2019年雅本化学股份有限公司中报

雅本化学股份有限公司 ABACHEMICALS CORPORATION 2019 年半年度报告 雅 本 化 学 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡彤、主管会计工作负责人王爱军及会计机构负责人(会计主管人员)汤小新声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告对未来计划等前瞻性陈述，仅为公司对未来的预期，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于政策环境、市场状况等多种因素，存在不确定性，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”之 “十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 963,309,471 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 2019 年半年度报告......1 第一节 重要提示、释义...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......6 第三节 公司业务概要...... 9 第四节 经营情况讨论与分析......11 第五节 重要事项......27 第六节 股份变动及股东情况...... 49 第七节 优先股相关情况...... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......49 第九节 公司债相关情况...... 52 第十节 财务报告......53 第十一节 备查文件目录...... 184 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/发行人/雅本化学 指 雅本化学股份有限公司 上海雅本 指 上海雅本化学有限公司 南通雅本/南通基地 指 南通雅本化学有限公司 建农植保/盐城基地 指 江苏建农植物保护有限公司 朴颐化学 指 上海朴颐化学科技有限公司 颐辉生物 指 湖州颐辉生物科技有限公司 ACL 指 AMINO CHEMICALS LIMITED 艾尔旺 指 安阳艾尔旺新能源环境有限公司 雅本投资 指 阿拉山口市雅本创业投资有限公司 中间体 指 又称有机中间体，是用煤焦油或石油化工产品为原料以制造染料、 农药、医药、树脂、助剂、增塑剂等中间产物 农药中间体 指 用于农药合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 医药中间体 指 用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 原料药 指 指医药产品的原料药，活性药物成分 API，不需进一步化学合成即 可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物 原药 指 农药产品的活性成分 AI BPP 指 一种杀虫剂（如氯虫苯甲酰胺）中间体 一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据 自身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形 定制生产模式 指 式委托给更专业化、更具比较优势的厂家生产。接受委托的生产厂 家按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全 部销售给委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展 趋势，最终实现了商品价值链中各环节的合作互赢 精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域 合同加工外包 Contract Manufacture Organization)，主要是接受制药 指 公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、化学 CMO 或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产(如粉剂、针剂) 以及包装等服务。 指 合同研究组织（Contract Research Organization），根据新药开发需求 CRO 提供从研发、注册申报到服务的企业组织，多见于医药外包领域 元/万元 指 人民币元/人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 雅本化学 股票代码 300261 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 雅本化学股份有限公司 公司的中文简称（如有） 雅本化学 公司的外文名称（如有） ABACHEMICALS CORPORATION 公司的外文名称缩写（如有） ABACHEM 公司的法定代表人 蔡彤 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王卓颖 朱佩芳 联系地址 上海市普陀区宁夏路 201 号 18 楼 D 座 上海市普陀区宁夏路 201 号 18 楼 D 座 电话 021-32270636 021-32270636 传真 021-51159188 021-51159188 电子信箱 info@abachem.com info@abachem.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 691,353,686.55 899,226,138.32 -23.12% 归属于上市公司股东的净利润（元） 6,836,442.87 76,462,202.12 -91.06% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 41,551,828.98 73,328,975.55 -43.34% 经营活动产生的现金流量净额（元） 142,991,469.11 286,379,408.61 -50.07% 基本每股收益（元/股） 0.0071 0.0794 -91.06% 稀释每股收益（元/股） 0.0071 0.0794 -91.06% 加权平均净资产收益率 0.34% 3.99% -3.65% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 3,353,362,255.92 3,634,461,471.46 -7.73% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,938,073,176.03 1,986,526,109.98 -2.44% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -13,555.26 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,377,157.99 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 4,262,435.46 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -44,840,432.63 减：所得税影响额 -3,942,966.41 少数股东权益影响额（税后） -556,041.92 合计 -34,715,386.