2015年广州市香雪制药股份有限公司中报

广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 1 广州市香雪制药股份有限公司 2015年半年度报告 （公告编号：2015-068） 2015年08月 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性、完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人王永辉、主管会计工作负责人陈文进及会计机构负责人(会计主 管人员)卢锋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、释义..............................................2 第二节 公司基本情况简介............................................5 第三节 董事会报告..................................................9 第四节 重要事项...................................................26 第五节 股份变动及股东情况.........................................39 第六节 董事、监事、高级管理人员情况...............................44 第七节 财务报告...................................................46 第八节 备查文件目录..............................................145 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、香雪制药 指 广州市香雪制药股份有限公司 香雪香港 指 香雪集团（香港）有限公司 香雪剑桥 指 香雪剑桥中药国际研究中心 香雪生物 指 广州市香雪生物医学工程有限公司 香雪亚洲 指 广州市香雪亚洲饮料有限公司 新药公司 指 广州市香雪新药开发有限公司 凉茶博物馆 指 广东省凉茶博物馆（民办非企业单位） 九极生物 指 广东九极生物科技有限公司 化州中药厂 指 广东化州中药厂制药有限公司 香雪药业 指 广东香雪药业有限公司 重庆香雪 指 重庆香雪医药有限公司 中山优诺 指 中山优诺生物科技发展有限公司 四川香雪 指 四川香雪制药有限公司 宁夏中药资源 指 宁夏隆德县六盘山中药资源开发有限公司 神农资本 指 广东神农资本管理有限公司 沪谯药业 指 亳州市沪谯药业有限公司 高迅导管 指 广东高迅医用导管有限公司 白云医用胶 指 广州白云医用胶有限公司 九极保健品 指 广东九极日用保健品有限公司 山西新亿群 指 山西新亿群药业有限公司 安徽沪谯 指 安徽沪谯医药有限公司 蔡同德堂 指 吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司 香雪电子商务 指 香雪（亳州）中药饮片电子商务有限公司 云南健康产业 指 云南香格里拉健康产业发展有限公司 纳泰生物 指 广州纳泰生物医药技术有限公司 春光九汇 指 湖南春光九汇现代中药有限公司 山西安泽公司 指 山西安泽连翘中药材开发有限公司 长白山人参市场 指 抚松长白山人参市场投资发展有限公司 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 5 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 香雪制药 股票代码 300147 公司的中文名称 广州市香雪制药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 香雪制药 公司的外文名称（如有） XIANGXUE PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） XPH 公司的法定代表人 王永辉 注册地址 广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路2号 注册地址的邮政编码 510663 办公地址 广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路2号 办公地址的邮政编码 510663 公司国际互联网网址 www.xphcn.com 电子信箱 directorate@xphcn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄滨 徐力 联系地址 广州市萝岗区广州经济技术开发区 科学城金峰园路2号 广州市萝岗区广州经济技术开发区 科学城金峰园路2号 电话 020-22211011 020-22211007 传真 020-22211018 020-22211018 电子信箱 directorate@xphcn.com xul@xphcn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.cninfo.com 公司半年度报告备置地点 证券事务部 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 6 四、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减 营业总收入（元） 752,177,744.78 746,401,321.84 