2017年山东步长制药股份有限公司中报

2017 年半年度报告 1 / 155 公司代码：603858 公司简称：步长制药 山东步长制药股份有限公司 2017 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人赵涛、主管会计工作负责人王宝才及会计机构负责人（会计主管人员）张晓峰声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括行 业风险、经营管理风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 2017 年半年度报告 2 / 155 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年半年度报告 3 / 155 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................6 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况的讨论与分析...................................................................................................15 第五节 重要事项...........................................................................................................................24 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................39 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................44 第九节 公司债券相关情况...........................................................................................................45 第十节 财务报告...........................................................................................................................46 第十一节 备查文件目录.................................................................................................................155 2017 年半年度报告 4 / 155 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 步长制药、公司、本公司、母公司 指 山东步长制药股份有限公司 步长（香港） 指 步长（香港）控股有限公司 首诚国际（香港） 指 首诚国际（香港）有限公司 神州科技 指 神州科技有限公司 朗格拉（香港） 指 朗格拉（香港）投资有限公司 陕西步长 指 陕西步长制药有限公司 保定天浩 指 保定天浩制药有限公司 山东康爱 指 山东康爱制药有限公司 北京步长 指 北京步长新药研发有限公司 杨凌步长 指 杨凌步长制药有限公司 辽宁奥达 指 辽宁奥达制药有限公司 邛崃天银 指 邛崃天银制药有限公司 通化天实 指 通化天实制药有限公司 山东步长医药 指 山东步长医药销售有限公司 山东丹红 指 山东丹红制药有限公司 北京安和康 指 北京安和康医药有限公司 梅河口步长 指 梅河口步长制药有限公司 上海步长医药咨询 指 上海步长医药咨询有限公司 西藏瑞祥医药 指 西藏瑞祥医药科技有限公司 西藏鸿发医药 指 西藏鸿发医药科技发展有限公司 新疆步长 指 新疆步长药业有限公司 吉林步长 指 吉林步长制药有限公司 陕西步长高新 指 陕西步长高新制药有限公司 西藏德豪 指 西藏德豪商业信息咨询有限公司 西藏银星 指 西藏银星企业管理咨询有限公司 西藏瑞兴 指 西藏瑞兴投资咨询有限公司 西藏华联 指 西藏华联商务信息咨询有限公司 西藏宏强 指 西藏宏强企业管理咨询有限公司 西藏丹红 指 西藏丹红投资咨询有限公司 泸州步长 指 四川泸州步长生物制药有限公司 通化谷红 指 通化谷红制药有限公司 西藏广发 指 西藏广发投资咨询有限公司 NORTH HAVEN TCM 指 NORTH HAVEN TCM HOLDING LIMITED 鸿宝国际 指 鸿 宝 国 际 有 限 公 司 （ PRIME TREASURE INTERNATIONAL LIMITED） 辉华亚太 指 辉 华 亚 太 有 限 公 司 （ SUNNY CHINA ASIA PACIFIC LIMITED） 蔚丰控股 指 蔚丰控股有限公司（BROAD HARVEST HOLDINGS LIMITED） 千万国际 指 千 万 国 际 有 限 公 司 （ MEGA BILLION INTERNATIONAL LIMITED） 太平洋大中华 指 太平洋大中华工业顾问有限公司（PA