2015年雅本化学股份有限公司一季报

雅本化学股份有限公司 ABA CHEMICALS CORPORATION 2015年第一季度报告 雅本化学 股票代码：300261 股票简称：雅本化学 披露日期：2015年4月23日 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人蔡彤、主管会计工作负责人黎远兴及会计机构负责人(会计主管人员)汤小新声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 175,065,448.63 115,305,744.55 51.83% 归属于上市公司普通股股东的净利润 15,919,070.09 11,409,067.72 39.53% （元） 经营活动产生的现金流量净额（元） -22,021,007.67 16,339,139.62 -234.77% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ -0.0730 0.0541 -234.94% 股） 基本每股收益（元/股） 0.0527 0.0378 39.42% 稀释每股收益（元/股） 0.0527 0.0378 39.42% 加权平均净资产收益率 2.33% 1.78% 0.55% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 2.19% 1.62% 0.57% 收益率 本报告期末比上年度末增 本报告期末 上年度末 减 总资产（元） 1,457,567,828.10 1,312,267,207.81 11.07% 归属于上市公司普通股股东的股东权益 690,470,571.24 674,551,501.15 2.36% （元） 归属于上市公司普通股股东的每股净资 2.2875 2.2347 2.36% 产（元/股） 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,487.18 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 11,000.00 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 1,145,852.44 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,485.69 减：所得税影响额 175,777.64 合计 996,073.31 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、重大风险提示 1、客户相对集中的风险 公司前五名客户销售收入比较集中，虽然公司与前五大客户建立了良好的合作伙伴关系，但仍存在客户相对集中的风险。 措施：公司在保持与前五大客户稳定的业务合作关系的同时，大力开发境内外新客户，逐步降低前五大客户销售的占比，随着公司客户的增多、销售客户类型增加和销售规模的扩大，将有效减少客户相对集中对公司的盈利能力产生不利影响。 2、市场竞争风险 公司是国内农药、医药中间体定制生产行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势。由于国内农药、医药中间体行业集中度相对较低，市场竞争较为激烈。如果公司不能持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况将受到一定影响。 措施：公司将充分利用上市公司资金、品牌、技术等优势，加强自主创新，公司将进一步做好服务，稳固与客户的关系，以保持综合竞争优势。同时，不断优化现有产品，吸引大批行业内优秀人才，扩大公司的市场份额，加深与客户的合作关系，根据客户差异化需求不断优化产品布局，完善产品体系，在激烈的市场竞争中保持竞争优势。 3、原材料价格波动风险 公司成本中原材料占比较高，若原材料价格受国内外经济形势、通货膨胀、供求变化等复杂因素影响价格出现持续大幅波动，将对公司产品的生产成本产生直接影响，进而影响公司经营业绩。 公司成本中原材料占比较高，虽然公司具备较强的成本管理能力及一定的议价能力，可通过技术开发、成本控制及适当提高产品售价等措施降低原材料价格上涨对公司利润的影响，但上述措施存在一定的滞后性。一旦主要原材料价格发生大幅波动，可能会导致公司的净利润产生一定程度的波动。 措施：公司将加强与供应商的战略合作，签订长期合同锁定供应价格，实施多元化采购方案，拓宽原材料进货渠道，根据原料价格的走势保证原材料的合理库存，确保原材料价格的合理性及货源的稳定性。同时，加强技术开发、生产管理、降低生产成本，保持公司较好的经营效益。 4、企业管理风险 随着公司规模的快速扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更高的要求。