芳香杂环类药物分子砌块 吡啶类、嘧啶类、吡嗪类、哒嗪类六元芳香杂环，噻吩类、呋喃类、吡咯类、吡唑类、噻唑类、噁唑类五元芳香杂环，以及前述杂环拼合而成的芳香杂环；这类药物分子砌块主要在药物分子中充当母核的作用。 2、常见饱和脂环类药物分子砌块 五元环类（环戊烷类、四氢呋喃类、吡咯烷类），六元环类（环己烷类、四氢吡喃类、哌啶类、哌嗪类）；这类药物分子砌块在药物分子中主要用作连接基团或调节分子理化性质、药代动力学性质等。 3、四元环类药物分子砌块 环丁烷类，氧杂四元环类，氮杂四元环类；这类药物分子砌块在药物分子中的作用与五元或六元饱和脂环类药物分子砌块类似，但因其独特的空间构象得到广泛的应用。 4、特殊饱和环类药物分子砌块 螺环类，桥环类，并环类；这类药物分子砌块在药物分子中的作用与五元或六元饱和脂环类药物分子砌块类似，但因其独特、新颖的空间结构成为目前新药研发的热点之一。 在新药研发起始即药物发现阶段，公司为药物研发企业提供克级规模的多种结构新颖、功能高效的药物分子砌块产品，同时利用已有的药物分子砌块库和建设该库过程中获得的研发和工艺技术，对客户提供少量的研发服务外包（CRO）和工艺开发的技术服务，帮助客户加快其药物研发进度并提高其药物研发的成功率。随着客户新药研发项目的顺利推进，在新药研发后期即新药临床试验、新药上市及商业化生产和销售阶段，主要向客户提供特定结构的十千克级、百千克级及以上规模的药物分子砌块，作为客户生产新药原料药（API）的规范化的关键起始物料（RSM）或中间体。 （三）公司的业务模式 公司商业模式始终围绕客户需求进行，强化相应的平台和能力帮助客户提供解决问题的方案，加快和提高客户新药研发项目的效率和成功率。公司拥有独立完整的采购、研发、生产、检测、销售体系，根据客户的需求，结合自身情况独立进行采购、研发、生产、销售等经营活动。 1、采购模式 对于各类基础化工原料、起始物料、仪器设备及耗材的采购，公司根据研发、生产的需要向选定的供应商进行采购。其中，在各类基础化工原料和起始物料的采购过程中，如遇到大量采购或对各类基础化工原料和起始物料的生产工艺有较高要求的情况，为保证各类基础化工原料和起始物料的质量，公司在必要 的情况下会以派驻相关技术人员的形式确保各类基础化工原料和起始物料的质量。 2、研发生产模式 研发生产模式以自主研发生产为主，少量定制研发生产为辅。 对于自主研发生产，公司目前享有SciFinder、Reaxys、科睿唯安（Integrity、Newport Premium、 Cortellis for CI）等多个业内权威数据库的使用授权，通过对上述数据库的研究分析，结合公司自身对化学合成及药物研发的独到理解以及对行业发展的前瞻性预测，跟踪药物研发领域的最新文献和专利，分析有关的化合物结构信息，并且自主地、有针对性地设计和合成出有可能应用于最新、最热门的医药研发项目的药物分子砌块，并不断拓展其药物分子砌块库，积累了大量的药物分子砌块合成经验。 由于公司最终客户均为新药研发企业，这些客户对自身研发项目进度有很高要求，能够快速响应、及时向客户提供其所需的药物分子砌块产品是公司竞争优势的重要体现。同时，这些客户往往一次性会采购数百种乃至上千种药物分子砌块以丰富其化合物库的多样性，增加筛选成功机率，因此产成品的多样性是其选择供应商的又一关键指标。对于定制研发生产，即传统的CRO模式在明确客户需求后，公司会有针对性地进行药物分子砌块合成路线设计及研发生产。根据合同条款的不同，除合同中明确约定研发生产成果归属于客户外，公司与客户共享研发生产成果。 3、销售模式 公司销售模式分为直销模式与经销模式销售两种。 （1）直销模式 直销模式为公司的主要销售模式，公司紧随医药研发行业发展趋势不断丰富自身药物分子砌块库，使自身产品始终处于行业需求最前沿。 ①通过持续、定期地分析药品专利，对药物研发市场和行业需求进行积极调研和主动准备，深刻理解药物研发领域的最新动向，主动储备热点疾病药物研发领域所需药物分子砌块库，在客户提出需求时及时供货，甚至引导市场热点，创造新的市场需求。 ②通过参加American Chemical Society (ACS) 系列化学会议、Chemical Pharmaceutical Ingredients (CPhI) 系列制药原料药博览会、ChemOutsourcing化学外包会议等专业展会并获取业内相关信息，同时将公司药物分子砌块库、研发合成实力及市场影响力向国内外客户进行展示，与潜在客户进行交流，获取潜在市场需求信息，同时向正在进行相关新药研发项目的客户进行定向产品营销。 ③定期向客户更新公司的产品目录。商务拓展及销售团队通过日常、周期性的客户拜访、电话商谈等方式深入了解客户的研发方向、研发进度及最新需求，客户反馈的信息使得公司的研发更有针对性，持续开拓新的产品需求。 （2）经销模式 即通过与海外医药领域的知名经销商的业务合作。由于这些经销商专业从事医药研发所需相关产品的销售，具有渠道优势，经销商会将多家药物研发企业的需求汇总后向公司下订单，单一药物分子砌块采购量会远大于零散订单，从而使得公司组织研发生产更为紧凑、有效。 （四）、主要的业绩驱动因素 1、公司现有主营业务增长驱动因素 （1）企业品牌效应。经过多年积累，合作客户的高度认可奠定了良好的业界口碑，积极主动的商业拓展加强了企业品牌效应，实现了营业收入与利润的持续稳定增长。 （2）特别设计的分子砌块库 。公司凭借自身对药物化学和合成化学的理解，通过对目前市场需求的 调研及潜在需求的预测判断，同时为了解决目前药物分子药代、毒理和有效性的问题，独立自主设计并构建了一个结构新颖、性能高效的药物分子砌块库，其中有10,000多个库存化合物，规格从克级到吨级，可以始终保持高品质的可持续供应。 （3）纵向一体化化学服务。公司在医药研发领域全面打造纵向一体化化学服务，提供从实验室级别分子砌块设计、合成、供应，到定制合成、工艺开发，以及关键中间体的商业化生产，纵向一体化战略顺应了行业发展趋势，进一步巩固了与全球客户全面且长期稳定的合作关系。 （4）技术优势。公司的项目具有较大难度，早期的研发、工艺路线探索都是壁垒，不会被轻易复制。同时公司不断加强在新技术新设备方面的研发投入，连续流化学技术已实现了在超低温反应、强放热反应、重氮化反应、氧化反应等特殊或危险反应等体系的成功应用，从根本上避免了安全风险，降低了三废，节约了能耗，成功实现了规模化生产能力；微填充床加氢技术继续开发出多个连续加氢技术，如氰基还原、还原胺化、不饱合键还原、硝基还原等，同时搭建了从实验室小试连续流加氢平台到年产百吨级别的商业化连续加氢装置，实现多个产品的商业化生产，收率高、生产成本低，批次间的差异得以控制，同时装置占地面积小，自动化程度高，安全可靠，操作简单，实现了绿色加氢工艺。 2、公司的主要收入和利润 2019年1-6月，公司实现营业收入290,478,611.12元，较上年同期增加37.8%；实现营业利润76,258,144.53元，较上年同期增加30.88%；实现利润总额79,248,044.64元，较上年同期增加30.07%；2019年半年度实现归属于上市公司股东的净利润69,267,874.8元， 较上年同期增加30.31%；扣除非