2017年雅本化学股份有限公司中报

雅本化学股份有限公司 ABA CHEMICALS CORPORATION 2017 年半年度报告 雅本化学 股票代码：300261 股票简称：雅本化学 披露日期：2017年8月23日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡彤、主管会计工作负责人黎远兴及会计机构负责人(会计主管人员)汤小新声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中的“十、公司面临的风险和 应对措施”详细描述了公司面临的风险因素及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......5 第三节 公司业务概要......8 第四节 经营情况讨论与分析......10 第五节 重要事项......23 第六节 股份变动及股东情况......30 第七节 优先股相关情况......34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......35 第九节 公司债相关情况......36 第十节 财务报告......37 第十一节 备查文件目录......144 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/发行人/雅本化学 指 雅本化学股份有限公司 上海雅本 指 上海雅本化学有限公司 南通雅本/南通基地 指 南通雅本化学有限公司 江苏建农 指 江苏建农农药化工有限公司 建农植保/盐城基地 指 江苏建农植物保护有限公司 朴颐化学 指 上海朴颐化学科技有限公司 颐辉科技 指 湖州颐辉生物科技有限公司 雅本环境 指 上海雅本环境技术有限公司 ACL 指 AMINOCHEMICALSLIMITED 蒂法马梵思 指 意大利蒂法马梵思股份有限公司 雅本投资 指 阿拉山口市雅本创业投资有限公司 原料药 指 指医药产品的原料药，活性药物成分API，不需进一步化学合成即可 用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物 原药 指 农林牧渔领域农药产品的活性成分AI 一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据自 身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委 定制生产模式 指 托给更专业化、更具比较优势的厂家生产。接受委托的生产厂家按客 户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全部销售给 委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展趋势，最终 实现了商品价值链中各环节的合作互赢 中间体 指 又称有机中间体，是用煤焦油或石油化工产品为原料以制造染料、农 药、医药、树脂、助剂、增塑剂等中间产物。 农药中间体 指 用于农药合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 医药中间体 指 用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域 指 合同研究组织（ContractResearchOrganization），根据新药开发需求提 CRO 供从研发、注册申报到服务的企业组织，多见于医药外包领域 元/万元 指 人民币元/人民币万元 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 雅本化学 股票代码 300261 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 雅本化学股份有限公司 公司的中文简称（如有） 雅本化学 公司的外文名称（如有） ABACHEMICALSCORPORATION 公司的外文名称缩写（如有） ABACHEM 公司的法定代表人 蔡彤 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王卓颖 朱佩芳 联系地址 上海市普陀区宁夏路201号18楼D座 上海市普陀区宁夏路201号18楼D座 电话 021-32270636 021-32270636 传真 021-51159188 021-51159188 电子信箱 info@abachem.com info@abachem.