0.77% 归属于上市公司普通股股东的净利 润（元） 93,070,586.94 89,695,568.91 3.76% 归属于上市公司普通股股东的扣除 非经常性损益后的净利润（元） 86,085,093.70 86,456,537.11 -0.43% 经营活动产生的现金流量净额（元） 48,392,786.63 51,685,434.19 -6.37% 每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股） 0.0732 0.1319 -44.50% 基本每股收益（元/股） 0.18 0.18 0.00% 稀释每股收益（元/股） 0.18 0.18 0.00% 加权平均净资产收益率 5.23% 5.44% -0.21% 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率 4.84% 5.24% -0.40% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减 总资产（元） 5,087,490,206.25 3,588,283,170.23 41.78% 归属于上市公司普通股股东的所有 者权益（元） 3,325,924,088.53 1,743,892,087.58 90.72% 归属于上市公司普通股股东的每股 净资产（元/股） 5.028 3.4223 46.92% 五、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,853,911.47 对外委托贷款取得的损益 6,417,777.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -937,445.35 减：所得税影响额 1,348,750.66 合计 6,985,493.24 -- 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 7 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 六、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 七、重大风险提示 （一）行业政策风险 随着医药卫生体制改革的不断深化和有关政策措施陆续出台，加强药品质量控制及药品控费将成为常 态，公立医院改革试点、医药价格模式改变、医保支付制度改革、药品集中采购模式改变等等，正在深化 的改革将深刻影响医药产业的各个领域，将对药品生产经营造成一定影响，同时可能带来行业竞争的新局 面。 公司管理层将时刻关注行业政策变化，积极采取应对措施以控制和降低生产经营风险。 （二）市场竞争加剧的风险 随着我国居民人均收入增加、人们健康观念的变化、医学模式的转变，以及人口老龄化进程的加快， 中医药以其源于天然、副作用小、疗效确切、价格相对低廉的特点和优势，越来越受到人们的关注。中药 产品良好市场前景及巨大市场潜力将吸引更多的制药企业进入这一领域，现有中药制造企业也会加大在这 一领域的研发、技改和营销，上述因素将会加剧中药市场的竞争。 公司将通过加大研发力度，提升产品科技含量，研发、设计更具人性化、差异化的产品，提高品牌知 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 8 名度，在市场中形成独特的优势，以提高自身的抗风险能力。 （三）新药研发风险 新药开发的前期研究以及产品从研制、临床试验报批到投产的周期长、环节多，易受不可预测因素的 影响，存在新产品开发和审批风险。根据《药品注册管理办法》等法规的相关规定，新药注册一般需经过 临床前基础研究工作、新药临床研究审批、新药生产审批等阶段，存在较大的不确定性。如果最终未能通 过新药注册审批，致使新药研发失败，公司前期研发投入将无法回收。此外，如果公司推出的新药产品不 能适合市场需求或在市场推广方面出现较大阻碍，无法实现新药产品规模化生产销售，则将对公司盈利水 平和未来发展产生不利的影响。 公司将不断改进和提升研发水平，谨慎选择研发项目，优化研发格局和层次，集中力量推进重点研发 项目、现有产品升级改造项目的进度，同时开展战略性新品种研发以及探索性研究，拓展研发深度与广度。 （四）规模快速扩张带来的管理风险 随着公司业务规模的不断增长、新业务的开拓和投资项目的增加，公司经营规模将会进一步扩大，管 理宽度和深度会增加，人员规模也会相应增长，需要公司在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、 内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司 管理层不能结合公司实际情况适时调整和优化管理体系，将可能削弱公司的市场竞争力，影响公司的长远 发展，存在因规模快速扩张导致的管理风险。 针对以上风险，公司制定了相应的发展规划，进一步完善内部控制，积极探索高效管控机制，增强对 子公司的风险管理。公司管理层将加强学习，提高管理层业务能力，逐步强化内部管理的流程化、体系化， 使企业管理更加制度化、规范化、科学化。 （五）高层次人才短缺风险 随着公司的持续发展，公司资产和经营规模不断扩大，当前公司在市场营销、技术研发、经营管理、 项目管理和投资管理等方面的高层次人才还相对缺乏，不能充分满足公司快速扩张的需要。如果公司未来 出现人才结构不合理，人员的能力和素质不能达到公司可持续经营的要求或者公司的关键岗位人才流失等 情况，公司会面临严峻的人才短缺的不利状况，这将制约公司进一步发展。 