2021年雅本化学股份有限公司中报

雅本化学股份有限公司 ABACHEMICALS CORPORATION 2021 年半年度报告 雅 本 化 学 股票代码：300261 股票简称：雅本化学 披露日期：2021 年 8 月 28 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡彤、主管会计工作负责人王爱军及会计机构负责人(会计主管人员)汤小新声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......7 第三节 管理层讨论与分析......10 第四节 公司治理......32 第五节 环境与社会责任......34 第六节 重要事项......41 第七节 股份变动及股东情况......52 第八节 优先股相关情况......57 第九节 债券相关情况......58 第十节 财务报告......59 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2021年半年度报告文本。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、深交所要求的其他相关资料。 以上备查文件查阅地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/发行人/雅本化学 指 雅本化学股份有限公司 上海雅本 指 上海雅本化学有限公司 南通雅本/南通基地 指 南通雅本化学有限公司 建农植保/盐城基地 指 江苏建农植物保护有限公司 朴颐化学 指 上海朴颐化学科技有限公司 颐辉生物 指 湖州颐辉生物科技有限公司 ACL 指 AMINO CHEMICALS LIMITED ABINO/爱滨诺医药 指 ABINO PHARM,INC. 艾尔旺 指 安阳艾尔旺新能源环境有限公司 裕昌精化 指 襄阳市裕昌精细化工有限公司 孚隆宝 指 阜新孚隆宝医药科技有限公司 A2W 指 A2W Pharma Ltd 雅本投资 指 阿拉山口市雅本创业投资有限公司 中间体 指 又称有机中间体，是用煤焦油或石油化工产品为原料以制造染料、 农药、医药、树脂、助剂、增塑剂等中间产物 农药中间体 指 用于农药合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 医药中间体 指 用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 原料药 指 指医药产品的原料药，活性药物成分 API，不需进一步化学合成即 可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物 原药 指 农药产品的活性成分 AI BPP 指 一种杀虫剂（如氯虫苯甲酰胺）中间体 全称"β-烟酰胺单核苷酸"，是一种自然存在的生物活性核苷酸。人 体内固有的物质，也富含在一些水果和蔬菜中。在人体中 NMN 是 NAD+最直接的前体，其功能是通过 NAD+体现。NAD+又叫辅酶 NMN 指 Ⅰ，全称烟酰胺腺嘌呤二核苷酸，存在每一个细胞中参与上千项反 应。在多种细胞代谢反应中，烟酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）分 子都扮演着重要角色，是细胞保持活力的重要支撑。因烟酰胺属于 维生素 B3，因此 NMN 属于维生素 B 族衍生物范畴，其广泛参 与人体多项生化反应，与免疫、代谢息息相关。 定制生产模式 指 一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据 自身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形 式委托给更专业化、更具比较优势的厂家生产。接受委托的生产厂 家按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全 部销售给委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展 趋势，最终实现了商品价值链中各环节的合作互赢 精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域 合同加工外包 Contract Development Manufacture Organization)，主 CDMO 指 要是接受制药公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配 方开发、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产(如 粉剂、针剂)以及包装等服务 CRO 指 合同研究组织（Contract Research Organization），根据新药开发需求 提供从研发、注册申报到服务的企业组织，多见于医药外包领域 元/万元 指 人民币元/人民币万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 雅本化学 股票代码 300261 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 雅本化学股份有限公司 公司的中文简称（如有） 雅本化学 公司的外文名称（如有） ABACHEMICALS CORPORATION 公司的外文名称缩写（如有） ABACHEM 公司的法定代表人 蔡彤 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡彤 朱佩芳 联系地址 上海市普陀区宁夏路 201 号 18 楼 D 座 上海市普陀区宁夏路 201 号 18 楼 D 座 电话 021-32270636 021-32270636 传真 021-51159188 021-51159188 电子信箱 info@abachem.com info@abachem.