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2016年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用√不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 540,981,907.50 287,168,107.97 88.39% 归属于上市公司股东的净利润（元） 41,670,086.47 12,446,813.45 234.79% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 40,601,951.41 12,166,231.20 233.73% 经营活动产生的现金流量净额（元） 131,301,869.18 -10,041,253.37 -1,407.62% 基本每股收益（元/股） 0.0776 0.0235 230.21% 稀释每股收益（元/股） 0.0776 0.0235 230.21% 加权平均净资产收益率 4.04% 1.35% 2.69% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,152,867,465.65 1,895,418,233.05 13.58% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,031,393,561.79 1,011,203,887.48 2.00% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 180,971.11 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,038,121.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 37,537.37 减：所得税影响额 188,494.42 合计 1,068,135.06 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 雅本化学是以生产精细化工产品为主的综合性化工企业，是国内医药农药中间体行业中的高端产品定制商，主要从事农药中间体、特种化学品及医药中间体的研发、生产和销售。自成立以来依托全球化的经营视野、领先的研发技术以及高端的工程制造平台，紧跟世界农药、医药行业发展步伐，通过自主研发及定制研发，不断推出新产品，并实现规模化生产，主要产品在技术和工艺处于国内领先水平。 公司主要采用定制生产模式，根据客户需求进行高端定制生产。目前在江苏省太仓市、南通市和盐城市分别建有三座大型生产基地，拥有多条千吨级高自动化水平生产线，为公司持续健康发展提供了强有力的保证。 公司产品研发以自主研发为主，已形成以上海张江研发中心、朴颐化学、湖州颐辉为核心的三大研发中心，通过不断加强与标杆客户以及各大高等科研院校的合作交流，积极整合内外部资源，逐步优化产品结构，提高产品研发效率，提升产能规模，为公司可持续发展提供多方位支持与保障。 报告期内通过海外并购方式吸收合并了马耳他医药定制企业ACL，本次并购有利于加速公司在国际医药定制和原料药市场的布局，提升公司对现有核心医药客户的服务能力。 公司已与杜邦、拜耳建立了战略性合作关系，在新农药产品研发期即进行介入并联合研发，待后续产品推出时实现销售绑定。公司通过不断提升企业生产装备及研发能力，强化自身在农化产业链中的竞争能力，扩大在杜邦、拜耳公司等农化龙头企业的市场份额，提高盈利能力。并且，公司通过不断拓展新客户，上市以来陆续与罗氏制药、诺华制药、梯瓦制药、美国富美实公司（FMC）、柏林化学股份公司（MenariniGroup）等国际农化、医药龙头企业建立合作关系。 公司以赢创工业集团、龙沙集团、索尔维集团等全球领先的专用化学品企业为对标企业，长期以来坚持通过开发高技术水平的新工艺和新产品提升企业竞争力。凭借着领先研发团队及持续投入，公司拥有丰富的高附加值专业化学产品储备，为公司的可持续发展打下坚实基础，增强在市场中的长期竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、研发优势 研发创新是公司成长的源动力之一。报告期末，公司拥有一支各学历层次组成的超过200人的研发技术团队。公司研发人员各司其职、通力合作，凭借公司丰富的行业经验，深入了解客户的需求、准确把握市场的发展方向，凭借雄厚的技术储备和持续的研发创新能力，不断改进、完善工艺，提高产品质量，降低项目开发成本，实现项目的快速开发，提高市场竞争力。公司拥有完整的研发体系，包括设备完善、功能齐全的实验室和中试车间，具备完成小试、优化及放大生产的开发能力。 公司在进行研发工作的同时，还非常注重自身技术特点,形成具有雅本特色的不对称合成技术、连续化反应技术等十大专有技术，并已达到国际先进水平。目前，公司是国内少数具备与杜邦、拜耳等国际农化公司联合研发能力的企业。 二、客户优势 公司主要产品的销售对象均为国际知名化学及制药公司，如杜邦、拜尔、富美实、雅培等。