对此，公司将人力资源工作提升到战略层次，从人才招聘、培训考核、绩效评估、薪酬激励、发展平 台等方面进一步加强规划和管理，通过各种措施发现人才，储备人才、培养人才、留住人才，在企业文化、 员工福利等方面采取积极有效的手段，提高对高层次人才的吸引力和企业凝聚力。 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 9 第三节 董事会报告 一、报告期内财务状况和经营成果 1、报告期内总体经营情况 2015年上半年，在整体经济持续下行态势、医药行业增速放缓、医改政策相继出台、药品定价机制逐 步理顺、公立医院改革逐步深化、基本药物目录制度和低价药的深入开展等市场环境变化的宏观形势下， 公司加快战略落实步伐，积极寻求新的发展机遇。一方面，狠抓市场建设，加强成本管理，提高质量管控； 另一方面，积极拓展中药饮片和保健品经营业务，整合内外部资源，稳步推进各项工作，实现了经营业绩 平稳。报告期内，公司实现营业收入75,217.77万元，较去年同期增长0.77%；实现利润总额11,086.16 万元，较去年同期增长1.55%；实现归属于上市公司股东的净利润为9,307.06万元，较去年同期增长3.7 6%。 报告期内，公司按照董事会制定的战略目标，围绕年度经营计划，认真落实各项工作任务，通过全面 预算控制管理以及企业信息化管理的进一步加强，实现了公司的科学管理、提升了运营效率。主要工作情 况如下： （1）市场营销方面 公司密切关注医药产业发展政策以及市场政策的变化，根据医药行业的“新常态”，积极采取有效的 市场策略。报告期内，公司围绕年度经营目标，整合营销渠道，加强渠道管控，全面推进基层医疗机构营 销队伍建设，加大了向第三终端的网络拓展；并重新梳理优化经销商渠道，进一步提升渠道管理能力。同 时，公司及时关注医改新动态，抓好药品招投标工作，在销售策略、市场推广上进行调整，对主导产品实 施价格管理，启动全国一体化价格体系建设。上半年，公司参加了多个省级基药项目、低价药项目的招标 工作，累计在10个省份中标，其中广东、湖南、河北、浙江四个省份正在执行，内蒙古、河南、江西、 湖北、广西、上海等六个省份已完成招标工作待正式执行。 （2）技术研发方面 在技术研发方面，公司继续加大研发投入，加快新产品研发及在研产品的申报与审批，提升技术创新 水平。报告期内，公司与458医院合作开展的特异性T细胞过继免疫治疗实体肿瘤项目已完成一期临床， 处于临床实验室数据资料整理阶段；公司与苏州圣诺生物医药技术有限公司共同研制的小核酸新药注射用 科特拉尼完成临床前研究进入国家食药监局审评中心快速评审通道；公司全资子公司香雪剑桥中药国际研 究中心向英国药品及健康产品管理局（以下简称“MHRA”）提交了用于缓解感冒及流感的板蓝根产品注册 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 10 申请，并收到MHRA下发的《药品注册申请受理通知书》。同时，公司研发部门与质量、生产和法务部门进 行充分探索和信息共享，积极开展质量标准研究、工艺技术改进、知识产权保护等工作，为生产经营提供 有力的支撑。 （3）生产和质量管理方面 报告期内，公司根据新版GMP的要求，加强生产现场管理，强化安全生产教育，提高员工操作技能， 继续优化相关工作流程和制度，加强对生产全过程的监督管理，确保生产安全、稳定；同时，公司推行“全 员参与质量管理行动”，以提高全员劳动生产率为目标，运用精益管理理念，确保公司产品质量；并导入 卓越绩效管理模式，在生产经营和企业管理中不断提升质量，完善产品质量体系，获得广州开发区“第二 届萝岗区区长质量奖”；报告期，公司控股子公司山西新亿群药业有限公司根据新版GSP要求，落实了质 量管理制度的修订换版工作和专业人员的全覆盖培训，顺利通过了新版GSP检查和《药品经营许可证》换 证工作，企业质量管理工作达到了新政规定要求。 （4）配股再融资方面 2014年，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了公司配股相关事宜。2015年4月17日，中国 证券监督管理委员会发行审核委员会2015年第34次工作会议审核通过了公司配股申请；2015年5月19 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准广州市香雪制药股份有限公司配股的批复》(证监许可 【2015】853号)；2015年6月17日，公司成功完成本次配股工作，本次配股有效认购数量为151,903,006 股，认购金额为人民币1,588,905,442.76元，占本次可配股份总数的99.37%；配股股份于2015年7月2 日上市流通。本次配股的成功实施，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，有利于提高公司的持续经营 能力和盈利能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。 （5）人才团队建设和激励约束机制方面 根据现代企业发展的实际需要，公司坚持外部引进与内部培养相结合的人才战略，多方面吸纳和选拔 优秀人才。报告期内，公司积极从外部引进相关专业领域的优质人才，充实了公司的技术和管理团队。此 外，为保证公司始终保持可持续发展的核心竞争力，公司在内部采取竞争机制，选聘和提拔有能力的骨干 人员，并加强人才储备，建立合理的人才梯队。 同时，为进一步优化和完善薪酬激励机制，公司于2014年启动了第一期员工持股计划的相关工作， 2015年1月20日，公司2015年第一次临时股东大会审议通过了《广州市香雪制药股份有限公司第一期员 工持股计划（草案）及其摘要》等相关议案，同意公司设立香雪制药第一期员工持股计划，并全额认购由 托中信建投证券股份有限公司设立的中信建投香雪财富1号集合资产管理计划（以下简称“香雪财富1号 集合计划”）的次级份额。