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 1,158,526,705.60 926,313,159.19 25.07% 归属于上市公司股东的净利润（元） 105,032,597.23 90,599,812.41 15.93% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 84,775,075.83 109,216,831.49 -22.38% 损益后的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 174,928,483.03 299,748,347.90 -41.64% 基本每股收益（元/股） 0.1100 0.0954 15.30% 稀释每股收益（元/股） 0.1100 0.0954 15.30% 加权平均净资产收益率 5.02% 4.51% 0.51% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 3,957,983,305.41 3,963,340,487.18 -0.14% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,104,863,260.12 2,050,933,253.39 2.63% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 -88,578.21 分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 2,877,237.30 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 21,960,797.31 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -165,443.93 减：所得税影响额 3,765,033.06 少数股东权益影响额（税后） 561,458.01 合计 20,257,521.40 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业情况 报告期内，公司主营业务所处行业发展状况及趋势如下： 1、CDMO业务 CDMO是“定制研发+定制生产”的模式，其核心在于“D”，即“Development”，能够帮助更多研发型企业进行实际的技术转化，缩短产品上市时间，促进商业化，为客户提供创新性的工艺研发及规模化生产服务，以附加值较高的技术输出取代单纯的产能输出。从产业链来看，CDMO处于研发至商业化销售的中间关键环节，由于创新农药、医药产品研发成本和风险居高不下，越来越多的上下游研发、制造企业会选择CDMO服务，以便节约成本、控制风险并提升研发效率，研发能力的提升也使CDMO企业和药企的合作也愈加深入，客户粘性也越来越强，可以预见CDMO市场规模将不断扩大。 公司CDMO业务主要为世界级农药、医药客户提供农药中间体、医药中间体定制研发生产服务，基于自身强大的技术创新能力对产品生产过程进行优化，以附加值较高的技术输出取代单一产能输出。 农药行业：因全球人口不断增长、中产阶级比重提升带来肉类食物需求增加，全球粮食需求持续增长，但人均耕地面积有限，种植效率的提升迫在眉睫。农药作为提升作物单产的重要方式之一，其需求呈现稳健增长态势。全球农药销售额自2001年的257.6亿美元增长至2019年的577.9美元，复合增速4.59%，农药行业的需求总体向上、周期性较弱。 据Phillips McDougall统计，2019年全球农药销售额为655.90亿美元，巴斯夫、科迪华、拜耳和先正达合计占据农药市场 近52%市场份额，富美实、安道麦、UPL、纽发姆以及住友等第二梯队农药企业则占据27%的市场份额，这些国际巨头占据全球农药市场接近80%市场份额。国际农化巨头将重心放在新的活性化合物的发现、生物活性研究、化合物合成方法，化合物制剂技术等领域的创新性研究，对于中间的合成环节则加大外包力度，优选CDMO企业为其生产原药化学品或关键原料中间体。 医药行业：根据Evaluate Pharma统计，2019年全球CDMO市场总规模为633亿美元，预计到2025年，全球CDMO市场总 规模为1195.8亿美元，复合增速为11.2%。近年来，国际大型医药制造企业面临的专利悬崖问题越来越严重，许多重磅药物专利陆续到期后，在低价仿制药的冲击下，售价大幅下滑，营业收入和利润受到极大影响。创新药专利到期后，价格和毛利率逐步下降，成本控制成为原研厂家和仿制药厂盈利能力的决定性因素之一，原研厂家更倾向于寻求专业的CDMO企业进行制药工艺的优化升级，或者进行研发生产外包，以达到降低成本的目的，仿制药厂则希望与CDMO企业合作，加快推出仿制药，抢占市场份额，专利悬崖进一步推动的CDMO市场的快速发展。 我国医药行业前期由于主要以仿制药为主，创新药较少，所以CDMO企业主要服务海外制药企业，主要收入均来自海外。目前我国企业创新药研发实力逐步增强，对CDMO的需求逐步增大，从而有望带动我国CDMO企业国内收入占比持续提升，国内收入也将成为拉动我国CDMO行业成长的重要动力，为行业带来较大增量空间。 2、大健康业务 公司通过自主研发的生物酶催化技术切入大健康业务，逐步从营养品原料供应商向下游膳食补充剂延伸，在国内战略布局功能性营业品和运动营养品，逐步形成从原料研发制造→成品研发制造→品牌营销→渠道布局的大健康全产业链。 在科学养生领域，西方国家走在世界前沿。国外膳食补充剂在产品广度、深度以及品牌影响力上具有绝对的优势，在消费者中具有较高的认可度与知名度。同时，在我国现行的监管体制下，保健食品批文的取得成为国外膳食补充剂进入中国市场的壁垒。由于批文受限，目前，绝大部分的进口膳食补充剂只能通过跨境电商等渠道进行线上销售。公司也在相关领域进行了战略布局。 中国保健品市场虽较欧美国家起步较晚，但随着人们生活水平的提高，社会对健康生活质量的要求越来越高，对保健品或进口膳食补充剂的需求也在不断增加。除了通过日常健身运动，服用适合自身的保健品或进口膳食补充剂的确是提高免疫力更方便直接的办法，并且越来越成为人们日常健康管理必不可少的一部分。 （二）公司情况 1、公司所处的行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（C26）。 2、公司主要业务 公司主要业务为创新农药中间体、医药中间体的研发、生产和销售。 3、公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 报告期，公司处于成长发展阶段。农药中间体的上游是石化行业，下游是农林牧渔行业，上游行业与宏观经济密切相关，具有明显的周期性，而下游行业存在一定的刚性需求，周期性不明显。医药中间体的上游是石化行业，下游是医药、生物制品行业，上游行业与宏观经济密切相关，具有明显的周期性，而下游行业为民生基础行业，周期性不明显。 4、公司主要产品及用途 分类 主要产品 产品用途 农药高级中间体及原药 氯虫苯甲酰胺中间体 用于加工成新型杀虫剂 三氟苯嘧啶中间体 用