CHINA INDUSTRIAL ADVISORY LIMITED） 创顺企业 指 创顺企业有限公司（JOINT STAR ENTERPRISES 2017 年半年度报告 5 / 155 LIMITED） Golden Touch 指 GOLDEN TOUCH HOLDINGS LIMITED GGV III 指 GGV III（BC PHARMA）LIMITED 富利佳投资 指 富 利 佳 投 资 有 限 公 司 （ FULLY GAINING INVESTMENT LIMITED） CHINA BEST PHARMA 指 CHINA BEST PHARMA LIMITED 哲安有限 指 哲安有限公司（TOPPY ON LIMITED） 华涛企业 指 华涛企业有限公司（CHINA WAVE ENTERPRISE LIMITED） 鄞州新华 指 宁波市鄞州新华投资有限公司 大中宏宇（有限合伙） 指 西藏大中宏宇投资中心（有限合伙） 张江和之顺（有限合伙） 指 上海张江和之顺投资中心（有限合伙） 天津宝凯（有限合伙） 指 天津宝凯投资合伙企业（有限合伙） 天津融亨（普通合伙） 指 融亨（天津）企业管理咨询合伙企业（普通 合伙） 菏泽和邦（有限合伙） 指 菏泽市和邦产业投资基金中心（有限合伙） 天津力天 指 天津力天融金投资有限公司 上海杉创 指 上海杉创矿业投资有限公司 华夏幸福 指 华夏幸福创业投资有限公司 广州中大二号 指 广州中大二号投资有限公司 中南精选（有限合伙） 指 中南精选（天津市）医药产业股权投资基金 合伙企业（有限合伙） 天津澳特莱（有限合伙） 指 天津澳特莱投资合伙企业（有限合伙） 中南成长（有限合伙） 指 中南成长（天津市）股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 深圳新海昇 指 深圳市新海昇投资有限公司 深圳中欧创投（有限合伙） 指 深圳中欧创业投资合伙企业（有限合伙） 上海盛之景 指 盛之景（上海）投资有限公司 天津海华杰（有限合伙） 指 天津海华杰股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 北京千舟清源（有限合伙） 指 北京千舟清源投资基金（有限合伙） 华立集团 指 华立集团股份有限公司 深圳大正元（有限合伙） 指 深圳市大正元医药股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 北京明石德远（有限合伙） 指 北京明石德远创业投资中心（有限合伙） 上海安正 指 上海安正投资发展有限公司 无锡领峰 指 无锡领峰创业投资有限公司 北京众和清润 指 北京众和清润投资有限公司 深圳分享（有限合伙） 指 深圳市分享投资合伙企业（有限合伙） 上海星杉创富（有限合伙） 指 上海星杉创富股权投资合伙企业（有限合伙） 北京盛世景 指 盛世景资产管理股份有限公司 陕西德鑫 指 陕西德鑫资本投资有限公司 蓝色基金（有限合伙） 指 蓝色经济区产业投资基金（有限合伙） 深圳金色胡杨（有限合伙） 指 深圳市金色胡杨创业投资合伙企业（有限合 伙） 广州步长医药咨询 指 广州步长医药咨询有限公司 快方科技 指 北京快方科技有限公司 新博医疗 指 新博医疗技术有限公司 北京普恩 指 北京普恩光德生物科技开发有限公司 2017 年半年度报告 6 / 155 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东步长制药股份有限公司 公司的中文简称 步长制药 公司的外文名称 SHANDONG BUCHANG PHARMACEUTICALS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BUCHANG PHARMA 公司的法定代表人 赵涛 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒲晓平 吴兵 联系地址 山东省菏泽市中华西路369号 山东省菏泽市中华西路369号 电话 0530-5299167 0530-5299167 传真 0530-5299286 0530-5299286 电子信箱 ir@buchang.com ir@buchang.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 山东省菏泽市中华西路369号 公司注册地址的邮政编码 274000 公司办公地址 山东省菏泽市中华西路369号 公司办公地址的邮政编码 274000 公司网址 www.buchang.com 电子信箱 ir@buchang.