报告期内，香雪财富1号集合计划通过二级市场购买和大宗交易方式共计买入 公司股票7,810,147股，占公司总股本1.18%，购买均价为30.84元，总购入金额为240,859,050.86元。 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 11 公司第一期员工持股计划完成了股票的购买，所购买的股票锁定期为2015年6月19日至2016年6月18 日。 （6）内部治理与风险防控管理方面 报告期内，公司在不断完善公司法人治理结构，持续优化内部控制体系建设。恪守依法制药、依法治 企的原则，严格按照法律法规规范公司运作，加强成本管控，强化风险防控，稳步提高公司的治理水平和 防范风险的能力。此外，公司在创业板上市公司2014年度信息披露考核中考核结果为B级，公司信息披 露、规范运作及投资者关系管理等工作得到了监管部门的肯定。中诚信证券评估有限公司对公司主体信用 等级和公司发行的“12制药债”（债券代码：112132）信用等级进行了跟踪评级，中诚信证券评估有限公 司维持本公司主体信用等级和“12制药债”信用等级为AA，评级展望为稳定。 （7）投资者关系管理方面 报告期内，公司进一步加强投资者关系管理、机构调研计划管理工作，通过接待机构及投资者来访调 研、投资者热线、互动易平台及网上业绩说明会等多渠道、多元化的方式与投资者保持良好沟通交流，有 效地维护了投资者关系。2015年4月，公司通过上市公司互动平台举行了2014年度网上业绩说明会，公 司董事长、独立董事、财务总监及董秘与投资者进行了在线互动和深入坦诚的交流，促进投资者对公司的 经营管理情况更充分、更全面的了解。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 752,177,744.78 746,401,321.84 0.77% 营业成本 439,727,522.18 448,324,357.37 -1.92% 销售费用 96,894,637.42 89,700,185.06 8.02% 管理费用 76,570,645.79 74,765,345.01 2.41% 财务费用 32,073,040.31 25,516,405.84 25.70% 所得税费用 7,767,877.52 7,579,331.04 2.49% 研发投入 47,610,299.19 26,399,522.20 80.35% 本期研发投入增加 经营活动产生的现 金流量净额 48,392,786.63 51,685,434.19 -6.37% 投资活动产生的现 金流量净额 -119,345,916.69 -208,224,155.80 -42.68% 本期投资活动支出 减少 筹资活动产生的现 金流量净额 1,459,853,801.57 116,413,035.35 1,154.03% 本期收到配股募集 资金 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 12 现金及现金等价物 净增加额 1,388,901,793.38 -40,163,436.26 -3,558.12% 本期收到配股募集 资金 货币资金 1,722,961,070.07 334,412,319.33 415.22% 本期收到配股募集 资金 应收利息 1,669,129.64 275,028.89 506.89% 本期银行存款增加 所致 开发支出 81,536,369.51 58,954,321.21 38.30% 本期研发投入增加 应付利息 26,588,125.05 6,466,077.68 311.19% 本期应付债券利息 增加 股本 661,476,335.00 509,573,329.00 29.81% 本期实施配股所致 资本公积 2,137,981,763.28 732,231,229.52 191.98% 本期实施配股所致 营业外收入 5,607,141.49 9,061,571.20 -38.12% 本期计入损益的政 府补助减少 营业外支出 1,714,640.36 2,452,326.45 -30.08% 本期对外捐赠减少 2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素 报告期内，公司实现营业收入75,217.77万元，同比增长0.77%，主要原因是受行业政策、招标及市 场等不利因素影响，导致公司经营业绩与去年同期基本持平。 公司重大的在手订单及订单执行进展情况 □ 适用 √ 不适用 3、主营业务经营情况 （1）主营业务的范围及经营情况 公司的主营业务为药品、医疗器械医用耗材和保健品等产品的生产与销售。目前主要产品包括抗病毒 口服液、板蓝根颗粒、小儿化食口服液、橘红系列医药产品及中药饮片产品；快速医用胶508系列；九极 系列保健品和亚洲沙士汽水等。 （2）主营业务构成情况 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 广州市香雪制药股份有限公司2015年半年度报告全文 13 分产品或服务 抗病毒口服液 239,764,930.00 105,385,063.30 56.05% 7.94% 4.60% 1.40% 橘红系列 91,460,151.33 39,301,533.83 57.03% 8.98% 20.31% -4.05% 中药材 165,468,642.10 116,252,480.20 29.74% -5.27% -4.52% -0