对这些跨国公司而言，产品的质量能否满足要求十分重要，因此对供货商的技术控制、流程控制等方面的要求十分严格，这一方面导致其供货商的选择非常慎重，往往需要经过较长时期的考察；另一方面，如果频繁更换供货商，则将直接或间接增加产品成本，因此在确定业务合作关系前，跨国公司通常会对供货商的生产设备、研发能力、生产管理和产品质量控制能力进行长达数年的严格考察和遴选。一旦建立起业务关系，就会在相当长的时间内保持稳定，而且在与客户建立信任后，双方的合作关系会不断加深。公司以优质的产品和优良的服务在业界享有盛名，同下游客户端业务关系稳固。 三、产品优势 由于公司与上述国际知名医药、农药公司从研发阶段就开始合作，再经过中试、产品放大验证，所以公司能够准确把握下游产业的发展方向，在业务拓展方面相应开发出适合下游产品发展趋势的中间体产品。公司经过十余年的发展，形成了较为优化的产品结构。在产品代际结构上，形成了成熟产品、已经完成研发及工艺验证的产品、在研产品的合理梯度分布，其中在产的成熟产品大多还处于产品生命周期的上升期。公司生产的农药中间体是为生产高效、低毒、低残留农药所用，符合现代农药产业的发展方向；公司生产的医药中间体主要为抗肿瘤药物、抗癫痫药物的中间体，属于医药中间体行业中较有竞争力的领域。 四、管理优势 公司成立伊始就参照国际跨国公司的要求，采用先进的管理模式对企业进行管理。在十年余年的运营中，公司积累了一批具有丰富管理经验及不同专业技术的核心骨干，严格把控公司生产、管理、销售、财务、技术开发等生产运营的各个重要环节；公司高管团队大多为创业元老，平均年龄40-50岁，年富力强，专业及管理水平高，始终保持强烈的事业心和高度的敬业精神，加速推进公司做大做强。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年上半年,公司管理层在董事会领导下紧紧围绕发展战略规划，积极贯彻落实年度经营计划目标。报告期内，公司积极推进各项工作，主营业务产品产销规模持续增长；同时，坚持实施内涵式发展和外延式发展并重的发展战略，把握行业整合趋势，加深资本市场的探索与开拓，推动公司不断前进。 2017年上半年，公司营业收入和利润实现较快增长，实现营业总收入54,098.19万元，较上年同期增长88.39%；实现归属于上市公司股东的净利润4,167.01万元，较上年同期增长234.79%。上半年公司主要围绕以下几个方面开展工作： 1、生产经营 随着全球农化市场回暖和国际巨头补库存拉动需求等因素的影响，2017年上半年农药市场景气回升。同时在国家对于环保安全等要求提高的形势下，由于公司提前储备好高EHS标准的生产产能，公司业绩迎来大幅增长。报告期内，公司订单充足，各项业务同比均有不同幅度提升。农药中间体销售收入同比增长147.78%，医药中间体销售收入同比增长28.79%，特种化学品销售收入同比增长68.42%。 农药业务方面，除全球最大植保产品的高级中间体BPP的持续大幅增长外，公司与几大国际巨头的合作的多个重磅产品从2017年起的两年中将逐步开始商业化生产或放量。 医药业务方面，公司继续加深与诺华、第一三共、Patheon、DSM、Menarini等国际知名企业的合作关系，为未来双方进一步合作奠定了良好的基础。2016年并购朴颐化学以来，公司充分发挥双方的协同作用，实现了生物酶技术在医药和农药产品的生产中的运用，提升了公司医药中间体和生物酶产品的研发与生产能力。 2、市场拓展 公司在农药、医药高级中间体定制生产领域具有较高的工程技术壁垒、领先的研发优势、过硬的产品质量及较高的市场认可度，产品在国内外市场均享有较高美誉。报告期内，公司继续深入推行“大客户”战略，加大加深重点客户的产品线合作，积极拓展海内外市场，集中优势资源，为优质客户提供有竞争力的产品，实现客户与公司的双赢。目前，在医药领域也已经与绿谷药业、三生制药等多个国内知名企业建立长期的高级中间体和原料药的定制研发和定制生产业务。 同时，公司通过并购ACL加速在国际医药定制和原料药市场的布局，提升对现有核心医药客户的服务能力，并拓宽和增强在法规市场的客户群。 3、外延式发展 报告期内，公司以自有资金或自筹资金等方式购买马耳他医药定制企业AMINOCHEMICALSLIMITED100%股权，并 与其股东蒂法马梵思签署战略合作协议。这是公司上市以来的第一宗海外并购。公司收购ACL有助于加速公司在研的高端医药中间体和特色原料药产品的产业化推进，增强针对专利期内新药的原料药提供产业链解决方案的能力，提高医药定制领域的市场竞争力，并使雅本化学跻身全球制药领域的优质原料药合作伙伴之列；能够通过协同作用，带动国内基地转型升级，并吸引更多国际大型药企客户将生产转移至国内基地。 4、非公开发行 公司非公开发行股票项目已于2017年7月13日获得中国证监会出具的批复。公司非公开发行项目拟募集8.67亿元用于南 通基地、滨海基地新增生产线和太仓基地生产线技改，以及用于上海研发中心建设。以上新增产品及产能增长将显着提升公司主业的经济效益，进而巩固公司在专用化学品生产服务领域的市场地位及竞争优势。同时，将进一步丰富公司产品研发的现金流，保证公司研发的长远布局，有利于公司实现可持续的长期发展战略。 二、主营业务分析