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 步长制药 603858 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2017 年半年度报告 7 / 155 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 5,751,441,883.88 5,150,769,091.42 11.66 归属于上市公司股东的净利润 678,065,222.17 605,227,465.52 12.03 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 661,225,749.15 540,291,325.58 22.38 经营活动产生的现金流量净额 1,304,861,766.61 1,081,313,777.67 20.67 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 12,183,669,057.21 12,606,015,914.99 -3.35 总资产 17,555,882,249.58 18,674,955,066.68 -5.99 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.9945 0.9889 0.57 稀释每股收益（元／股） 0.9945 0.9889 0.57 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.9698 0.8828 9.86 加权平均净资产收益率（%） 5.31 8.12 减少2.81个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.18 7.25 减少2.07个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 790,153.89 详见附注 69、70 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 25,271,653.51 对外委托贷款取得的损益 5,467,471.16 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -12,170,204.90 少数股东权益影响额 -18,685.40 所得税影响额 -2,500,915.24 合计 16,839,473.02 2017 年半年度报告 8 / 155 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年半年度报告 9 / 155 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司秉承“聚焦大病种、培育大品种”战略，以专利中成药为核心，致力于中药现代化，主 要产品在心脑血管和妇科用药领域具有较强的竞争力。 公司以“脑心同治论”为理论基础，公司充分发挥中药在心脑血管用药领域中的重要作用， 培育出了脑心通胶囊、稳心颗粒、丹红注射液、谷红注射液四个独家专利品种，治疗范围涵盖中 风、心律失常、供血不足和缺血梗塞等常见心脑血管疾病。公司脑心通胶囊、稳心颗粒、丹红注 射液、谷红注射液市场地位突出，四项产品 2017 年上半年的合计收入达 42.14 亿元。 （二）经营模式 1、采购模式 公司生产所需原料主要为三七、丹参、红花、党参、水蛭、全蝎、黄精等中药材及辅料、包 装材料等。对于中药材，公司已在山东和新疆分别建立了丹参和红花的种植基地，并且通过了中 药材 GAP 认证；同时，公司与供应商建立长期稳定的合作关系，按照实际需求、根据市场价格签 订采购合同；对于设备、包装材料等，公司多通过招标或询价方式进行采购。 2、生产模式 各药厂采用总经理负责制，设有生产部、质量部等管理部门，对日常的生产及质量等活动进 行全面管理。为进一步加强和协调下属子公司的管理，公司设有生产运营管理中心，对整个生产 系统的工作进行督查、评估、指导与支持。 公司生产过程遵循 GMP 规范，严格执行产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作 规程和卫生清洁操作规程，并制定了相关制度规范，加强对生产与质量管理的内部控制。 3、销售模式 公司营销中心负责统一管理销售业务，包括经销商的选择与管理、销售合同的签订、销售政 策的制定、统筹安排专业化学术推广营销活动等。 根据区域和产品的特点，营销中心下设销售事业部，事业部具体负责组织实施产品销售、学 术推广、向经销商分配销售任务、组织签订销售合同、回款及收集市场反馈信息等。公司通过事 业部派驻专业学术推广队伍、与经销商建立长期稳定的合作关系，形成了除港澳台之外覆盖全国 31 个省级行政区域中所有地区的营销网络。 （三）行业情况说明 1、医药制造业整体发展概况 根据国家统计局数据显示，2017 年 1-6 月我国医药制造业实现主营业务收入 14,516 亿元，利 润总额 1,596 亿元，同比增速分别为 12.18%和 16.26%，与 2016 年收入增速和利润增速相比均有 所提升。 2017 年半年度报告 10 / 155 年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 上半年 医药制造业主营 业务收入（亿元） 14,522 17,083 20,593 23,326 25,537 28,063 14,516 同比增长率（%） - 17.64 20.54 13.27 9.48 9.89 12.18 医药制造业利润 总额（亿元） 1,494 1,732 2,072 2,322 2,627 3,003 1,596 同比增长率（%） - 15.89 19.63 12.09 13.14 14.30 16.26 数据来源：国家统计局，Wind 资讯 随着我国 GDP 的增长、医疗卫生支出的增加、人均收入水平的提高、人口老龄化的加快、城 镇化水平的提高以及社会保障体系的建立和完善，医药制造业将继续保持高于 GDP 增速的快速增 长。 