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，能满足目前的经营规模和发展需要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量较多的人才，但是如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，不能及时补充，将影响公司的运营能力和发展动力，会给公司带来管理风险。 措施：公司将在现有内部控制体系下，完善公司治理结构，优化决策程序，提高决策水平；创新管理机制，完善人才培养和激励机制，加强学习，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，以更好地规避管理风险。 5、核心技术人员流失的风险 公司作为高端定制制造企业，在日常生产经营中，核心技术人员、大型设备操作主技工、数控机床操作工等的专业知识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司在多年的发展中培养和积累了大批优秀专业技术人员和熟练操作工，而上述人才也同样受到同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才，并与核心技术人员签订了《竞业限制协议》，但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。 措施：公司核心技术人员多为自公司创业起伴随公司成长、发展的员工，忠诚度较高。公司为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制。此外，公司还推出了《研发中心绩效考核管理办法》等激励制度，使核心技术人才能充分享受劳动成果，降低了人才流失风险。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 3,888 前10名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 的股份数量 股份状态 数量 苏州雅本投资有 境内非国有法人 52.39% 158,152,107 0质押 81,040,000 限公司 苏州大盈投资有 境内非国有法人 11.33% 34,206,293 0质押 23,306,293 限公司 张宇鑫 境内自然人 7.50% 22,630,400 16,972,800 苏州鲲鹏投资咨 境内非国有法人 3.75% 11,315,200 0 询有限公司 汇添富基金－上 海银行－汇添富 其他 1.75% 4,839,577 0 －盛世10号资 产管理计划 兴业银行股份有 限公司－中邮战 其他 1.51% 4,197,361 0 略新兴产业股票 型证券投资基金 广发证券股份有 境内非国有法人 1.39% 4,030,701 0 限公司 兴业银行股份有 限公司－中邮核 心竞争力灵活配其他 1.34% 3,600,000 0 置混合型证券投 资基金 兴业银行股份有 限公司－兴全趋 其他 1.16% 3,197,934 0 势投资混合型证 券投资基金 中国工商银行－ 广发聚丰股票型其他 0.60% 2,200,000 0 证券投资基金 前10名无限售条件股东持股情况 股份种类 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 数量 苏州雅本投资有限公司 158,152,107人民币普通股 158,152,107 苏州大盈投资有限公司 34,206,293人民币普通股 34,206,293 苏州鲲鹏投资咨询有限公司 11,315,200人民币普通股 11,315,200 张宇鑫 5,657,600人民币普通股 5,657,600 汇添富基金－上海银行－汇添富 4,839,577人民币普通股 4,839,577 －盛世10号资产管理计划 兴业银行股份有限公司－中邮战 4,197,361人民币普通股 4,197,361 略新兴产业股票型证券投资基金 广发证券股份有限公司 4,030,701人民币普通股 4,030,701 兴业银行股份有限公司－中邮核 心竞争力灵活配置混合型证券投 3,600,000人民币普通股 3,600,000 资基金 兴业银行股份有限公司－兴全趋 3,197,934人民币普通股 3,197,934 势投资混合型证券投资基金 中国工商银行－广发聚丰股票型 2,200,000人民币普通股 2,200,000 证券投资基金 苏州雅本投资有限公司部分股东与苏州大盈投资有限公司股东包括蔡彤、毛海峰、 上述股东关联关系或一致行动的 王卓颖、马立凡、汪新芽为公司一致行动人（蔡彤与汪新芽为配偶关系）。除前述情况外， 说明 公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 公司股东苏州大盈投资有限公司除通过普通证券账户持有32,306,293股外，还通过 参与融资融券业务股东情况说明 海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1,900,000股，实际合计持有 （如有） 34,206,293股。 