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 雅本化学是以生产精细化工产品为主的综合性化工企业，是国内医药农药中间体行业中的高端产品定制商，主要从事农药中间体、特种化学品及医药中间体的研发、生产和销售。自成立以来依托全球化的经营视野、领先的研发技术以及高端的工程制造平台，紧跟世界农药、医药行业发展步伐，通过自主研发及定制研发，不断推出新产品，并实现规模化生产，在国内精细化工行业居于领先地位。 公司主要经营模式为定制生产模式。在定制生产模式下，跨国公司根据自身的业务要求，将生产链条中的一个或多个产品通过合同形式委托给公司生产，公司按客户指定的特定产品标准进行生产后将生产的产品销售给委托客户。在该经营模式下，公司为客户提供的产品通常为专利期产品的高级中间体，单位利润水平较高，并与客户形成较为稳定的合作关系。伴随合作地不断深入，公司已实现在客户部分新产品研发期即进行介入并联合研发，待后续产品推出时实现销售绑定，获取更多的订单。公司通过不断提升企业生产管理、工程装备及研发能力，强化自身在全球产业链中的综合竞争优势。 目前公司拥有四家生产基地，分别位于江苏省太仓市、南通市、盐城市以及欧洲马耳他。其中太仓基地主要从事医药中间体及生物酶的生产；南通基地为公司旗舰型智造基地，拥有多条千吨级高自动化水平生产线；盐城基地主要从事农药中间体、原药及农药制剂的生产；马耳他生产基地ACL主要从事医药定制及原料药生产。上述四家生产基地为公司持续健康发展提供了强有力的保证。 公司技术研发以自主研发为主，已形成以上海张江研发中心、朴颐化学、颐辉生物为核心的三大研发中心，通过不断加强与标杆客户以及各大高等科研院校的合作交流，积极整合内外部资源，逐步优化产品结构，提高产品研发效率。公司在不对称合成、催化氢化反应、连续化反应、糖化学合成以及酶催化等技术上具有明显优势，同时由于公司在工程技术和废水处理技术上的优势，极大提升公司核心产品的产业化转化优势。公司通过不断的研发和技术投入，保持和提升产品研发能力和工程技术能力，完善公司产品战略布局，增强公司长期竞争力。 农药中间体领域，公司已与富美实、拜耳、科迪华等农化龙头企业建立了战略性合作关系，并在多年的合作中不断扩大市场份额，提高盈利能力；医药中间体领域，公司不断拓展新客户，陆续与罗氏制药、诺华制药、第一三共制药、梯瓦制药、帝斯曼、赢创、柏林化学股份公司等国际医药龙头企业建立合作关系。 公司实施“技术+环保”双驱动的“井”形发展战略，2018年度公司收购艾尔旺51%股权。艾尔旺是专业从事餐厨垃圾等各类有机废弃物无害化处理和资源化利用的国家级高新技术企业，已形成具有自主知识产权的艾尔旺“AAe厌氧消化处理技术”及系列技术产品及生产装备，其技术及装备在处理餐厨垃圾、市政污泥等有机固废上具备良好效果。 公司以赢创工业集团、帝斯曼集团、龙沙集团、索尔维集团等全球领先的专用化学品企业为对标企业，长期以来坚持通过开发高技术水平的新工艺和新产品提升企业竞争力。凭借着领先研发团队及持续投入，公司拥有丰富的高附加值专业化学产品储备，为公司的可持续发展打下坚实基础，增强在市场中的长期竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、技术优势 公司始终将研发和技术创新作为企业长期发展的动力。公司上市以来持续增加研发投入，打造了完备的研发体系，聚集了行业经验丰富的研发团队，经过多年实践积累，系统性地提高了研发能力。公司是国内少数与国际农化公司进行联合研发的企业，通过持续不断的技术交流、技术研讨，保持公司持续的技术创新能力。公司属于高新技术企业，拥有百余项国家专利，及具有自主知识产权的不对称合成技术、生物酶及微通道连续流反应技术等多项核心技术。公司核心技术保证了产品的高稳定性、高可靠性以及低成本，为客户提供了高性价比的产品。公司拥有一支高素质、专业化的研发队伍，长期致力于技术创新，通过持续研发创新形成了完整的自主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行业居领先地位 二、客户优势 公司进入CDMO行业较早，拥有多年的产品技术和经验积累。凭借在农药、医药高端定制行业中的高知名度和美誉度，积累了丰富优质的客户资源，与包括科迪华、拜耳、富美实、罗氏、诺华等跨国集团建立并保持了长期稳定的战略合作关系，在细分市场形成了较为明显的市占率优势。公司客户均有严格的供应商认定体系，由于专利期产品的特殊性，客户对供应链稳定及产品质量有较高要求，客户转换供应商的成本较高，公司与客户之间长期、稳定的战略合作关系对行业竞争对手形成了较强的竞争壁垒。优质的客户资源是公司长期、持续、稳定发展的根本保障。 三、产品优势 公司主要产品为农药、医药中间体，是公司历经十多年的行业经验和大量客户需求的基础上的行业经验积累的结晶，在国内具有较明显的技术优势，多项核心技术均为自主研发。公司经过长期的行业经验积累和持续的研发创新，现已形成丰富的产品系列，包括农药中间体、原药和制剂，医药中间体、原料药；公司在研发阶段同样储备了大量管道产品。公司通过“大客户”、“大品种”策略有效规避了与同行业竞争对手在低端产品上的激烈竞争。丰富优质的产品线有利于公司进行产品生命周期管理，同时有利于公司在经营过程中充分发挥技术优势、产品质量优势、服务优势等其他竞争优势。 四、管理优势 公司拥有一支经验丰富的管理、营销及技术人员队伍，主要管理人员和业务骨干均有多年从业经验，对市场前景、发展趋势及核心技术有着深刻的理解。公司核心管理层稳定团结，能很好把握公司的战略方向，保障公司健康、稳定、快速地发展。为了适应公司发展需要，通过内部培养和外部引进等多渠道不断扩充和提升核心团队，使公司人才队伍的知识结构和年龄结构持续优化，为公司保持持续、稳定发展提供根本保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 自2016年农药行业景气复苏起，公司经营进入高速发展期，2017、2018连续两年收入和利润均实现大幅上涨。2019年上半年，公司主要生产基地南通雅本受2月底发生的废水处理区域安全事故影响，意外停产3个多月，自6月27起已恢复生产。南通雅本的停产影响了公司二季度的生产，使得二季度业绩下行，依靠前期产品库存以及医药等业务收入难以覆盖整体运行成本，公司2019年上半年业绩较去年同期下降。 报告期内，公司实现营业总收入69,135.37万元，比去年同期下降23.12%；营业利润为6,376.49万元，比去年同期下降31.66%；利润总额为1,892.45万元，比去年同期下降79.72%；归属于公司股东的净利润为683.4万元，比去年同期下降91.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为4,155.18万元，比去年同期下降43.34%。主要经营情况如下：