2、中成药行业发展概况 近年来，我国中成药产业保持快速增长，根据米内网中国医药产业经济数据库显示，我国的 中成药工业取得了快速的发展，“十二五”期间中成药工业营业收入的复合年增长率为 17.95%， 2016 年中成药制造营业收入达 6,697 亿元，同比增长 8.59%，略高于 2015 年同比增速；利润总额 为 736 亿元，同比增长 10.14%。 年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 中成药制造营业收入（亿元） 3,186 4,113 5,065 5,806 6,167 6,697 同比增长率（%） - 29.11 23.13 14.64 6.22 8.59 中成药制造利润总额（亿元） 395 479 538 598 668 736 同比增长率（%） - 21.33 12.32 11.05 11.80 10.14 数据来源：米内网、工信部 近年来，《中医药法》和《中医药发展战略规划纲要（2016-2030 年）》等法规政策的落地 施行，为未来中医药产业的健康发展提供了较好的政策红利与支持；未来我国的中成药行业，将 更多地运用现代科学技术方法和制药手段，开发现代中药新药及天然药物，逐步实现中药的现代 化、国际化。 3、心脑血管疾病用药市场情况 心脑血管疾病用药一直是全球医药市场的前三大用药品种，在我国中成药临床终端市场，2011 年至 2015 年间，我国心脑血管疾病中成药市场规模从 645 亿元增长到 1,073 亿元，增速保持在 13% 以上。（数据来源：《心脑血管中成药市场研究报告（2015 年度）》）。 根据米内网的数据显示，自 2011 年至 2015 年，心脑血管类疾病用药始终属于中成药临床终 端用药的第一大类，如下表所示： 类别 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2017 年半年度报告 11 / 155 心脑血管疾病用药 37.12% 36.29% 35.68% 35.09% 34.47% 肿瘤疾病用药 15.23% 15.33% 16.06% 16.22% 16.56% 呼吸系统疾病用药 10.88% 11.71% 12.06% 12.26% 12.16% 骨骼肌肉系统疾病用药 9.19% 8.70% 8.15% 7.82% 8.12% 消化系统疾病用药 6.17% 6.23% 6.70% 6.40% 6.44% 妇科用药 5.21% 5.45% 5.16% 5.43% 5.09% 泌尿系统疾病用药 4.90% 5.01% 5.18% 5.44% 5.22% 神经系统疾病用药 3.70% 3.70% 3.73% 3.64% 3.58% 五官科用药 2.62% 2.60% 2.47% 2.56% 3.02% 皮肤科用药 1.86% 1.79% 1.80% 1.94% 2.07% 补气补血类用药 1.35% 1.49% 1.34% 1.38% 1.45% 儿科用药 0.91% 0.96% 0.97% 1.07% 1.28% 其他用药 0.88% 0.75% 0.71% 0.73% 0.55% 数据来源：米内网中药竞争格局系统（抽样全国 9 个重点城市样本医院的数据） 近年来，我国心脑血管疾病用药市场呈现稳定增长态势。老龄人口的增加和发病率的上升将 推动市场的增长。《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》（由全国老龄工作委员会办公室出 具）指出，2001-2020 年是快速老龄化阶段，到 2020 年，老年人口将达到 2.48 亿，在全国人口中 比重不断扩大。 心脑血管病发病率的不断上升亦将增加药物需求。据我国卫生部（现卫计委）发布的 2008 年第四次《国家卫生服务研究》统计调查数据显示：按 2008 年人口总数 13.3 亿推算，我国经医 生明确诊断的循环系统（如心脏病、脑血管病、高血压病等）病例数由 1993 年的 0.37 亿人增加 到 2008 年 1.14 亿人，发病率明显上升。 心脑血管疾病中多数病种为长期慢性病，其中的中风、厥心痛、头痛、眩晕、心悸怔忡、健 忘等均属中医药治疗的优势病种。中成药在治疗慢性病方面具有辨证施治、标本兼顾等独特优势， 因此，心脑血管中成药在医院终端中成药市场中占据了重要地位，连续多年市场份额都在 35%以 上。 4、妇科用药市场情况 根据米内网数据显示，自 2011 年至 2015 年，妇科用药占中成药临床终端用药的比例如下表 所示： 类别 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 妇科用药占比（%） 5.21 5.45 5.16 5.43 5.09 根据上表，妇科用药占中成药市场的份额约为 5%，根据中成药市场总体规模估算妇科用药 中成药市场规模在百亿元以上，并且妇科用药的占比总体呈上升趋势。妇科用药包括妇科炎症用 2017 年半年度报告 12 / 155 药、妇科调经药、妇科安胎药、乳腺增生药等，其中妇科炎症用药是妇科用药中的最大的细分领 域，占其中的 1/3 以上份额。 随着经济社会的发展和女性自我保健意识的提高，妇科用药的市场规模也将随之增大，并且 与西药容易产生耐药性相比，中药具