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是√否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 限售股份变动情况 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用□不适用 1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为322.73万元，较上年度期末增加114.58万元，增 加55.05%，主要原因：本期新增远期锁汇公允价值变动增加。 2. 应收票据期末余额为43.30万元，较上年度期末减少73.50万元，减少62.93%，主要原因：收回应收票据到期后 的款项。 3. 应收帐款期末余额为25,729.91万元，较上年度期末增加9,923.85万元，增加62.79%，主要原因：本期营业收入 增加，增加了信用期内的应收帐款。 4. 预付款项期末余额为2,141.29万元，较上年度期末增加789.63万元，增加58.42%，主要原因：本期原材料采购 支付的预付款增加。 5. 工程物资期末余额为2,360.75万元，较上年度期末增加1,147.69万元，增加94.61%，主要原因：南通雅本项目建 设采购的工程物资增加所致。 6. 其他非流动资产期末余额为4,216.41万元，较上年度期末增加1,928.65万元，增加84.30%，主要原因：本报告期 南通雅本项目建设预付的工程款和设备款增加所致。 7. 应付票据期末余额为8,508.60万元，较上年度期末增加2,910.03万元，增加51.98%，主要原因：公司以银行承兑 汇票结算的采购金额增加。 8. 应付职工薪酬期末余额为194.61万元，较上年度期末减少88.29万元，减少31.21%，主要原因：公司支付上期末 员工工资。 9. 应交税费期末余额为870.61万元，较上年度期末增加351.12万元，增加67.59%，主要原因：本报告期应交所得 税增加。 10. 其它应付款期末余额为1,164.95万元，较上年度期末增加672.57万元，增加136.60%，主要原因：本报告期往来 款项增加所致。 11. 长期借款期末余额为18,000.00万元，较上年度期末增加8,000.00万元，增加80.00%，主要原因：本报告期南通 项目建设增加的长期借款。 12. 报告期发生营业总收入17,506.54万元，同比增长51.83%，主要原因：本期农药中间体收入较上年同期增加46.75% 所致。 13. 报告期发生营业成本为11,720.24万元，同比增长37.27%，主要原因：因本期收入较上年同期增加引起营业成本 增加。 14. 报告期发生营业税金及附加145.56万元，同比增长2427.08%，主要原因：本期应缴纳流转税额较去年增加导致 附加税金增加。 15. 报告期发生销售费用257.09万元，同比增长62.06%，主要原因：本期展位费、运费、差旅费和人工费用增加。 16. 报告期发生管理费用2,872.67万元，同比增长83.73%，主要原因：人工成本、折旧费、生产安全环保费用、研发 费等增加所致。 17. 报告期发生财务费用385.77万元，同比增长5426.79%，主要原因：本期银行借款的利息支出增加。 18. 报告期发生公允价值变动收益114.59万元，同比增加140.14万元，主要原因：本期新增远期锁汇公允价值变动 增加的收益。 19. 报告期发生营业外收入3.5万元，同比减少96.89%，主要是因为政府补贴较上年同期减少所致。 20. 报告期发生所得税费用576.33万元，同比增长222.28%。主要是因为本期利润总额比上年同期增加，导致所得税 费用增加。 21. 经营活动产生的现金流量净额本报告期为净流出2,202.10万元，较上年同期净流入减少3,836.01万元，主要原因： 公司销售商品回款较去年同期减少40.69%所致。 22. 投资活动产生的现金流量净额本报告期为净流出5,249.38万元，较上年同期净流出减少5,638.69万元，主要原因： 南通雅本化学有限公司在建工程支出较上年同期减少所致。 23. 筹资活动产生的现金流量净额本报告期为净流入7,384.32万元，.较上年同期净流入增加303.27万元，增加4.28%， 主要原因：报告期内南通雅本化学有限公司工程项目融资额增加所致。 二、业务回顾和展望 报告期内驱动业务收入变化的具体因素 报告期内，公司认真落实2015年度经营计划，积极推进生产、研发、销售、管理等各项工作。在保持行业竞争优势的同时，积极地拓展市场，加强与客户的合作，特别是国外大客户的紧密合作，从而进一步获得其新产品的订单。同时，通过加大研发力度，加快新产品新工艺的研发速度，增强公司的核心竞争力。 根据世界农化网的报道，杜邦公司预计其创新农药产品康宽未来年销售峰值将达到15亿美元，公司将受益于其销售的快速增长。其他客户如拜耳、富美时的下游品种市场前景广阔，也为公司未来定制产品的增长奠定了良好的基础。依托于五个重点医药中间体产品的逐步放量和商业化生产，预计今年的销售总额将有较大幅度提升。公司南通、滨海两大基地的投产有效提高了公司的产能，募投项目“年产217吨医药中间体项目”效益将逐步释放。